Article 42. Solvabilité

Article 42. Solvabilité

1. Les entités d'assurance et de réassurance doivent justifier qu'elles disposent des capitaux propres éligibles pour couvrir le minimum de capital requis et qu'elles sont en mesure de disposer des capitaux propres éligibles pour couvrir le capital de solvabilité requis.

2. La couverture du capital de solvabilité requis exige que les entités disposent des capitaux propres de base ou auxiliaires éligibles à cet effet, conformément aux règles suivantes :

a) Le capital de solvabilité requis est calculé selon le principe de la continuité de l'activité de l'entité et doit être égal à la valeur en risque des capitaux propres de base d'une entité d'assurance ou de réassurance, avec un niveau de confiance de 99,5% et un horizon temporel d'un an.

b) Le montant éligible des capitaux propres pour la couverture du capital de solvabilité requis doit être égal à la somme des montants éligibles des niveau 1, 2 et 3.

c) Le calcul du capital de solvabilité requis doit être effectué conformément à la formule standard, en y appliquant des simplifications et des paramètres spécifiques, le cas échéant. Tant la formule standard que les paramètres spécifiques doivent être définis par règlement. Les paramètres spécifiques peuvent être utilisés dans les modules de risque de souscription de l'assurance vie, de l'assurance autre que l'assurance vie et de l'assurance maladie, et doivent être déterminés au moyen de méthodes normalisées à partir de données internes de l'entité ou de données pertinentes pour les opérations de l'entité. Les simplifications doivent être appliquées aux points de calcul où l'option est permise, en fonction de la nature, du volume et de la complexité des risques assumés par l'entité.

d) La formule standard peut être appliquée de manière combinée avec les modèles internes partiels. Si l'entité entend utiliser des modèles internes, ses organes d'administration doivent l'autoriser expressément, et l'approbation de l'Autorité de supervision des assurances et des réassurances doit ensuite être obtenue préalablement à leur application. L'Autorité de supervision des assurances et des réassurances doit décider d'en autoriser ou non l'utilisation dans un délai raisonnable. Si, à l'expiration de ce délai, aucune décision expresse n'a été notifiée, la demande doit être réputée rejetée. Si l'utilisation de modèles internes est approuvée, les organes d'administration de l'entité ont la responsabilité de veiller au bon fonctionnement du modèle interne ainsi qu'à l'efficacité et au fonctionnement de la conception de manière qu'il reflète le profil de risque de l'entité.

e) Le capital de solvabilité requis doit obligatoirement être recalculé une fois par an et son résultat doit être communiqué à l'Autorité de supervision des assurances et des réassurances.

f) L'entité elle-même doit transmettre, dans un délai d'un mois à compter de la détection de variations, des informations précises indiquant si ses capitaux propres ou son profil de risque se sont écartés de manière significative des hypothèses sur lesquelles reposaient les dernières informations communiquées. L'Autorité de supervision des assurances et des réassurances peut obliger l'entité à élaborer et à présenter de nouveaux calculs, en relation avec les informations à transmettre, lorsqu'il existe des indices de modification significative des risques.

g) Le calcul des marges de solvabilité conformément aux formules présentées ne fait pas obstacle à ce que, en cas de nécessité, l'Autorité de supervision des assurances et des réassurances puisse exiger de manière motivée un capital de solvabilité requis supplémentaire.

3. La couverture du minimum de capital requis exige que les entités disposent de capitaux propres de base éligibles pour couvrir le minimum de capital requis, lequel doit correspondre au montant de capitaux propres de base éligibles en deçà duquel les preneurs, les assurés et les personnes titulaires de droits découlant des contrats d'assurance seraient exposés à un niveau de risque inacceptable. Aux fins qui précèdent, le montant éligible de capitaux propres de base pour couvrir le minimum de capital requis est égal à la somme du montant du niveau 1 et du montant éligible des éléments des capitaux propres de base classés au niveau

2. En outre :

a) Le minimum de capital requis est calculé comme une fonction linéaire d'un ensemble, ou d'un sous-ensemble, des variables suivantes, nettes de réassurance : les provisions techniques, les primes acquises, les capitaux sous risque, les impôts différés et les dépenses d'administration de l'entité.

b) La fonction linéaire doit être calibrée en fonction de la valeur en risque des capitaux propres de base d'une entité d'assurance ou de réassurance, avec un niveau de confiance de 85% et un horizon temporel d'un an.

c) En tout état de cause, le minimum de capital requis ne peut être inférieur à 25% ni supérieur à 45% du capital de solvabilité requis, y compris, le cas échéant, le capital de solvabilité requis supplémentaire exigé.

d) Dans tous les cas, le minimum de capital requis ne peut être inférieur aux montants suivants, qui ont le caractère de minimum absolu :

i) Pour les entités d'assurance opérant dans les branches non-vie, 1.000.000 d'euros. ii) Pour les entités d'assurance opérant dans les branches vie, 1.500.000 euros. iii) Pour les entités de réassurance, 3.200.000 euros. iv) Si l'entité opère tant dans la branche vie que dans la branche non-vie, le montant correspondant à la branche vie s'applique.

e) Le minimum de capital requis doit être calculé trimestriellement, conformément à la fonction linéaire préalablement définie, par l'entité elle-même, laquelle doit en communiquer le résultat à l'Autorité de supervision des assurances et des réassurances.

4. Le régime de solvabilité établi aux paragraphes précédents du présent article n'est pas applicable aux entités qui remplissent toutes les conditions requises suivantes :

a) Avoir des produits annuels au titre des primes acquises ne dépassant pas 5.000.000 d'euros.

b) Avoir un montant brut de provisions techniques, sans tenir compte des montants recouvrables au titre des contrats de réassurance cédée, ne dépassant pas 25.000.000 d'euros.

c) Si l'entité appartient à un groupe, que le groupe ait un montant brut de provisions techniques, sans tenir compte des montants recouvrables au titre des contrats de réassurance cédée, ne dépassant pas 25.000.000 d'euros

d) Ne pas réaliser d'opérations d'assurance ou de réassurance dans les branches crédit ou caution, sauf s'il s'agit de risques accessoires conformément aux dispositions de la présente Loi.

e) Ne pas réaliser d'opérations de réassurance générant des produits bruts annuels au titre des primes acquises de réassurance acceptée d'un montant supérieur à 500.000 euros ou à 10 pour cent des produits bruts annuels au titre des primes acquises, ni avoir un montant brut de provisions techniques de réassurance acceptée supérieur à 2.500.000 euros ou à 10 pour cent de ses provisions techniques brutes, sans tenir compte des montants recouvrables au titre des contrats de réassurance cédée.

f) Remplir toutes les conditions requises précédentes au cours des trois exercices précédant l'exercice au cours duquel est présentée la demande régie par le paragraphe suivant et justifier qu'il n'est raisonnablement pas prévu qu'elles cessent d'être remplies au cours des cinq exercices suivants.

5. Les entités qui remplissent toutes les conditions requises établies au paragraphe précédent doivent demander à l'Autorité de supervision des assurances et des réassurances la reconnaissance de ladite situation spéciale conformément à la procédure déterminée par le Règlement. La reconnaissance par l'Autorité de supervision des assurances et des réassurances du droit de l'entité de bénéficier du régime spécial a pour effet que les paragraphes 1 à 3 du présent article ne lui sont pas applicables et qu'elle n'est pas tenue de réaliser une évaluation interne et une gestion des risques conformément aux dispositions de l'article 38 de la présente Loi, mais conformément au régime simplifié établi par le Règlement.