Rescrit fiscal relatif à l'imposition de certaines opérations effectuées avec des monnaies virtuelles.

Rescrit fiscal relatif à l'imposition de certaines opérations effectuées avec des monnaies virtuelles.

Monnaie virtuelle

IRPF - Impôt sur le revenu des personnes physiques

Numéro du rescrit fiscal :

CV0222-2021

Date d'émission :

26/10/2021

Réglementation :

Décret législatif du 5-6-2019 de publication du texte refondu de la Loi 5/2014, du 24 avril, de l'impôt sur le revenu des personnes physiques.

Consultation

ANTÉCÉDENTS

M. A comparaît et, de la manière la plus appropriée en Droit,

EXPOSE

I. Caractère de la Consultation

Que, selon l'article 65 la Loi 21/2014, du 16 octobre, de bases de l'ordre juridique fiscal, les contribuables ont le droit de formuler des consultations écrites auprès de l'Administration fiscale et que la décision rendue sur celles-ci a un caractère contraignant pour l'Administration fiscale en ce qui concerne la situation juridique fiscale du consultant au cours de la même période que celle de l'introduction de la consultation.

En ce sens, il est déclaré qu'au moment de la présentation de la présente demande de rescrit fiscal, aucune procédure ni aucun recours administratif lié à la question soulevée dans la demande n'est en cours d'instruction, et il est confirmé que le rescrit fiscal serait applicable pour l'exercice 2021 et les suivants.

II. Réglementation applicable

- Loi 5/2014, du 24 avril, de l'Impôt sur le Revenu des Personnes Physiques (ci-après, « LIRPF »).

Selon ce qui a été exposé ci-dessus, la demande de rescrit fiscal est formulée avec les éléments suivants :

ANTÉCÉDENTS

Le consultant est une personne physique qui opère et commercialise avec des cryptomonnaies telles que le célèbre Bitcoin, Ethereum et d'autres.

Cryptomonnaies :

Face à l'absence d'une réglementation propre dans la réglementation andorrane, pour ce que l'on entend par monnaies virtuelles ou « cryptomonnaies », nous procéderons à donner une définition et une brève explication des cryptomonnaies.

En recourant au droit comparé et à la notion contenue dans la Directive (UE) 2018/843 du Parlement européen et du Conseil, du 30 mai 2018, dans laquelle est considérée comme monnaie virtuelle une « représentation numérique de valeur qui n'est émise ou garantie ni par une banque centrale ni par une autorité publique, qui n'est pas nécessairement liée non plus à une monnaie établie légalement et qui ne possède pas le statut juridique de monnaie ou d'argent, mais qui est acceptée comme moyen d'échange par des personnes physiques ou morales et qui peut être transférée, stockée et échangée par voie électronique ».

Compte tenu de la définition ci-dessus, les monnaies virtuelles constituent un bien immatériel, comptabilisable par unités ou fractions d'unités, qui n'est pas une monnaie ayant cours légal, et qui peuvent être échangées contre d'autres biens, y compris d'autres monnaies virtuelles, droits ou services, si cela est accepté par la personne ou l'entité cédant le bien ou le droit ou qui fournit le service, et qui peut être acquis ou transmis généralement en échange de monnaie ayant cours légal ou dans des bureaux de change privés sur internet, dénommés « exchanges ». Le Tribunal de l'Union européenne a reconnu sa qualité de moyen de paiement.

Les monnaies virtuelles figurent dans un registre informatique de caractère alphanumérique dénommé « adresse bitcoin/etherreum/... », au sein d'une chaîne, dénommée chaîne de blocs (i.e. blockchain), dans laquelle sont enregistrées toutes les transactions réalisées avec ladite monnaie, qui est partagée par un réseau informatique « P2P » (« peer to peer » ou réseau d'ordinateurs dans lequel tous se comportent comme des égaux entre eux) de caractère international, dans lequel l'« adresse » bitcoin/etherreum/... » est associée à des clés du titulaire qui lui permettent l'accès à cette monnaie virtuelle et sa gestion. Ces clés sont conservées sur des supports physiques informatiques ou électroniques du titulaire lui-même ou par l'intermédiaire de pages web de tiers qui offrent ce service de stockage. Par conséquent, chaque cryptomonnaie requiert sa plateforme pour opérer.

