Guide de supervision sur les différés ou extensions, législatifs et non législatifs, les prêts ou crédits appliqués à la suite de la crise de la COVID-19

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Recommandation EB 01/2020 Guide de supervision sur les différés ou extensions, législatifs et non législatifs, des prêts ou crédits appliqués à la suite de la crise de la COVID-19

La déclaration de la pandémie COVID-19 et les mesures qui ont été adoptées dans de nombreux pays du monde et en Andorre, y compris diverses formes de confinement de la population, ont des conséquences économiques importantes. En particulier, de nombreuses entreprises et de nombreux particuliers touchés par ces mesures peuvent être confrontés à des problèmes de liquidité qui rendent difficile le paiement ponctuel de leurs engagements, ce qui pourrait avoir un impact sur les entités bancaires andorranes, dans la mesure où les retards dans le remboursement des obligations de crédit peuvent entraîner une augmentation du nombre de prêts et de crédits en défaut et, par conséquent, accroître leurs exigences de capitaux propres.

Afin de minimiser les impacts économiques à moyen et long termes des efforts réalisés par les pays pour contenir la pandémie COVID-19, un large éventail de mesures de soutien a été mis en œuvre. Ces mesures comprennent, dans de nombreux cas, certaines formes de moratoire sur les paiements d'obligations de crédit, dans le but d'apporter un soutien face aux défis opérationnels et de liquidité à court terme auxquels sont confrontés les emprunteurs.

Dans le cas d'Andorre, l'article 39 de la Loi 5/2020, du 18 avril, portant nouvelles mesures exceptionnelles et urgentes en raison de la situation d'urgence sanitaire causée par la pandémie du SARS-CoV-2 (ci-après dénommée Loi 5/2020), publiée au Bulletin officiel de la Principauté d'Andorre le 30 avril 2020, dispose que :

« 1. Les salariés concernés par la suspension temporaire du contrat de travail ou la réduction de la journée de travail peuvent demander et obtenir, jusqu'à ce que le Gouvernement déclare, par décret, la fin de la situation d'urgence sanitaire occasionnée par la pandémie du SARS-CoV-2, un différé des échéances correspondant aux prêts hypothécaires ou aux prêts personnels, ou une extension du délai d'amortissement des crédits hypothécaires qu'ils ont contractés auprès des entités bancaires dans le but de financer l'acquisition de leur logement habituel ou de leur véhicule personnel, à condition que le montant mensuel de l'échéance d'amortissement desdits prêts et crédits, augmenté des dépenses et des fournitures de base du foyer, soit égal ou supérieur à 30% des produits nets résultant de la suspension temporaire du contrat de travail. Lorsqu'il s'agit d'un crédit en compte courant, le crédit doit arriver à échéance au cours de la période comprise entre la date d'entrée en vigueur de la présente Loi et le 31 décembre 2020 (...) »

« 3. Les personnes physiques propriétaires de locaux commerciaux et d'un maximum de deux logements destinés à la location ou à leur exploitation, affectées par la réduction du loyer prévue aux articles 36 et 38, qui ont contracté un prêt ou un crédit hypothécaire destiné à l'acquisition du local ou desdits logements, et qui remplissent les conditions prévues au paragraphe 1 du présent article, peuvent demander et obtenir un différé des échéances correspondant aux prêts hypothécaires ou une extension du délai d'amortissement des crédits hypothécaires qu'elles ont contractés auprès des entités bancaires dans le but de financer le montant de l'acquisition du local ou des logements mentionnés. Cette réduction doit être dûment justifiée au préalable auprès de l'entité bancaire. ».

En ce sens, plusieurs institutions internationales, parmi lesquelles l'International Accounting Standards Board (IASB), l'European Banking Authority (EBA), l'European Central Bank (ECB), et l'European Securities and Market Authority (ESMA), ont émis des orientations pour clarifier le traitement des moratoires ainsi que pour garantir une application cohérente entre les différents pays.

Sur la base de l'article 4.2.a) de la Loi 10/2013, du 23 mai, de l'Autorité financière andorrane, et conformément au paragraphe 7 de l'article 39 de ladite Loi 5/2020, par l'émission de la présente recommandation, cette Autorité adopte comme siens les guides ou recommandations suivants : Au niveau prudentiel, le guide EBA/GL/2020/02 Guidelines on legislative and non-legislative moratoria on loan repayments applied in the light of the COVID-19 crisis émis par l'EBA en date du 2 avril

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2020 pour clarifier quels moratoires n'entraînent pas automatiquement un changement dans la classification du risque et dans quels cas l'évaluation doit être faite au cas par cas, ainsi que l'application de la définition du défaut en ce qui concerne le traitement de la restructuration ou du refinancement.

Compte tenu de la Loi 5/2020, qui régit les différés législatifs, publiée au Bulletin officiel de la Principauté d'Andorre le 30 avril 2020 et de l'accord sectoriel relatif aux différés non législatifs que l'Andorran Banking Association prévoit de conclure le 11 juin prochain, dans le but que ce guide de l'EBA soit efficace, l'AFA considère que celui-ci s'applique aux moratoires qui ont été mis en place en réponse à la pandémie de la COVID-19 et qui ont été appliqués avant le 31 juillet 2020. Toutefois, ce délai peut être révisé à l'avenir en fonction de l'évolution de la situation actuelle liée à la pandémie de la COVID-19.

Au niveau comptable, les clarifications publiées par l'IASB en date du 27 mars 2020 sous le nom IFRS 9 and covid-19. Accounting for expected credit losses applying IFRS 9 Financial Instruments in the light of current uncertainty resulting from the covid-19 pandemic, où il est précisé que les entités, pour évaluer tant l'augmentation significative du risque que la perte attendue, doivent analyser les changements sur toute la durée de vie attendue de l'instrument financier et doivent se fonder sur des informations raisonnables et justifiables disponibles sans coût excessif.

De même, les entités bancaires doivent prendre en considération dans leurs modèles internes les effets macroéconomiques découlant de la COVID-19 et les mesures adoptées par les Gouvernements et, au cas où il ne serait pas possible d'incorporer ces effets, elles doivent effectuer des ajustements d'experts de manière continue sur la base des informations disponibles à chaque moment dans leurs modèles internes ou en relation avec l'application de la solution alternative établie dans la Recommandation EB 01/2018 – Guide de supervision relatif à l'application de la NIIF 9 - Gestion du risque de crédit émise par l'AFA le 21 décembre 2018.

Au niveau de la supervision, les mesures adoptées par l'ECB et publiées en date du 1er avril 2020 sous le nom de IFRS 9 in the context of the coronavirus (COVID-19) pandemic - Guidance on the use of forecasts to estimate the ECL during the COVID-19 pandemic.

Dans ce Guide, l'ECB recommande aux entités d'éviter les hypothèses procycliques, met en garde contre la sensibilité des variables macroéconomiques dans les modèles collectifs et recommande l'utilisation de ces variables à long terme dans la mesure où celles-ci sont représentatives.

La présente Recommandation est une clarification qui complète et, en cas de doute, prévaut, jusqu'à nouvel avis, sur ce qui est établi dans la Recommandation EB 01/2018.

Andorre-la-Vieille, le 10 juin 2020