Rescrit fiscal relatif à l'imposition de la remise d'actions gratuites en faveur de personnes physiques résidentes fiscales en Andorre.

Rescrit fiscal relatif à l'imposition de la remise d'actions gratuites en faveur de personnes physiques résidentes fiscales en Andorre.

Exonérations

Plus-values et moins-values du capital

Revenus bruts de capitaux mobiliers

Retenue à la source

IRPF - Impôt sur le revenu des personnes physiques

Numéro du rescrit fiscal :

CV0064-2016

Date d'émission :

20/09/2016

Réglementation :

· Décret législatif du 29-4-2015 de publication du texte refondu de la Loi 5/2014, du 24 avril, de l'impôt sur le revenu des personnes physiques

Consultation

ANTÉCÉDENTS

Réf. Impôt sur le revenu des personnes physiques, périodes d'imposition 2015 et suivantes.

L'entité requérante, conformément aux dispositions de l'article 65 de la Loi 21/2014, de bases de l'ordre juridique fiscal, formule la présente consultation, afin de solliciter la position contraignante de l'Administration fiscale décrite ci-après.

Antécédents :

La présente consultation porte sur le régime fiscal applicable aux opérations dénommées « script ou stock dividend » réalisées par certaines entités cotées à l'étranger et dont les bénéficiaires sont les actionnaires de celles-ci, parmi lesquels des clients des entités bancaires de la Principauté. Voyons en quoi elles consistent.

Les assemblées générales de certaines sociétés cotées à l'étranger décident que la rémunération de leurs actionnaires peut être effectuée, au choix de ceux-ci, par la remise d'espèces, ou bien par la remise d'actions gratuites (c'est-à-dire sans que l'actionnaire doive débourser une quelconque somme en contrepartie des actions reçues).

Le mécanisme de paiement de ces rémunérations s'effectue comme suit :

1.- En premier lieu, l'assemblée générale des actionnaires décide le paiement de cette rémunération en décidant en même temps une augmentation de capital entièrement gratuite et en offrant aux associés de la société la possibilité de :

a. Recevoir des espèces par la remise des droits de souscription à la société à un prix fixé.

b. Recevoir des actions gratuites de la société.

2.- En application de ce qui précède, chaque actionnaire reçoit une quantité de droits de souscription préférentiels, proportionnelle au nombre d'actions dont il est titulaire. Les droits de souscription préférentiels peuvent être cédés sur un marché réglementé pendant un délai déterminé. Une fois ce délai écoulé, les droits de souscription préférentiels se transforment en actions.

3.- Par conséquent, chaque actionnaire peut décider :

a. De ne pas céder les droits de souscription préférentiels obtenus au cours de la période susmentionnée. Dans ce cas, une fois ce délai écoulé, de nouvelles actions de la société sont remises aux actionnaires.

b. De céder sur le marché tout ou partie des droits de souscription préférentiels dans le délai. Dans ce cas, si les actionnaires ont cédé tous les droits de souscription préférentiels, ils reçoivent le montant de leur rémunération en espèces ; ou bien, s'ils n'en ont cédé qu'une partie, ils reçoivent un montant en espèces et, pour le reste, des actions gratuites.

c. De céder à la société émettrice tout ou partie des droits de souscription dans le délai à un prix fixé. Dans ce cas, si les actionnaires ont cédé tous les droits de souscription préférentiels, ils reçoivent le montant de leur rémunération en espèces ; ou bien, s'ils n'en ont cédé qu'une partie, ils reçoivent un montant en espèces et, pour le reste, des actions gratuites.

Habituellement, les sociétés qui effectuent le paiement des rémunérations susmentionnées par la remise d'actions gratuites le font en augmentant leur capital social par incorporation de leurs réserves.

Considérations de droit :

Selon l'article 22 de la Loi 5/2014, du 24 avril, de l'impôt sur le revenu des personnes physiques (ci-après LIRPF), sont considérés comme revenus de capitaux mobiliers « les dividendes et autres revenus dérivés de la participation dans les capitaux propres d'entités. En particulier, le terme « dividendes », au sens du présent précepte, comprend les revenus des actions, les actions ou les bons de jouissance, les parts sociales, les parts de fondateur ou autres droits, à l'exception des droits de créance, qui permettent de participer aux bénéfices d'une entité en raison de la qualité d'associé, d'actionnaire ou de porteur de parts ».

Documentation annexe :

Est joint à la présente consultation le document explicatif émis par une société cotée qui verse ce type de rendement.

QUESTION POSÉE

L'interprétation de ce Département est sollicitée afin de savoir si :

1. La rémunération perçue par les actionnaires des sociétés par la remise d'actions gratuites constitue ou non un dividende,

2. S'il est nécessaire que l'entité bancaire de la Principauté pratique une quelconque retenue ou versement à titre d'acompte dans le cas où le client reçoit des actions gratuites de la société étrangère.