Les cryptomonnaies, étant des biens intangibles, ont besoin d'une plateforme propre afin de faciliter leur commercialisation ou leur achat-vente. Les cryptomonnaies peuvent être achetées ou échangées entre elles au moyen d'achats-ventes, comme le serait l'échange de devises traditionnelles de toujours. Toutefois, cela n'est pas l'objet de la présente consultation.

Opération de Wrapping :

D'autre part, afin d'utiliser un type de cryptomonnaie sur une plateforme d'une autre cryptomonnaie sans procéder à l'échange factuel comme nous l'évoquions précédemment, ou bien pour qu'elle soit utilisée pour d'autres fonctions telles qu'un contrat intelligent, on recourt à une procédure appelée « Wrapping » (i.e. « to wrapp », que nous pourrions définir comme « envelopper »). Ce que l'on fait, c'est « envelopper » (« to wrapp ») une cryptomonnaie afin qu'elle soit utilisée dans un autre domaine en dehors de sa propre plateforme.

En outre, le « wrapping » se fait au moyen d'un Token. Le Token est le véhicule par lequel une cryptomonnaie peut opérer en dehors de sa plateforme, en conservant la valeur intrinsèque de celle-ci. Par conséquent, il ne se matérialise pas d'échange de monnaie, mais celle-ci continue d'exister en tant que telle.

Ainsi que nous l'avons évoqué précédemment, chaque cryptomonnaie a sa plateforme associée. Pour qu'une cryptomonnaie accède au domaine d'une autre plateforme sans qu'il soit nécessaire d'effectuer un changement de cryptomonnaie, ou bien pour l'affecter à de nouvelles fonctions telles qu'un contrat intelligent pour réaliser des prêts et autres, l'opération de « wrapping » est requise.

L'opération de « wrapping » consiste à « envelopper »/ « to wrapp » une cryptodevise dans un Token (i.e. véhicule par lequel une cryptomonnaie peut être utilisée sur d'autres plateformes ou dans d'autres domaines tels qu'un contrat intelligent). Parallèlement, il existe également l'opération de « to unwrapp » (i.e. « désenvelopper »), qui est l'opération inverse, c'est-à-dire défaire le Token et rendre la cryptodevise à son état pur.

Un Token « wrapped » (i.e. « enveloppé ») est un Token lié à une cryptomonnaie. On l'appelle Token enveloppé parce que l'actif original (i.e. dans notre cas, une cryptomonnaie) est placé dans une enveloppe. Une sorte d'enveloppe numérique qui permet que la cryptomonnaie puisse être utilisée sur une autre chaîne de blocs.

Un Bitcoin « wrapped » (i.e. un bitcoin « enveloppé ») est une version « tokenisée » d'une autre cryptomonnaie. Il est lié à la valeur de l'actif qu'il représente et peut normalement être échangé contre celui-ci (sans l'envelopper) à tout moment.

La problématique que nous avons déjà évoquée précédemment est que les cryptomonnaies qui existent sur une chaîne de blocs déterminée ne peuvent pas être simplement transférées sur une autre. Étant donné que les chaînes de blocs sont des systèmes différents, il n'existe aucun moyen d'échanger des informations entre elles. Les chaînes de blocs offrent différentes fonctions, mais la problématique est qu'elles ne peuvent pas être interconnectées entre elles. La chaîne de blocs Bitcoin est totalement indépendante de la chaîne de blocs Ethereum. Pour ce motif, la finalité du « wrapped » est l'interconnexion entre les différentes chaînes de blocs. Les Tokens enveloppés sont un moyen de contourner cette limitation et d'utiliser des actifs non natifs, par exemple le Bitcoin, sur une chaîne de blocs différente de la leur, par exemple le réseau Ethereum. Les tokens enveloppés accroissent l'interopérabilité entre différentes chaînes de blocs, de sorte que les cryptomonnaies sous-jacentes peuvent, en substance, opérer sur d'autres chaînes de blocs.

