Article 74. Objet et champ d'application

Article 74. Objet et champ d'application

1. L'objet du présent chapitre est de définir le régime applicable aux accords de compensation contractuelle financiers, ainsi qu'aux accords de garantie financière.

2. Les règles du présent chapitre s'appliquent aux opérations financières réalisées dans le cadre d'un accord de compensation contractuelle conclu conformément aux conditions requises établies à l'article 77, et aux accords de garantie financière, qu'ils aient un caractère individuel ou qu'ils fassent partie d'un accord-cadre, qui remplissent les conditions requises et les formalités établies à l'article 78 et aux paragraphes 1 et 2 de l'article 80, ainsi qu'aux garanties financières constituées conformément aux dispositions de l'article 79 et des paragraphes 1 et 2 de l'article 80. Article 75. Sujets

1. Les deux parties à un accord de compensation contractuelle financier ainsi que le bénéficiaire et le constituant, dans le cas d'accords de garantie financière, doivent relever de l'une des catégories suivantes :

a) Une autorité publique, y compris les organismes publics chargés de la gestion de la dette publique ou intervenant dans ladite gestion et les organismes publics autorisés à tenir des comptes de clients.

b) L'AFA, une banque centrale, la Banque centrale européenne, la Banque des règlements internationaux, une banque multilatérale de développement, le Fonds monétaire international et la Banque européenne d'investissement.

c) Toute entité exerçant une activité financière qui, actuellement ou à l'avenir, est soumise à la supervision de l'AFA, telles que les suivantes :

i) Les entités bancaires. ii) Les entités financières d'investissement, personnes morales et physiques. iii) Les entités financières telles que définies au point 28 de l'article 3 de la Loi de solvabilité, de liquidité et de supervision prudentielle des établissements de crédit et des entreprises d'investissement. iv) Les entités d'assurance telles que définies au point 19 de l'article 6 de la Loi 12/2017 , du 22 juin, d'organisation et de supervision des assurances.

v) Les organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OIC) tels que définis à l'article 2, de la Loi 10/2008 , du 12 juin, de réglementation des organismes de placement collectif de droit andorran. vi) Les sociétés de gestion d'organismes de placement collectif régies par l'article Article 38 de la Loi 7/2013 , du 9 mai, sur le régime juridique des entités opérationnelles du système financier andorran et autres dispositions régissant l'exercice des activités financières dans la Principauté d'Andorre.

d) Une entité non résidente autorisée par une autorité compétente à exercer les activités réservées par la législation andorrane aux entités visées à la lettre

c) ci-dessus.

e) Une contrepartie centrale, un agent de liquidation ou une chambre de compensation, y compris les entités équivalentes intervenant sur un marché de contrats à terme, d'options et de produits dérivés.

f) Une personne autre qu'une personne physique, y compris les entités collectives dépourvues de forme juridique, à condition que l'autre contrepartie soit une institution parmi celles définies aux lettres

a) à e).

2. En ce qui concerne les accords de compensation contractuelle financiers, l'une des parties peut être une personne physique, à condition que l'autre partie soit l'une des entités visées aux lettres

a) à f), du paragraphe 1, et que ces accords de compensation intègrent plus d'une opération financière parmi celles prévues au paragraphe 2 de l'article 77. Article 76. Définitions

1. Aux fins du présent chapitre, on entend par :

a) Accord de garantie financière : tout accord de garantie financière avec transfert de propriété ou tout accord de garantie financière avec constitution de sûreté, que l'accord soit ou non couvert par un « accord-cadre » ou par des « conditions générales ».

b) Accord de garantie financière avec transfert de propriété : un accord, y compris les conventions de mise en pension, en vertu duquel un constituant transfère la pleine propriété de la garantie financière ou le plein droit sur cette propriété à un bénéficiaire, aux fins de garantir les obligations financières principales ou de leur fournir un autre type de couverture.

c) Accord de garantie financière avec constitution de sûreté : un accord en vertu duquel le constituant fournit une garantie financière sous forme de sûreté à un bénéficiaire ou en faveur d'un bénéficiaire, le constituant conservant la pleine propriété ou la propriété qualifiée, ou les pleins droits sur la garantie financière au moment de la constitution du droit sur la garantie.

d) Clause de liquidation par compensation exigible par anticipation : toute clause d'un accord de garantie financière ou d'un accord dont fait partie un accord de garantie financière, ou, en l'absence d'une disposition de ce type, toute règle légale en vertu de laquelle, en cas de survenance d'un fait entraînant l'exécution, se produisent les effets prévus à l'alinéa deuxième du paragraphe 1 de l'article 84.

