Rescrit fiscal relatif aux plus-values latentes découlant de la détention de parts sociales dans des organismes de placement collectif qui font partie du résultat en application de la réglementation comptable.

Rescrit fiscal relatif aux plus-values latentes découlant de la détention de parts sociales dans des organismes de placement collectif qui font partie du résultat en application de la réglementation comptable.

Base d'imposition

IS - Impôt sur les sociétés

Numéro du rescrit fiscal :

CV0243-2022

Date d'émission :

28/04/2022

Réglementation :

Décret législatif du 5-6-2019 de publication du texte refondu de la Loi 95/2010, du 29 décembre, de l'impôt sur les sociétés

Consultation

ANTÉCÉDENTS

Rescrit fiscal relatif à l'imposition des plus-values non réalisées

Consultant : société X.

Réglementation :

Décret législatif du 5-6-2019 de publication du texte refondu de la Loi 95/2010, du 29 décembre, de l'impôt sur les sociétés (ci-après, la « LIS »).

1. DÉCLARATIONS PRÉALABLES

Conformément aux conditions requises établies à l'article 65 de la Loi 21/2014 du 16 octobre, des Bases de l'Ordre fiscal (ci-après, LBOT), développé à l'article 25 du Décret du 24 mars 2013, portant approbation du Règlement régissant les obligations de facturation (ci-après, Règlement d'application des Impôts et taxes), nous déclarons expressément :

a) Qu'au moment où le présent écrit est déposé, aucune procédure ni aucun recours administratif n'est en cours en rapport avec le régime, la classification ou la qualification fiscale qui lui correspond soulevé dans la consultation ;

b) Que la consultation que nous vous présentons porte sur la période d'imposition 2021 et suivantes.

2. DESCRIPTION DES FAITS

La société consultante (ci-après, « la Société » ou « la Consultante ») est constituée conformément au droit andorran par acte authentique et est dûment inscrite au Registre des sociétés du Gouvernement.

En ce qui concerne l'objet social de l'entité, elle se consacre, entre autres, à la gestion et à l'exploitation de son patrimoine propre, composé des biens provenant du patrimoine personnel de son associé.

Par conséquent, et en exécution de son objet social, la Société se consacre à réaliser des investissements financiers pour compte propre, de nature diverse et sur différentes plateformes, aux fins de maximiser son bénéfice. En général, la société réalise des investissements dans des Organismes de placement collectif (ci-après, « OPC ») situés hors de la Principauté d'Andorre mais de nature analogue aux OPC andorrans, ainsi que et des actions cotées.

3. INTRODUCTION DES CONSULTATIONS

Il est demandé à l'Administration fiscale, au vu de ce qui a été exposé, de rendre son avis sur la question suivante :

- Traitement fiscal relatif aux éventuelles plus-values non réalisées découlant de l'augmentation de la valeur de cotation d'OPC et d'actions détenus par la Société.

4. INTERPRÉTATION FISCALE DE LA SITUATION EXPOSÉE

En l'espèce, et à titre préliminaire, il convient de souligner que, conformément à la réglementation comptable applicable dans la Principauté d'Andorre, ainsi qu'à la réglementation applicable au niveau international (IAS/IFRS), les valeurs des actifs financiers doivent souvent être actualisées au 31 décembre de chaque année, afin de refléter l'image fidèle du patrimoine de l'entreprise.

À titre introductif, il convient de souligner que l'évaluation des actifs financiers à des fins comptables et fiscales ne doit pas nécessairement coïncider, dans la mesure où la finalité poursuivie au niveau comptable est de refléter l'image fidèle du patrimoine de l'entreprise, tandis que la finalité au niveau fiscal est d'imposer les manifestations de capacité économique, et en particulier, s'agissant de l'impôt sur les sociétés, la perception d'un revenu.

Par conséquent, et comme chacun sait, indépendamment du critère comptable applicable, la réglementation fiscale peut corriger les incidences en matière fiscale que ces actualisations de valeurs en matière comptable peuvent être amenées à générer.

Il n'est pas contesté que la transmission (cession) ou la liquidation d'un OPC par une société andorrane, lorsqu'elle génère un gain patrimonial, est soumise à l'impôt sur les sociétés. La question litigieuse consiste à déterminer si les augmentations de la valeur de marché - de cotation - des actifs financiers inscrits au bilan d'une société andorrane entraînent une imposition à l'impôt sur les sociétés, même si la société ne procède pas à la réalisation desdits gains.

