Article 45. Détermination de l'exigence minimale de fonds propres et d'engagements éligibles

Article 45. Détermination de l'exigence minimale de fonds propres et d'engagements éligibles

1. Les entités doivent respecter à tout moment l'exigence minimale de fonds propres et d'engagements éligibles. L'exigence minimale est établie comme le montant des fonds propres et des engagements éligibles exprimé en pourcentage du total des passifs et des fonds propres de l'entité, de l'établissement financier ou de la société holding. Aux fins de l'application des dispositions de l'alinéa précédent, les passifs des dérivés sont inclus dans le passif total sur la base de la pleine reconnaissance des droits de compensation de la contrepartie.

2. L'AREB, après avoir consulté l'AFA, fixe l'exigence minimale de fonds propres et d'engagements éligibles applicable à chaque entité et doit vérifier que les entités respectent à tout moment cette exigence. Cette détermination et cette vérification doivent être effectuées lors de l'élaboration, de l'évaluation et de la mise à jour des plans de résolution. L'AREB, en coordination avec l'AFA, fixe l'exigence minimale de fonds propres et d'engagements éligibles applicable aux entreprises mères dans la Principauté d'Andorre sur une base consolidée et doit vérifier que les entreprises mères respectent à tout moment cette exigence. Cette détermination et cette vérification doivent être faites lors de l'élaboration, de l'évaluation et de la mise à jour des plans de résolution.

3. Les entités doivent respecter sur une base individuelle l'exigence minimale établie au présent article. En outre, les entreprises mères dans la Principauté d'Andorre doivent également respecter l'exigence minimale établie au présent article sur une base consolidée. L'AREB, après avoir consulté l'AFA, peut appliquer l'exigence minimale aux entités, aux établissements financiers ou aux sociétés holdings.

4. L'exigence minimale est fixée conformément aux critères suivants :

a) La nécessité de garantir la résolution de l'entité, de l'établissement financier ou de la société holding par l'application de l'un quelconque des instruments de résolution.

b) La nécessité de garantir que, le cas échéant, l'entité, l'établissement financier ou la société holding dispose d'engagements éligibles suffisants pour une application efficace de l'instrument de renflouement interne.

c) La nécessité de garantir que, si le plan de résolution prévoit que certaines catégories d'engagements éligibles pourraient être exclues du renflouement interne en vertu des dispositions de l'article 44, ou qu'elles pourraient être transmises en totalité à un acquéreur dans le cadre d'une transmission partielle, l'entité, l'établissement financier ou la société holding dispose d'autres engagements éligibles suffisants pour que l'instrument de renflouement interne puisse être appliqué de manière efficace.

d) La taille, le type d'entreprise, le modèle de financement et le profil de risque de l'entité, de l'établissement financier ou de la société holding.

e) La mesure dans laquelle le système de garantie des dépôts peut contribuer au financement de la résolution.

f) La mesure dans laquelle la défaillance de l'entité, de l'établissement financier ou de la société holding aurait un effet négatif sur la stabilité financière en raison, entre autres facteurs, du phénomène de contagion résultant de son interconnexion avec d'autres entités ou avec le reste du système financier. Le cas échéant, l'exigence consolidée fixée pour le groupe doit également être prise en compte.

5. Les engagements éligibles peuvent être pris en compte aux fins du respect de l'exigence minimale lorsqu'ils remplissent les conditions établies au paragraphe suivant.

6. Les engagements éligibles, y compris les instruments de dette subordonnée et les prêts subordonnés qui ne peuvent pas être considérés comme des fonds propres additionnels de catégorie 1 ou de catégorie 2, doivent être inclus dans le montant des fonds propres et des engagements éligibles établis au présent article lorsque les conditions suivantes sont remplies :

a) Que l'instrument ait été émis et soit entièrement libéré.

b) Que le passif ne soit pas dû à l'entité elle-même, ni soutenu ou garanti par cette même entité.

c) Que l'acquisition de l'instrument n'ait pas été financée directement ou indirectement par l'entité, l'établissement financier ou la société holding.

d) Que le passif ne provienne pas d'un instrument dérivé.

e) Que le passif ne provienne pas d'un dépôt parmi ceux établis à la lettre

b) du paragraphe 1 de la disposition additionnelle deuxième du Décret, du 4 octobre 1969, relatif à la cessation de paiements et aux faillites. Aux fins des dispositions de la lettre d), lorsqu'un passif confère à son propriétaire un droit d'amortissement anticipé, la date d'échéance de ce passif doit être considérée comme correspondant à la première date à laquelle ce droit peut être exercé.

7. Lorsqu'un passif est régi par la réglementation d'un pays tiers, l'AREB peut exiger de l'entité, de l'établissement financier ou de la société holding qu'elle démontre que toute décision consistant à déprécier ou à convertir ce passif serait effective conformément à la réglementation dudit pays tiers. Si l'AREB a des doutes quant à son éligibilité, ce passif ne sera pas pris en compte pour l'exigence minimale de fonds propres et d'engagements éligibles. L'exigence minimale sur une base consolidée doit être déterminée, au minimum, sur la base des critères établis au paragraphe 4, et il doit être tenu compte du fait que les filiales du groupe dans des pays tiers font ou non l'objet d'une résolution séparée, conformément au plan de résolution.

8. Lorsqu'une entité doit démontrer, conformément au paragraphe 7, que toute décision d'une autorité de résolution consistant à déprécier ou à convertir un engagement éligible est effective conformément à la réglementation du pays tiers concerné, elle doit le faire en tenant compte des clauses du contrat régissant le passif, des accords internationaux sur la reconnaissance des procédures de résolution et d'autres questions pertinentes.

9. L'AREB peut autoriser que l'exigence minimale de fonds propres et d'engagements éligibles soit respectée en partie, sur une base consolidée ou individuelle, au moyen d'instruments contractuels de renflouement interne.

10. Pour qu'un instrument puisse être considéré comme un instrument contractuel de renflouement interne au sens du paragraphe précédent, l'AREB doit vérifier que l'instrument :

a) contient une clause contractuelle stipulant que, lorsqu'une autorité de résolution décide d'appliquer à cette entité l'instrument de renflouement interne, celui-ci est déprécié ou converti dans la mesure nécessaire avant que d'autres engagements éligibles ne soient dépréciés ou convertis, et

b) est soumis à un accord, un engagement ou une disposition de subordination contraignant, en vertu duquel, en cas de procédures d'insolvabilité ordinaires, l'instrument est classé à un rang inférieur à d'autres engagements éligibles et ne peut être remboursé tant que d'autres engagements éligibles en cours n'ont pas été réglés.

11. L'AREB, si elle l'estime opportun et à condition que les conditions prévues à l'article 62 soient remplies, peut transmettre aux autorités compétentes des pays tiers dans lesquels le groupe a établi des succursales ou des filiales les informations relatives à l'exigence minimale de fonds propres et d'engagements éligibles devant être exigée de chaque entité du groupe, ou les associer à la détermination de l'exigence minimale de fonds propres et d'engagements éligibles devant être exigée de chaque entité.

12. L'AREB, lorsqu'elle agit en sa qualité d'autorité de résolution d'une entité, d'un établissement financier ou d'une société holding filiale agréé dans la Principauté d'Andorre dont l'entreprise mère est située dans un pays tiers et dont la surveillance sur base consolidée ne relève pas de l'AFA, peut coopérer avec l'autorité de résolution au niveau du groupe pour la détermination de l'exigence minimale de fonds propres et d'engagements éligibles devant être exigée de chaque entité du groupe conformément aux dispositions de l'article 62.