e) Compte principal : en cas de garantie avec constitution de sûreté sur des titres en compte faisant l'objet d'un accord de garantie financière, le registre ou le compte qui peut être tenu par le bénéficiaire de la garantie et dans lequel sont effectuées les inscriptions par lesquelles ladite garantie avec constitution de sûreté sur des titres en compte est fournie au bénéficiaire.

f) Consommateur : consommateur au sens de l'article 2.f) de la Loi 13/2013 , du 13 juin, de concurrence effective et de protection du consommateur.

g) Créances : les droits pécuniaires découlant d'un accord en vertu duquel une entité bancaire ou une banque centrale octroie un crédit sous forme de prêt à un débiteur relevant de l'une des catégories indiquées au paragraphe 1 de l'article 75.

h) Droit d'utilisation : le droit du bénéficiaire de la garantie, dans la mesure où les conditions d'un accord de garantie financière avec constitution de sûreté le prévoient, d'utiliser la garantie financière prévue par cet accord et d'en disposer en tant que propriétaire.

i) Espèces : l'argent crédité sur un compte dans n'importe quelle devise, ou tout droit similaire à la restitution d'argent, tel que celui conféré par les dépôts du marché monétaire.

j) Garantie avec constitution de sûreté sur des titres en compte : garantie financière qui, en vertu d'un accord de garantie financière, est constituée d'instruments financiers et dont la titularité est attestée par des inscriptions dans un registre ou un compte tenus par un intermédiaire ou en son nom.

k) Garantie financière équivalente :

i) En cas d'espèces, le paiement d'un montant identique et dans la même devise. ii) En cas d'instruments financiers, d'autres instruments financiers du même émetteur ou débiteur qui font partie de la même émission ou catégorie et ont le même montant nominal, la même devise et la même description ou, lorsqu'un accord de garantie financière prévoit le transfert d'autres actifs à la suite de la survenance d'un fait affectant les instruments financiers constituant la garantie financière, ces autres actifs.

l) Mesures d'assainissement : les mesures entraînant l'intervention des autorités administratives ou judiciaires qui ont pour objet de préserver ou de rétablir la situation financière et qui affectent des droits préexistants de tiers, y compris, mais non exclusivement, les mesures prévoyant la suspension des paiements, la suspension des mesures d'exécution et la réduction des droits.

m) Microentreprise : toute personne physique ou morale, quelle que soit sa forme juridique, qui exerce une activité économique de manière régulière, qui emploie moins de cinq personnes et dont le chiffre d'affaires annuel ou le bilan général annuel ou le patrimoine n'excède pas 600.000 euros.

n) Obligations financières principales : les obligations garanties au moyen d'un accord de garantie financière qui donnent droit à un paiement en espèces ou à la livraison d'instruments financiers. Les obligations financières principales peuvent consister, en tout ou en partie, en :

i) Des obligations actuelles ou futures, réelles, conditionnelles ou éventuelles (y compris les obligations découlant d'un accord-cadre ou d'un accord similaire). ii) Des obligations envers le bénéficiaire de la garantie d'une personne autre que le constituant. iii) Des obligations d'une catégorie ou classe déterminée naissant périodiquement, telles que, à titre indicatif, celles qui naissent en vertu d'une opération de prêt ou de crédit.

o) Procédure de liquidation : procédures collectives qui ont pour finalité de réaliser les actifs et de répartir le produit entre les créanciers, actionnaires ou associés ; à cet effet, les autorités administratives ou judiciaires doivent y intervenir, même lorsque lesdites procédures se terminent par un concordat ou une autre mesure analogue et indépendamment du fait qu'elles soient motivées par l'insolvabilité ou qu'elles soient volontaires ou obligatoires.

p) Fait entraînant l'exécution : un fait de défaillance ou tout fait similaire déterminé entre les parties qui, s'il survient, permet au bénéficiaire de la garantie, en vertu de l'accord de garantie financière ou de la loi, de réaliser la garantie financière ou de se l'approprier, ou entraîne l'application d'une clause de liquidation par compensation exigible par anticipation.

2. Toute référence du présent chapitre à une garantie financière « fournie » ou à la fourniture d'une garantie financière désigne la garantie financière livrée, transférée, détenue, enregistrée ou désignée d'une autre manière afin qu'elle soit en la possession ou sous le contrôle du bénéficiaire ou de la personne agissant en son nom. Les droits de substitution ou de retrait de l'excédent de garantie financière en faveur du constituant s'entendent sans préjudice du fait que la garantie financière a été fournie au bénéficiaire conformément aux dispositions du présent chapitre. Section

2. Régime des accords de compensation contractuelle et des garanties financières