Réponse

En ce qui concerne votre consultation, nous vous informons que le Décret législatif du 29-04-2015 de publication du texte refondu de la Loi 5/2014, du 24 avril, de l'impôt sur le revenu des personnes physiques, dispose à l'article 5, paragraphe k, que :

« Article 5. Revenus exonérés

Sont exonérés de l'impôt les revenus suivants :

k) Les plus-values et les moins-values obtenues à la suite de la transmission ou du remboursement des actions ou parts sociales de tout organisme de placement collectif régi par la réglementation applicable à ces organismes, ainsi que les plus-values et moins-values obtenues à la suite des transmissions de valeurs représentatives de la participation dans les capitaux propres d'entités, lorsque le cédant, individuellement ou conjointement avec des entités liées conformément aux dispositions de la Loi de l'impôt sur les sociétés ou avec d'autres personnes unies par des liens de parenté, y compris le conjoint et le partenaire dans le cas d'unions stables de couple, telles que définies par la réglementation régissant les unions stables de couple, par consanguinité ou adoption en ligne descendante, ascendante ou collatérale, jusqu'au troisième degré inclus, n'a pas détenu une participation supérieure à 25 pour cent du capital, des capitaux propres, des résultats ou des droits de vote de l'entité au cours des douze mois précédant le moment de la transmission.

Nonobstant les dispositions de l'alinéa précédent, sont également exonérées les plus-values et moins-values obtenues à la suite de la transmission de ces valeurs lorsqu'il existe une participation, calculée dans les termes indiqués, supérieure à 25 pour cent du capital, des capitaux propres, des résultats ou des droits de vote de l'entité au cours des douze mois précédant le moment de la transmission, lorsque le contribuable a détenu la propriété des valeurs faisant l'objet de la transmission, au minimum, pendant les dix années précédant la transmission. »

Le Décret législatif du 29-04-2015 de publication du texte refondu de la Loi 5/2014, du 24 avril, de l'impôt sur le revenu des personnes physiques dispose à l'article 22, paragraphe 1, que :

« Article 22. Revenus bruts de capitaux mobiliers Ont le caractère de « revenus bruts provenant de capitaux mobiliers » les suivants :

1. Les dividendes et autres revenus dérivés de la participation dans les capitaux propres d'entités. En particulier, le terme « dividendes », au sens du présent précepte, comprend les revenus des actions, les actions ou les bons de jouissance, les parts sociales, les parts de fondateur ou autres droits, à l'exception des droits de créance, qui permettent de participer aux bénéfices d'une entité en qualité d'associé, d'actionnaire, de membre ou de participant. Ont le même caractère les distributions de résultats provenant de tout organisme de placement collectif de droit andorran régi par la réglementation applicable à ces organismes. »

Par ailleurs, le Décret législatif du 29-04-2015 de publication du texte refondu de la Loi 5/2014, du 24 avril, de l'impôt sur le revenu des personnes physiques, à l'article 50, paragraphe 2.b, dispose que :

« Article 50. Personnes tenues d'effectuer des acomptes

2. Les entités et les personnes morales résidentes de la Principauté d'Andorre qui paient ou versent des revenus soumis au présent impôt doivent pratiquer une retenue à la source et un versement à titre d'acompte, au titre d'acompte de l'impôt sur le revenu des personnes physiques dû par le bénéficiaire, et en verser le montant au ministère chargé des finances, lorsqu'elles paient les catégories de revenus suivantes :

b) Revenus de capitaux mobiliers. »

Compte tenu du contenu des articles précédents, nous considérons qu'aux fins de l'impôt sur le revenu des personnes physiques, les rémunérations perçues par l'actionnaire du fait de la remise des droits de souscription à la société sont considérées comme d'autres revenus dérivés de la participation dans les capitaux propres d'entités, car ces compensations ont pour objet de garantir à l'actionnaire la perception d'une rémunération déterminée indépendamment de la valorisation des droits sur le marché et du fait que les droits acquis soient finalement exercés ou non.

Compte tenu de ce qui a été exposé à l'alinéa précédent, les revenus perçus par l'actionnaire du fait de la remise des droits de souscription à la société ont le caractère de revenus de capitaux mobiliers, ainsi que le dispose l'article 22, paragraphe 1, de la Loi 5/2014, du 24 avril, de l'impôt sur le revenu des personnes physiques. Par conséquent, les revenus en question sont soumis à retenue à la source en application de l'article 50, paragraphe 2.b, de la Loi 5/2014, du 24 avril, de l'impôt sur le revenu des personnes physiques.

En ce qui concerne les actions gratuites que perçoivent les actionnaires, nous considérons que, étant donné que l'assemblée générale des actionnaires décide le paiement de ces rémunérations en décidant simultanément une augmentation de capital entièrement libérée, aux fins de l'impôt sur le revenu des personnes, il ne se produit aucun gain ou perte en capital, ni revenu de capitaux mobiliers. Dans le cas en question, l'imposition est différée jusqu'au moment de leur transmission ultérieure. Par ailleurs, la valeur d'acquisition des actions gratuites perçues par les actionnaires, ainsi que celle des actions dont elles proviennent, est le résultat de la répartition du coût total entre le nombre de titres, tant anciens que gratuits, qui lui correspondent. L'ancienneté est celle qui correspond aux actions dont elles proviennent.

Dans le cas où l'actionnaire transmet sur le marché les droits de souscription, nous considérons que, ainsi qu'il ressort du Communiqué technique sur l'imposition à l'impôt sur le revenu des personnes physiques de certains produits financiers, en date du 4 mars 2015, le montant obtenu lors de ladite transmission donne lieu à un gain ou à une perte en capital, à calculer conformément aux règles générales de l'impôt. Dans le cas en question, l'exonération prévue à la lettre k de l'article 5 de la Loi de l'impôt est considérée comme applicable, dans la mesure où les conditions établies au précepte indiqué sont réunies.