Coussin de fonds propres pour les entités d'importance systémique

1/2 Communiqué technique n° 05/2024-SF Coussin de fonds propres pour les entités d'importance systémique

Conformément aux compétences attribuées à l'Autorité financière andorrane (AFA), telles qu'établies au paragraphe 2 de l'article 54 de la Loi 35/2018, du 20 décembre, de solvabilité, de liquidité et de surveillance prudentielle des entités bancaires et des entreprises d'investissement (Loi 35/2018), cette Autorité a procédé à une révision de l'évaluation des entités d'importance systémique (EIS) et a actualisé les coussins de fonds propres requis pour les entités désignées.

Conformément aux dispositions du paragraphe 2 de l'article 59 de la Loi 35/2018, l'AFA peut exiger de chacune des EIS le maintien, sur base individuelle, sous-consolidée et/ou consolidée, selon le cas, d'un coussin de fonds propres pour EIS pouvant aller jusqu'à 2% du montant total d'exposition au risque calculé conformément au paragraphe 3 de l'article 46 de ladite loi. Ce coussin, qui est composé de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1 selon son sigle en anglais), s'ajoute auxdits fonds propres de base de catégorie 1.

En raison de la taille significative des EIS au sein de l'économie domestique, ledit coussin est considéré comme un outil macroprudentiel important et nécessaire pour garantir la stabilité et la résilience du système financier andorran.

Méthodologie

L'AFA désigne les EIS sur la base des dispositions des orientations EBA/GL/2014/10 du 16 décembre 2014, sur les critères permettant de déterminer les conditions d'application de l'article 131 du paragraphe 3 de la Directive 2016/36/UE (CRD) en ce qui concerne l'évaluation des autres entités d'importance systémique, adoptées dans la Principauté d'Andorre par le Décret 352/2021, du 3-11-2021, portant approbation du Règlement relatif à l'adoption de normes techniques complémentaires de l'Union européenne applicables en matière de solvabilité, de liquidité et de surveillance prudentielle des entités bancaires et des entreprises d'investissement, et en prenant en considération les critères suivants établis au paragraphe 1 de l'article 59 de la Loi 35/2018 : (1) la taille de l'entité, du groupe ou du sous-groupe ; (2) l'importance pour l'économie de la Principauté d'Andorre ; (3) l'importance des activités transfrontalières ; et (4) l'interconnexion de l'entité ou du groupe avec le système financier.

L'AFA calibre le coussin de fonds propres pour EIS en adoptant une approche par tranches. Chacune de ces tranches est associée à un pourcentage qui définit l'exigence supplémentaire de CET1 au titre du coussin de fonds propres pour EIS. Ainsi, une entité est désignée comme EIS à partir d'un score de 350 points de base (pb).

Cette année, afin d'harmoniser avec les autres entités européennes, un changement a été apporté à la méthodologie de calcul concernant la répartition des points de la désignation des Entités d'importance systémique (EIS) conformément à la réglementation en vigueur. Le changement consiste en la répartition de 10.000 points au lieu des 2.500 répartis lors des deux évaluations précédentes.

De même, une nouvelle approche par tranches a été adoptée, qui permettra le calibrage des coussins pour 2025. Les coussins fixés par l'AFA en fonction des tranches de score sont les suivants :

Tranche de score (en pb) Coussin EIS sur APR¹ entre 350 et 1.249 0,25% entre 1.250 et 1.949 0,50% entre 1.950 et 2.899 0,75% plus de 2.900 1,00% ¹APR : Actifs pondérés en fonction des risques

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Désignation des EIS et exigence du coussin de fonds propres pour EIS

Sur la base des données à la clôture de 2023 et en appliquant la méthodologie mentionnée ci-dessus, les entités désignées par l'AFA comme EIS et les pourcentages de coussin de fonds propres pour 2025 augmentent pour les 3 entités bancaires du système financier et sont détaillés ci-après :

EIS Coussin EIS 2025 (variation p/r à l'année précédente) Andorra Banc Agrícol Reig, SA 1.00% (+0.25pp) Crèdit Andorrà, SA 1.00% (+0.25pp en 2025 et +0.25pp en 2026) Mora Banc Grup, SA 0,5 % (+0.25pp)

Compte tenu du fait que, avec le changement de méthodologie, l'augmentation du coussin pour EIS exigé de Crèdit Andorrà, SA est le double de celle des autres entités, l'augmentation dudit coussin sera effectuée en 2 tranches, conformément aux pratiques utilisées par les autorités de surveillance de l'Union européenne. Ainsi, le coussin EIS pour cette entité s'établit à 0,75% pour 2025 et à 1% pour 2026, ce dernier devant faire l'objet d'une confirmation par l'AFA lors de l'évaluation du coussin pour EIS de 2026.

La présente mesure a été préalablement communiquée au ministère chargé des finances conformément au paragraphe 2 de l'article 70 du Règlement d'application de la Loi 35/2018, du 20 décembre, de solvabilité, de liquidité et de surveillance prudentielle des entités bancaires et des entreprises d'investissement.

Ainsi que le prévoit le cadre juridique en vigueur, la désignation des EIS fait l'objet d'une révision annuelle. La prochaine décision relative à la désignation des EIS pour 2026 sera adoptée au plus tard le 1er décembre 2025.

Andorra la Vella, le 25 octobre 2024