Disposition finale première. Modificació de la Llei 7/2013 , del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives

Disposició final primera. Modificació de la Llei 7/2013 , del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives

del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra S’introdueixen les modificacions següents a la Llei 7/2013 , del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra.

1. Es modifiquen els apartats 2, 4 i 5 de l’article 2 i s’inclouen els apartats 7 i 8, que queden redactats de la manera següent: “Article 2. Definicions […] 2) Direcció general: són les persones físiques que exerceixen funcions executives en l’entitat i que són responsables de la gestió diària de l’entitat i formen part de l’òrgan superior de direcció de l’entitat, que han de retre comptes de la gestió diària davant l’òrgan d’administració. […] 4) Instruments financers: són instruments financers els definits en l’incís 11 de l’article 2 de la Llei 8/2013 , del 9 maig, sobre els requisits organitzatius i les condicions de funcionament de les entitats operatives del sistema financer, la protecció de l’inversor, l’abús de mercats i els acords de garantia financera. […] 5) Fons propis: és la suma de capital de nivell 1 i capital de nivell 2, segons la Llei de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, i les seves normes d’aplicació. El capital inicial compren només un o més dels elements a què es refereix l’apartat 1 de l’article 28, apartat 1) lletres

a) a

e) de la Llei de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió. […] 7) Ens del sector financer: un ens del sector financer tal com es defineix a l’incís 20, apartat 1 de l’article 3 de la Llei de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió. 8) Participació qualificada: és aquella participació que es defineix en l’apartat 14 de l’article 2 de la Llei 8/2013 , de 9 de maig de 2013, sobre els requisits d’organització i les condicions de funcionament de les entitats operatives del sistema financer, la protecció dels inversors, els abusos de mercat i acords de garantia financera.”

2. Es modifica l’apartat 3 de l’article 4, que queda redactat de la manera següent: “3. Finalment no tenen la condició d’entitats financeres a l’efecte d’aquesta Llei i, per tant, no formen part del sistema financer, les persones jurídiques que, tot i tenir en l’objecte social alguna de les activitats de les relacionades en les lletres a), incisos

i) i ii),

b) i

c) de l’apartat 1 de l’article 49, no presten els seus serveis a tercers sinó que ho fan exclusivament dins l’àmbit del seu grup econòmic i no permeten l’oferta pública d’accions respecte societats instrumentals, limitant, per tant, les referides activitats de finançament a les vendes i prestacions de serveis efectuades per les societats del seu grup als seus clients. Aquestes limitacions han d’estar contemplades en els seus estatuts socials.”

3. S’inclou l’apartat 3 a l’article 7, que queda redactat de la manera següent: “3. L’apartat 1 no s’ha d’aplicar a la recepció de dipòsits o altres fons reemborsables per part del Govern, l’AFA, o altres entitats u organismes expressament habilitats per Llei.”

4. Es modifiquen els apartats 1, 2 i 6 de l’article 8, que queden redactats de la manera següent: “1. S’entén per entitat bancària una empresa que es dedica a rebre del públic dipòsits i altres fons reemborsables.

2. Les entitats bancàries poden desenvolupar les activitats següents:

a) Préstecs i crèdits, inclosos, en particular, el crèdit al consum, el crèdit hipotecari, el factoring amb o sense recurs i el finançament de transaccions comercials, inclòs el forfetatge);

b) Arrendament financer amb opció de compra o no;

c) Operacions de pagament en virtut de la Llei dels serveis de pagament i el diner electrònic;

d) Emissió i gestió d’altres mitjans de pagament, com per exemple, xecs de viatge i xecs bancaris;

e) Atorgament de garanties i subscripció de compromisos;

f) Transaccions per compte propi de l’entitat o per compte de la seva clientela que tinguin per objecte:

• Instruments de mercat monetari, com xecs, efectes, certificats de dipòsit;
• Divises;
• Futurs financers i opcions;
• Instruments sobre divises o sobre tipus d’interès;
• Valors negociables.

g) Participació en emissions de valors i prestació de serveis relacionats amb aquestes emissions;

h) Assessorament a empreses en matèria d’estructures de capital, estratègia industrial i qüestions afins, així com assessorament sobre serveis relacionats amb la fusió i l’adquisició d’empreses;

i) Intermediació en els mercats interbancaris;

j) Assessorament i gestió de carteres;

k) Custòdia i administració de valors;

l) Informes comercials;

m) Lloguer de caixes fortes;

n) Emissió de diner electrònic en virtut de la Llei dels serveis de pagament i el diner electrònic. […]

6. El valor comptable del conjunt de les participacions qualificades, directes o indirectes, de les entitats bancàries en entitats o empreses diferents d’un ens del sector financer no pot sobrepassar el 60 % del capital admissible de l’entitat bancària, tal com es defineix en l’incís 12, apartat 1 de l’article 3 de la Llei de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió.”