L'article 4 de la LIS dispose que « Constitue le fait générateur l'obtention d'un revenu, quelle qu'en soit la source ou l'origine, par le contribuable, indépendamment du lieu où il a été produit et quelle que soit la résidence fiscale du payeur ». Dans le même sens, l'article 9 de la LIS dispose que « La base d'imposition est constituée par le montant du revenu de la période d'imposition »

L'augmentation de la valeur d'un actif financier, indépendamment d'une éventuelle actualisation de la valeur comptable conformément à la réglementation comptable, ne constitue pas une obtention de revenu et, par conséquent, elle ne devrait pas faire partie de la base d'imposition.

Conformément aux règles d'évaluation fiscale des éléments du patrimoine, l'article 15 de la LIS dispose que « Les éléments du patrimoine sont évalués selon le prix d'acquisition ou le coût de production. 2. Sont évalués à leur valeur normale de marché les éléments du patrimoine suivants : a) Ceux transmis ou acquis à titre gratuit. b) Ceux apportés à des entités et les valeurs reçues en contrepartie. c) Ceux transmis aux associés pour cause de dissolution, de retrait de ces associés, de réduction du capital avec remboursement d'apports, de répartition de la prime d'émission et de distribution de bénéfices. d) Ceux transmis en vertu d'une fusion, d'une absorption et d'une scission totale ou partielle.3 e) Ceux acquis par échange. f) Ceux acquis par change ou conversion. »

En conséquence, et indépendamment d'une éventuelle actualisation de la valeur comptable, sur le plan fiscal, la participation dans les OPC acquis doit être maintenue à la valeur d'acquisition ou, en tout état de cause, à la valeur de marché si leur acquisition a lieu à titre gratuit ou dans les circonstances décrites à l'article 15.2 de la LIS. En tout état de cause, une variation de la valeur de l'OPC sur le marché où il est coté ne devrait pas entraîner une variation de la valeur fiscale de l'actif et, par conséquent, ne devrait pas constituer un revenu positif pour le contribuable, sauf si celui-ci réalise le gain (par transmission (cession), échange, etc.).

Il convient de considérer que, si telle n'était pas l'interprétation, la Société se verrait obligée de liquider des investissements pour obtenir des liquidités afin de payer l'impôt, un impôt sur un revenu qu'elle n'a pas effectivement perçu, et qui est le fruit d'une circonstance ponctuelle sur le marché financier. Si les valeurs chutent au cours du mois de janvier suivant, le contribuable paierait des impôts sur un revenu qu'il n'a jamais obtenu, et le principe de capacité économique serait clairement violé.

D'autre part, il en résulterait une situation d'iniquité, puisque l'investissement par l'intermédiaire d'une personne physique n'entraîne en aucun cas l'imposition des plus-values non réalisées. Pour ce motif, l'interprétation du consultant est que, indépendamment du fait que, sur le plan comptable, les actifs financiers doivent ou non être actualisés à leur valeur de marché au 31 décembre, sur le plan fiscal cette variation de valeur ne devrait avoir aucun impact, et que, par conséquent, les éventuelles plus-values non réalisées par la Société devraient être ajustées dans la liquidation de l'impôt sur les sociétés.

QUESTION POSÉE

Conformément à la description des faits et à l'interprétation fiscale de la société à cet égard, nous concluons en réitérant les questions posées ci-dessus, ainsi que les critères exposés tout au long de la présente consultation, dont nous demandons la confirmation :

- Traitement fiscal relatif aux éventuelles plus-values non réalisées découlant de l'augmentation de la valeur de cotisation d'OPC et d'actions détenus par la Société.

Réponse

En ce qui concerne votre question relative à l'intégration dans la base d'imposition de l'impôt sur les sociétés des plus-values latentes découlant de la détention de parts sociales dans certains organismes de placement collectif qui font partie du résultat de l'entité en application de la réglementation comptable, le Décret législatif du 5-6-2019 de publication du texte refondu de la Loi 95/2010, du 29 décembre, de l'impôt sur les sociétés, à l'article 9.3, relatif à la détermination de la base d'imposition de l'impôt, prévoit ce qui suit :

« Article 9. Notion et détermination de la base d'imposition

3. Dans la méthode du régime du réel (détermination directe), la base d'imposition est calculée en corrigeant le résultat comptable, déterminé conformément aux normes prévues par la Loi 30/2007, du 20 décembre, de la comptabilité des entrepreneurs et par le Plan général de comptabilité, par l'application des dispositions établies au chapitre IV de la présente Loi, sans préjudice des dispositions de l'article 26. »

Conformément à cette disposition, et considérant que la Loi de l'impôt n'établit pas de disposition spécifique concernant l'évaluation de ce type d'actifs, les revenus positifs qui doivent être imputés au résultat de l'exercice en conséquence de l'évaluation postérieure des actifs financiers de négociation sont intégrés dans la base d'imposition de l'impôt.