Article 184. Efectes del reconeixement de la compensació com a tècnica de reducció del risc

Article 184. Efectes del reconeixement de la compensació com a tècnica de reducció del risc

1. Els acords de compensació contractual estan subjectes al règim següent:

a) La compensació a efectes dels articles 174 a 180 es reconeix d’acord amb el que disposen aquests articles;

b) En el cas dels contractes de novació, es poden ponderar els imports nets únics fixats per aquests contractes, en lloc dels imports bruts. En aplicar el que disposa l’article 172, les entitats poden tenir en compte el contracte de novació a l’hora de determinar:

i) El cost actual de reposició a què es refereix l’apartat 1 de l’article 172; ii) Els imports del principal nocional o els valors subjacents a què es refereix l’apartat 2 de l’article 172. En aplicar el que disposa l’article 173 i determinar l’import nocional a què es refereix l’apartat 1 de l’article 173, les entitats poden tenir en compte el contracte de novació a l’efecte del càlcul de l’import del principal nocional. En aquest cas, les entitats han d’aplicar els percentatges del quadre 3;

c) Pel que fa als altres acords de compensació, les entitats han d’aplicar l’article 172 com segueix:

i) El cost actual de reposició, a què es refereix l’apartat 1 de l’article 172, dels contractes inclosos en un acord de compensació s’ha d’obtenir tenint en compte l’hipotètic cost real net de reposició que resulta de l’acord; en cas que la compensació porti a una obligació neta de l’entitat que calcula el cost net de reposició, al cost actual de reposició s’hi ha d’atribuir un valor nul; ii) Per a tots els contractes inclosos en un acord de compensació, la xifra corresponent a l’exposició creditícia potencial futura a què es refereix l’apartat 2 de l’article 172 s’ha de reduir d’acord amb l’equació següent: PCE red = 0.4 x PCE gross + 0.6 x NGR · PCE gross En què: PCE red = xifra reduïda de l’exposició creditícia potencial futura corresponent a tots els contractes amb una contrapart determinada inclosos en un acord de compensació bilateral vàlid jurídicament; PCE gross = suma de les xifres de l’exposició creditícia potencial futura corresponent a tots els contractes amb una contrapart determinada inclosos en un acord de compensació bilateral vàlid jurídicament, que s’han de calcular multiplicant els imports del principal nocional pels percentatges que figuren en el quadre 1; NGR = ràtio net / brut, calculada com el quocient entre el cost net de reposició de tots els contractes inclosos en un acord de compensació bilateral vàlid jurídicament amb una contrapart determinada (numerador) i el cost brut de reposició de tots els contractes inclosos en un acord de compensació bilateral vàlid jurídicament amb aquesta contrapart (denominador).

2. En calcular l’exposició creditícia potencial futura mitjançant la fórmula recollida en l’apartat 1, les entitats poden tractar els contractes perfectament congruents inclosos en l’acord de compensació com un únic contracte amb un principal nocional equivalent als ingressos nets. En aplicar l’apartat 1 de l’article 173, les entitats poden tractar els contractes perfectament congruents inclosos en l’acord de compensació com un únic contracte amb un principal nocional equivalent als ingressos nets, i els imports del principal nocional es multiplicaran pels percentatges que figuren en el quadre

3. Als efectes d’aquest apartat, han de ser contractes perfectament congruents els contractes a termini sobre divises o contractes similars en els quals el principal nocional ha de ser equivalent als fluxos de tresoreria, si aquests fluxos vencen en la mateixa data de valor i totalment en la mateixa moneda.

3. Pel que fa als altres contractes inclosos en un acord de compensació, els percentatges aplicables poden reduir-se com s’indica en el quadre 6: Quadre 6 Venciment original Contractes sobre tipus d’interès Contractes sobre divises Un any o menys 0,35% 1,50% Més d’un any però no més de dos 0,75% 3,75% Increment per cada any subsegüent 0,75% 2,25%

4. En el cas de contractes sobre tipus d’interès, les entitats poden triar entre el venciment original i el venciment residual, previ consentiment de l’AFA.