5. Es modifica l’apartat 1 de l’article 13 i s’inclou l’apartat, 2, que queda redactat de la manera següent: “1. Les entitats bancàries han de disposar d’un capital social mínim de 5.000.000 d’euros, totalment subscrit i desemborsat mitjançant aportacions dineràries.

2. El capital social ha d’incloure un o més dels elements a què es refereixen les lletres

a) i complementàriament b), de l’apartat 1 de l’article 28,, de la Llei de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió.”

6. Es modifica l’apartat 3 de l’article 14 i s’inclou l’apartat 6, que queda redactat de la manera següent: “3. Els membres del consell d’administració, incloses les persones físiques que representen les persones jurídiques, han de ser persones amb coneixements idonis per exercir les funcions inherents al càrrec. El consell d’administració posseirà col·lectivament els coneixements, competències i experiència oportuns per poder entendre les activitats de les entitats bancàries, inclosos els principals riscos. […]

6. Els membres del consell d’administració han de complir, en particular, els requisits establerts en els articles 6 bis i 6 quarter de la Llei 8/2013 , del 9 de maig, sobre els requisits organitzatius i les condicions de funcionament de les entitats operatives del sistema financer, la protecció de l’inversor, l’abús de mercat i els acords de garantia financera. La composició general del consell d’administració ha de reflectir de manera adequada una àmplia gamma d’experiències.”

7. Es modifica l’article 18, que queda redactat de la manera següent: “Article 18. Normes de solvència i liquiditat Les entitats bancàries estan sotmeses a les normes de solvència i liquiditat definides a la Llei de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió.”

8. Es modifica l’article 32, que queda redactat de la manera següent: “Article 32. Capital social

1. Les entitats financeres d’inversió han de comptar amb el capital social mínim següent, totalment subscrit i desemborsat mitjançant aportacions dineràries, en funció del tipus d’entitat financera d’inversió de què es tracti:

a) 730.000 euros, les societats financeres d’inversió;

b) 125.000 euros, les agències financeres d’inversió i les societats gestores de patrimonis en la modalitat de gestió directa;

c) 60.000 euros, les societats gestores de patrimonis en la modalitat de gestió indirecta;

d) 60.000 euros, els assessors financers societat anònima;

e) 50.000 euros, els assessors financers societat limitada o en el seu defecte, una assegurança de responsabilitat civil professional o altra garantia comparable per fer front a la responsabilitat per negligència professional, amb una cobertura mínima d’1.000.000 euros per sinistre, i un total d’1.5000.000 euros anuals per la totalitat dels sinistres.

2. Les persones físiques autoritzades per exercir com a assessors financers han de subscriure una assegurança de responsabilitat civil professional que permeti fer front a la responsabilitat per negligència en l’exercici de la seva activitat professional amb cobertura mínima d’1.000.000 d’euros per reclamació de danys i un total d’1.500.000 d’euros anuals per a totes les reclamacions.

3. Les agències financeres d’inversió i les societats gestores de patrimoni de modalitat directa que executin ordres d’inversors relatives a instruments financers poden mantenir-los per compte propi sempre que es compleixin les condicions següents:

a) Que aquestes posicions derivin únicament de la seva impossibilitat de complir les ordres precises rebudes de clients;

b) Que el valor total de mercat d’aquestes posicions no superi el 15 % del seu capital social;

c) Que compleixin els requisits establerts als articles 46 a 48 de la Llei de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió;

d) Que aquestes posicions siguin de caràcter fortuït i provisional i estiguin estrictament limitades al temps necessari per realitzar la transacció de què es tracti. La tinença de posicions en instruments financers aliens a la cartera de negociació, a fi d’invertir els fons propis, no es considera activitat per compte propi en relació amb la prestació dels serveis d’inversió definits en les lletres a),

b) i

d) de l’article 20.” 8 bis. Es modifica l’apartat 1 de l’article 33, que queda redactat de la manera següent: “Article 33. Òrgan d’administració

1. L’òrgan d’administració de les entitats financeres d’inversió en forma de persona jurídica ha d’adoptar la forma de consell d’administració i ha de disposar almenys de tres membres. No obstant, l’òrgan d’administració dels assessors financers pot comptar amb un administrador únic.”

9. Es modifica l’article 37, que queda redactat de la manera següent: “Article 37. Normes de solvència

1. Les societats financeres d’inversió, les agències financeres d’inversió i les societats gestores de patrimonis en la modalitat de gestió directa estan sotmeses a les normes de solvència i liquiditat definides a la Llei de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, en mèrits a l’article 2, apartat 1 de la mateixa Llei.