Exemple de Wrapping :

Pour donner un exemple du fonctionnement des Tokens « wrapped », nous utiliserons le Wrapped Bitcoin (WBTC), qui est une version tokenisée du Bitcoin pour le réseau Ethereum. Le WBTC est un Token ERC-202 qui présente une équivalence de 1 pour 1 avec la valeur du Bitcoin, ce qui permet d'utiliser efficacement les Bitcoins sur le réseau Ethereum.

Les Tokens encapsulés (i.e. « wrapped bitcoin ») requièrent normalement un dépositaire, une entité qui détient une quantité équivalente de l'actif correspondant au montant ajusté. Ce dépositaire peut être un commerçant, un portefeuille multiforme, une DAO3 ou même un contrat intelligent. Par conséquent, dans le cas du WBTC, le dépositaire doit détenir 1 Bitcoin pour chaque 1 « Wrapped Bitcoin » qu'il émet. La preuve de cette émission est enregistrée dans la chaîne de blocs.

Comme on l'a vu dans l'opération précédente, chaque fois qu'un dépositaire émet 1 « Wrapped Bitcoin », il est requis de détenir 1 Bitcoin en dépôt. Par conséquent, comme on peut le constater dans l'opération, la valeur sous-jacente (i.e. « la cryptomonnaie) continue d'exister, (en l'occurrence, en dépôt) mais il n'existe pas d'échange d'une cryptomonnaie contre une autre. Autrement dit, la création d'un « wrapped bitcoin » ne produit pas d'altération patrimoniale pour l'acquéreur, ni aucun échange de cryptomonnaies lors de l'émission de WBTC.

Par analogie avec la finance traditionnelle, nous pourrions définir le wrapping comme l'émission d'un chèque bancaire. Le chèque bancaire serait le Token que nous utilisons. Ce chèque (i.e. Token) est un titre-valeur, et le porteur du chèque détient les droits sur l'actif sous-jacent (qui seraient les cryptomonnaies). La Banque émettrice du chèque ferait office de dépositaire de la devise sous-jacente. Par conséquent, nous devons comprendre que si l'émission d'un chèque n'est pas imposée, l'émission de bitcoins « wrapped », ou de tout sous-jacent, ne devrait pas non plus donner lieu à l'exigibilité d'un quelconque impôt.

L'objet de la présente consultation est de déterminer si l'opération de « wrapping » (« enveloppement ») est considérée comme un fait générateur au regard de la loi de l'impôt sur le revenu des personnes physiques.

QUESTION POSÉE

L'article 42 de la loi 5/2014, de l'Impôt sur le revenu des personnes physiques, dispose :

« 1. Les produits et les dépenses qui déterminent les revenus devant être inclus dans la base d'imposition sont imputés à la période d'imposition correspondante, à titre général, conformément aux critères suivants : ...

c) Les plus-values et les moins-values sont imputées à la période d'imposition au cours de laquelle a lieu l'altération patrimoniale. »

En outre, le paragraphe ix) « opérations sur devises » du Communiqué technique sur l'imposition à l'impôt sur le revenu des personnes physiques de certains produits financiers publié au Bulletin officiel de la Principauté d'Andorre, n° 18 année 2015, du 11 mars, établit que ;

« Les revenus obtenus par le contribuable découlant de différences produites par le change d'une devise déterminée en une autre ont la considération de plus-values ou de moins-values, dans la mesure où, sans relever d'une autre catégorie de revenus (en supposant, par conséquent, que ces revenus ne sont pas générés dans le cadre de l'exercice d'une activité économique), ces opérations sont susceptibles de déterminer une variation de la valeur de son patrimoine, conséquence d'une altération de sa composition.

Ce revenu devrait être calculé par la différence entre les montants perçus au moment de clôturer l'opération ou de dénouer la position et les sommes versées afin d'acquérir les devises correspondantes, en tenant compte des dépenses associées aux deux opérations.

La plus-value ou la moins-value devient exigible au moment où la position est dénouée ou l'opération est clôturée et où, par conséquent, le remboursement ou l'encaissement des sommes correspondantes est perçu. »

Conformément aux articles exposés, et compte tenu de la définition et de l'explication ultérieure que nous avons données sur les monnaies virtuelles, nous pouvons assimiler l'obtention/l'achat-vente de cryptomonnaies aux transmissions de devises traditionnelle. Mais, comme nous le soulignions au début de l'exposé des faits, tel n'est pas l'objet de la consultation.

