Article 35. Obligacions d’informació

Article 35. Obligacions d’informació

1. Qualsevol informació que les entitats operatives del sistema financer referides a l’article 30 dirigeixen als seus clients, actuals o potencials, incloses les comunicacions publicitàries, ha de ser transparent, imparcial, clara i no enganyosa i ha de resultar comprensible per a qualsevol integrant mitjà del grup al que es dirigeix o per als probables destinataris.

2. En cas de difusió en diverses llengües, la informació facilitada per l’entitat ha de ser homogènia.

3. En cas que les mesures exigides a l’article 13 no siguin suficients per garantir raonablement que es previndran els riscos de perjudici per als interessos del client, l’entitat operativa del sistema financer ha de revelar clarament al client la naturalesa general o l’origen dels conflictes d’interès abans d’actuar per compte del client. La informació a què es refereix el paràgraf anterior s’ha de comunicar:

a) En un suport durador.

b) Amb suficient detall, tenint en compte la naturalesa del client, per tal que el client pugui prendre una decisió sobre el servei amb coneixement de causa, en el context en el qual es plantegi el conflicte.

4. Abans que un client minorista, actual o potencial, es vinculi a una entitat operativa del sistema financer perquè li presti serveis d’inversió o serveis auxiliars i amb la finalitat que això li permeti comprendre la naturalesa i els riscos dels serveis d’inversió i del tipus d’instrument financer que se li ofereixen i que pugui prendre decisions d’inversió amb coneixement de causa, aquesta entitat està obligada a proporcionar-li, amb antelació suficient, informació adequada sobre:

a) l’entitat, detallant el número de registre a l’AFA corresponent a la seva autorització administrativa, així com els serveis que presta d’acord amb la mateixa, i les dades identificatives i de contacte de l’organisme supervisor;

b) els mecanismes de comunicació que s’empren entre el client i l’entitat, inclosos els mitjans pels quals el client ha de tenir a la seva disposició documents i altres informacions de l’entitat, així com les formes d’enviament i recepció d’ordres;

c) si l’entitat actua a través d’un agent financer, la identificació d’aquest;

d) els instruments financers i les estratègies d’inversió, incloent-hi informació, orientacions i advertències apropiades sobre les característiques dels productes, els riscos associats a la inversió en aquests instruments financers o en relació amb les estratègies emprades, inclosa, si escau, informació sobre els riscos associats a estratègies de palanquejament, el risc de pèrdua total de la inversió, o la reduïda liquiditat de l’instrument, la volatilitat del preu, o qualsevol marge de garantia obligatori o sobre qualsevol altra obligació similar aplicable a certs instruments financers;

e) la política de protecció d’actius de l’entitat;

f) la política de gestió de conflictes d’interès, la qual es permet proporcionar de forma resumida als clients o potencials clients, sempre i quan l’entitat es comprometi a informar i posar a disposició dels clients o potencials clients informació més detallada de dita política;

g) la política de gestió i execució d’ordres, inclosa la política d’atribució d’ordres si escau;

h) les despeses i els costos associats; i

i) Centres d’execució d’ordres.

5. Les entitats operatives del sistema financer, quan tinguin a la seva disposició actius dels seus clients minoristes, han de proporcionar-los, entre altres, si escau, la següent informació:

a) la possibilitat que els actius del client siguin custodiats per un tercer per compte de l’entitat i la responsabilitat de l’entitat sobre dits actius sots-custodiats;

b) la possibilitat que els actius del client puguin ser dipositats en un compte global o òmnibus d’un tercer i els riscos associats;

c) l’existència i les condicions de qualsevol dret de garantia o de retenció que l’entitat o un dipositari tinguin o puguin tenir sobre els actius del client o qualsevol dret de compensació en relació amb aquests actius; i

d) informació clara, completa i precisa sobre les obligacions i responsabilitats de l’entitat en quant a l’ús d’aquests instruments financers, incloses les condicions per a la seva restitució i sobre els riscos inherents; la qual ha de ser proporcionada per les entitats al client abans de realitzar operacions de finançament de valors relacionades amb instruments financers mantinguts per compte d’un client o utilitzar-los per compte propi o per compte d’un altre client, i amb la suficient antelació i amb suport durable.

6. Les entitats operatives del sistema financer que prestin serveis d’inversió consistents en la gestió discrecional i individualitzada de carteres de conformitat amb el mandat atorgat per clients minoristes han d’incorporar en el contracte entre l’entitat i el client, entre altres, la següent informació: els objectius d’inversió del client amb la consideració del seu test d’idoneïtat, el desglossament de les categories d’actius en els quals es podrà invertir, les modalitats d’informació al client, la durada del contracte i la possibilitat de delegar o subcontractar serveis.

7. El Govern, a proposta del Ministeri de Finances, ha d’elaborar el reglament aplicable per establir les disposicions següents en relació amb les obligacions d’informació:

a) Disposicions relatives als informes d’inversions que les entitats han d’elaborar o encarregar.

b) Disposicions relatives a les condicions que ha de complir la informació per ser imparcial, clara i no enganyosa.

c) Disposicions relatives als requisits generals d’informació a clients.

d) Disposicions relatives a la informació sobre l’entitat operativa del sistema financer destinada a clients minoristes i possibles clients minoristes.

e) Disposicions relatives als requisits d’informació amb vista a la salvaguarda dels instruments financers o fons de clients.

f) Disposicions relatives a la informació elaborada de conformitat amb la Llei 10/2008 , del 12 de juny, de regulació dels organismes d’inversió col·lectiva de dret andorrà.

g) Disposicions relatives a la informació d’obligacions sobre l’execució d’ordres no relacionades amb la gestió de carteres.

h) Disposicions relatives a les obligacions d’informació pel que fa a la gestió discrecional i individualitzada de carteres de conformitat amb el mandat atorgat pels clients.

i) Disposicions relatives a les obligacions addicionals d’informació per a operacions de gestió de carteres o responsabilitat contingent.

j) Disposicions relatives a l’estat dels instruments financers o fons dels clients a facilitar per part de les entitats.