2. Les societats gestores de patrimonis en la modalitat de gestió indirecta i els assessors financers persones jurídiques han de disposar d’estratègies i procediments sòlids, eficaços i exhaustius per avaluar i mantenir de forma permanent els imports, els tipus i la distribució de capital intern que considerin adequats per cobrir la naturalesa i el nivell de riscos als quals estiguin o puguin estar exposades. Aquestes estratègies i procediments han de ser periòdicament objecte d’examen intern amb la finalitat de garantir que siguin exhaustius i proporcionals a l’índole, l’escala i la complexitat de les activitats de l’entitat financera d’inversió i/o del grup que aquesta encapçala, si escau.”

10. Es modifica l’article 43 de la manera següent: “Article 43. Capital Social Les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva han de comptar amb un capital social mínim de 125.000 euros, totalment subscrit i desemborsat mitjançant aportacions dineràries.”

11. Es modifica l’article 48 de la manera següent: “Article 48. Recursos propis

1. Les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva han de disposar en tot moment d’uns recursos propis que no podran ser inferiors a la major de les quantitats següents:

a) Un capital social i uns recursos propis addicionals d’acord amb el següent:

i) Un capital social mínim totalment subscrit i desemborsat tal com s’estableix a l’article 43; ii) A més, aquest capital social mínim ha de complir les condicions següents:

1. Ha de ser incrementat en una proporció del 0,02% del valor efectiu del patrimoni dels OIC, incloses les carteres la gestió de les quals hagi delegat, però no les carteres que estigui administrant i/o gestionant per delegació, en la part que aquest patrimoni excedeixi de 250.000.000 d’euros. En cap cas la suma exigible del capital inicial i de la quantitat addicional ha de sobrepassar els 10.000.000 d’euros;

2. La quantia addicional de recursos propis a què es refereix el paràgraf anterior pot ser coberta fins a un 50 %, amb una garantia pel mateix import d’una entitat bancària o d’una entitat asseguradora. L’entitat bancaria o asseguradora ha de tenir el seu domicili social al Principat d’Andorra o en un país tercer sempre que estigui sotmesa a unes normes prudencials equivalents a les aplicables al Principat d’Andorra.

b) Per tal de cobrir els possibles riscos derivats de la responsabilitat professional en relació amb les activitats que puguin realitzar les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva que gestionin altres OIC, tal com es defineixen a l’article 6 Llei 10/2008 , del 12 de juny, de regulació dels organismes d’inversió col·lectiva de dret andorrà, aquestes han de:

1. Disposar de recursos propis addicionals que siguin adequats per cobrir els possibles riscos derivats de la responsabilitat en cas de negligència professional. S’entén per recursos propis addicionals adequats per cobrir els possibles riscos derivats el 0,01 % del patrimoni gestionat corresponent a altres OIC; o bé

2. Subscriure una assegurança de responsabilitat civil professional per fer front a la responsabilitat per negligència professional. La cobertura de l’assegurança en relació amb un determinat sinistre ha de ser, com a mínim, igual al 0,7 % del valor de mercat absolut dels actius que integren les carteres dels altres OIC gestionats per la societat gestora d’organismes d’inversió col·lectiva, inclosos els actius adquirits amb recurs al palanquejament. La cobertura de l’assegurança en relació amb els sinistres agregats d’un any ha de ser, com a mínim, igual al 0,9 % del valor de mercat absolut dels actius que integren les carteres dels altres OIC gestionats per la societat gestora d’organismes d’inversió col·lectiva, inclosos els actius adquirits amb recurs al palanquejament. Per calcular els recursos propis exigibles a què es refereixen els paràgrafs anteriors, es dedueix del patrimoni dels altres OIC gestionats, el corresponent a inversions d’aquests en altres OIC que estiguin al seu torn gestionats per la mateixa societat gestora d’organismes d’inversió col·lectiva;

c) El 25 % de les despeses d’estructura carregades en el compte de pèrdues i guanys de l’exercici precedent.

Les despeses d’estructura comprendran: les despeses de personal, les despeses generals, les contribucions i impostos, les amortitzacions i altres despeses d’explotació.

Les despeses de personal esmentades en el paràgraf anterior es poden minorar en la quantia de les despeses que corresponguin a retribucions variables del personal.

L’esmentada reducció es pot realitzar només quan la veritable naturalesa d’aquestes retribucions no presenta, en part o en tot, un component fix de les despeses o compromisos assumits amb el personal.

A aquests efectes, l’AFA pot analitzar i determinar, si escau, el caràcter no variable d’aquestes retribucions.

La societat gestora d’organismes d’inversió col·lectiva pot minorar aquest import, prèvia autorització de l’AFA, si la seva activitat ha disminuït sensiblement respecte a l’exercici anterior.

En aquest supòsit, la nova base de càlcul es comunica a l’AFA, que pot modificar-la en el termini de tres mesos si considera que no s’ajusta al que preveu aquesta Llei.