La question qui détermine la présente consultation est de déterminer si l'opération de « wrapping » et de « unwrapping » entre ou non dans les catégories de faits générateurs prévues par les articles que nous avons exposés.

Compte tenu de l'analogie du chèque bancaire que nous expliquions précédemment, l'émission d'un chèque bancaire n'est pas un fait générateur, et par conséquent nous considérons que les opérations de « wrapping » et de « unwrapping » ne sont pas des faits générateurs.

Dans les opérations de « wrapping » et de « unwrapping », il ne se produit aucun type de variation patrimoniale. Simplement, ce qui est fait consiste à ajouter des fonctions, afin d'être utilisée sur d'autres chaînes de blocs différentes de la propre chaîne de blocs de la cryptomonnaie, ou d'être utilisée par d'autres fonctions (i.e. contrats intelligents). Mais l'hégémonie de la cryptomonnaie est maintenue à tout moment, c'est-à-dire que le sous-jacent est conservé.

Dans l'exemple que nous avons commenté précédemment, si nous effectuons un « wrapping » d'un Bitcoin pour le convertir en un Bitcoin « wrapped », nous continuons de conserver patrimonialement un Bitcoin, même si, au lieu de détenir nous-mêmes ce Bitcoin, c'est le dépositaire qui le détient, et nous détenons un Token dénommé Bitcoin « wrapped », qui équivaut à ce Bitcoin, et que nous pouvons récupérer quand nous le voulons.

Conformément à ce qui est établi dans les lignes précédentes, il est demandé si :

Si, comme cette partie le propose aux fins de la loi de l'impôt sur le revenu des personnes physiques, les opérations de « wrapping » et « unwrapping » sont ou non des faits générateurs conformément à la législation actuelle.

Et en vertu des exposés qui précèdent,

DEMANDE

Que, la consultation précédente étant tenue pour formulée, il soit procédé à sa réponse selon les informations fournies, en sollicitant les critères administratifs permettant de considérer :

- Que l'opération posée de « wrapping » et de « unwrapping » cryptomonnaies posée dans le présent écrit n'est pas considérée comme une variation patrimoniale, et que par conséquent elle n'entre pas dans la définition de « plus-values et moins-values » établie par l'article 24 de la loi 5/2014, 24 avril, de l'Impôt sur le revenu des personnes physiques, et par conséquent ne serait pas imposée.

Réponse

RÉPONSE En ce qui concerne votre question, afin de pouvoir évaluer si les opérations exposées dans la consultation génèrent ou non un revenu soumis à l'impôt sur le revenu des personnes physiques, il devient essentiel d'évaluer les propriétés, l'utilisation, la nature, les droits et les obligations associés à ce que le consultant appelle actif numérique. De même, il doit être tenu compte du fait qu'il n'existe actuellement dans l'ordre juridique andorran aucune norme qui définisse et réglemente les opérations mentionnées par le consultant. Selon ce qui ressort de l'exposé de la consultation, ce que l'on appelle wrapping s'effectue au moyen d'un crypto-actif (token), qui se définit comme un véhicule lié aux monnaies virtuelles du consultant et qui lui permet d'accéder à différentes plateformes d'achat-vente de ce type de produits. Par conséquent, s'il s'agit uniquement d'une représentation numérique de ses monnaies virtuelles qui lui donne accès à la négociation sur différentes plateformes, la création de ce crypto-actif qui sert de lien avec ses monnaies virtuelles ne générera pas de revenu soumis à l'impôt pour autant que la propriété en soit conservée. Par ailleurs, en ce qui concerne l'annulation de ce type de produit, appelée unwrapping par le consultant, l'écrit de la consultation n'apporte aucune information sur les mécanismes et procédures d'annulation de ce produit ; par conséquent, il ne peut être déterminé si cette annulation génère ou non un revenu soumis à l'impôt. La présente réponse se limite exclusivement à la question posée et n'évalue pas d'autres aspects fiscaux relatifs à l'achat-vente de ce type de produits.