Igualment, la societat gestora d’organismes d’inversió col·lectiva ha d’incrementar aquest import amb caràcter immediat si la seva activitat està augmentant sensiblement respecte a l’exercici anterior.

Quan la societat gestora d’organismes d’inversió col·lectiva no ha completat un exercici des de la seva inscripció en el registre de l’AFA, s’ha de prendre com a base de càlcul les despeses d’estructura que preveu el seu pla de negoci.

S’entén que el nivell d’activitat ha variat substancialment quan les despeses d’estructura augmenten o disminueixen un 25 % respecte a les despeses totals de l’exercici anterior, calculades en proporció al corresponent període de temps transcorregut en l’exercici corrent.

Independentment de l’import que representin aquests requisits, els recursos propis de la societat gestora d’organismes d’inversió col·lectiva no poden ser en cap moment inferiors a l’import estipulat en l’article 50, apartat 1 de la Llei de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió.

2. Quan una societat gestora d’organismes d’inversió col·lectiva presenta un nivell de recursos propis inferior al mínim exigible, ha d’informar immediatament a l’AFA i presentar un programa en què concreti els seus plans per retornar al compliment. El programa ha de fer referència a les causes que van motivar l’incompliment; les actuacions dutes a terme, i si s’escau, la definició d’un pla per retornar al compliment, i el termini previst per a això, que no pot ser superior a tres mesos. Aquest programa ha de ser aprovat per l’AFA, que pot fixar mesures addicionals a les proposades per la societat gestora d’organismes d’inversió col·lectiva en el termini de dos mesos des de la seva aprovació. No es considera incomplerta l’exigència de recursos propis de les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva quan, com a conseqüència d’alteracions en les cotitzacions dels valors que integrin el patrimoni dels OIC gestionats o el de les carteres individuals gestionades, o del nombre de participacions o accions dels OIC que gestioni, el defecte de recursos propis no excedeix el 20 %. No obstant això, la societat gestora d’organismes d’inversió col·lectiva ha de disposar en els dos mesos naturals següents dels recursos propis exigibles corresponents a l’últim dia de cada mes.”

12. Es modifiquen els apartats 1, 2, 3 i 6, i s’inclouen els apartats 7 i 8 a l’article 59, que queda redactat de la manera següent: “1. Les entitats financeres – no bancàries – de crèdit especialitzat estan sotmeses a les mateixes normes de solvència i liquiditat que les pròpies de les entitats bancàries definides a la Llei de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, amb les particularitats que es prevegin reglamentàriament.

2. Sense perjudici de les obligacions derivades de la legislació sobre solvència, liquiditat i supervisió prudencial, les entitats financeres – no bancàries – de crèdit especialitzat han de disposar d’estratègies i procediments sòlids, eficaços i exhaustius per avaluar i mantenir de forma permanent els imports, els tipus i la distribució de capital intern que considerin adequats per cobrir la naturalesa i el nivell de riscos als quals estiguin o puguin estar exposades. Aquestes estratègies i procediments han de ser periòdicament objecte d’examen intern amb la finalitat de garantir que siguin exhaustius i proporcionals a l’índole, l’escala i la complexitat de les activitats de l’entitat financera – no bancària – de crèdit especialitzat i/o del grup que aquesta encapçala, si escau.

3. S’entén per recursos propis mínims el nivell de fons propis necessaris per arribar a una ràtio total de capital de les entitats financeres – no bancàries – de crèdit especialitzat del 8 %, tal com es defineix a la lletra c), apartat 1 de l’article 46 de la Llei de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió. Els recursos propis de les entitats financeres -no bancàries- de crèdit especialitzat no poden situar-se per sota d’aquest mínim. […]

6. En particular, no són aplicables a les entitats financeres – no bancàries – de crèdit especialitzat els articles 57 i 58 de la Llei de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, relatius a l’obligació de mantenir un coixí de conservació de capital i un coixí de capital anticíclic, respecte d’aquelles entitats financeres – no bancàries – de crèdit especialitzat.

7. Les entitats financeres – no bancàries – de crèdit especialitzat han de disposar d’una quantitat mínima d’actius líquids adaptada a la naturalesa jurídica i a les especificitats del seu model de negoci per tal de:

a) Fer front a les potencials sortides de fons reemborsables derivades de passius i compromisos, fins i tot en cas d’esdeveniments greus que poguessin afectar la liquiditat; i

b) Mantenir una estructura adequada de fonts de finançament i de venciments en els seus actius, passius i compromisos, per tal d’evitar potencials desequilibris o tensions de liquiditat que puguin danyar o posar en risc la situació financera de l’entitat.

8. L’AFA, per mitjà de comunicat tècnic, pot aportar els complements adequats i efectuar les adaptacions que siguin oportunes en relació amb els criteris de càlcul relatius a les normes de solvència i de liquiditat.”