Article 66. Cobertures internes

Article 66. Cobertures internes

1. D’acord amb el que s’estableix a l’apartat 5 de l’article 53 de la Llei 35/2018 , del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, les cobertures internes han de tenir, en particular, les característiques següents:

a) No han de tenir principalment per objecte evitar o reduir els requisits de fons propis;

b) Han d’estar degudament documentades i subjectes a procediments interns d’aprovació i auditoria específics;

c) S’han de realitzar en condicions de mercat;

d) El risc de mercat que genera la cobertura interna s’ha de gestionar dinàmicament a la cartera de negociació dins dels límits autoritzats;

e) Han de ser objecte d’un estret seguiment d’acord amb procediments adequats.

2. L’apartat 1 s’aplica sense perjudici dels requisits aplicables a la posició coberta de la cartera d’inversió o de la cartera de negociació, quan correspongui.

3. Quan una entitat cobreixi una exposició al risc de crèdit o una exposició al risc de contrapart de la cartera d’inversió mitjançant un derivat de crèdit inclòs en la seva cartera de negociació, aquesta posició en el derivat de crèdit s’ha de reconèixer com a cobertura interna de l’exposició al risc de crèdit o de l’exposició al risc de contrapart de la cartera d’inversió a l’efecte del càlcul de l’exposició ponderada per risc a què fa referència la lletra a de l’apartat 1 de l’article 59, quan l’entitat faci una altra operació de derivat de crèdit amb un tercer, proveïdor admissible de cobertura, que reuneixi els requisits aplicables a la cobertura del risc de crèdit mitjançant garanties personals en la cartera d’inversió i compensi perfectament el risc de mercat de la cobertura interna. Tant la cobertura interna reconeguda de conformitat amb el paràgraf primer com el derivat de crèdit subscrit amb un tercer proveïdor admissible de cobertura s’han d’incloure en la cartera de negociació a l’efecte del càlcul dels requisits de fons propis per riscos de mercat.

4. Quan una entitat cobreixi una exposició al risc de renda variable de la cartera d’inversió mitjançant un derivat sobre renda variable inclòs en la seva cartera de negociació, aquesta posició en el derivat de renda variable s’ha de reconèixer com a cobertura interna de l’exposició al risc de renda variable de la cartera d’inversió a l’efecte del càlcul de l’exposició ponderada per risc a què fa referència la lletra a de l’apartat 1 de l’article 59, quan l’entitat efectuï una altra operació de derivat sobre renda variable amb un tercer, proveïdor admissible de cobertura, que reuneixi els requisits aplicables a la cobertura del risc de crèdit mitjançant garanties personals en la cartera d’inversió i compensi perfectament el risc de mercat de la cobertura interna. Tant la cobertura interna reconeguda de conformitat amb el paràgraf primer com el derivat sobre renda variable subscrit amb un tercer proveïdor admissible de cobertura s’han d’incloure en la cartera de negociació a l’efecte del càlcul dels requisits de fons propis per riscos de mercat.

5. Quan una entitat cobreixi exposicions al risc de tipus d’interès de la cartera d’inversió utilitzant una posició de risc de tipus d’interès inclosa a la seva cartera de negociació, aquesta posició de risc de tipus d’interès s’ha de considerar una cobertura interna a l’efecte d’avaluar els riscos de tipus d’interès derivats de les posicions de la cartera d’inversió, de conformitat amb els articles 23 i 92 de la Llei 35/2018 , del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, quan es compleixin les condicions següents:

a) Que la posició s’hagi assignat a una cartera separada de l’altra posició de la cartera de negociació l’estratègia empresarial de la qual consisteixi exclusivament a gestionar i reduir el risc de mercat de les cobertures internes de l’exposició al risc de tipus d’interès; a aquest fi, l’entitat pot assignar a aquesta cartera altres posicions de risc de tipus d’interès preses amb tercers, o la seva pròpia cartera de negociació sempre que l’entitat compensi perfectament el risc de mercat d’aquestes posicions de risc de tipus d’interès preses amb la seva pròpia cartera de negociació prenent amb tercers posicions oposades de risc de tipus d’interès;

b) Que la posició s’hagi assignat a una taula de negociació establerta de conformitat amb l’article 64 ter, l’estratègia empresarial de la qual consisteixi exclusivament a gestionar i reduir el risc de mercat de les cobertures internes de l’exposició al risc de tipus d’interès; a aquest efecte, aquesta taula de negociació pot prendre altres posicions de risc de tipus d’interès amb tercers o altres taules de negociació de l’entitat, sempre que aquestes altres taules compensin perfectament el risc de mercat d’aquestes altres posicions de risc de tipus d’interès prenent amb tercers posicions oposades de risc de tipus d’interès;

c) Que l’entitat hagi documentat plenament la forma en què la posició redueix el risc de tipus d’interès derivats de les posicions a la cartera d’inversió, a l’efecte dels requisits establerts als articles 23 i 92 de la Llei 35/2018 , del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió.

6. Els requisits de fons propis pel risc de mercat de totes les posicions assignades a la cartera separada a la qual es fa referència a la lletra a de l’apartat 5 s’han de calcular de forma autònoma i s’han d’afegir als requisits de fons propis aplicables a les altres posicions de la cartera de negociació.

7. A l’efecte dels requisits de presentació d’informació establerts a l’article 297 ter, el càlcul dels requisits de fons propis per riscos de mercat de totes les posicions assignades a la cartera separada a la qual es fa referència a la lletra a de l’apartat 5, o a la taula de negociació o preses per la taula de negociació a la qual es fa referència a la lletra b de l’apartat 5, quan sigui procedent, s’ha d’efectuar de forma autònoma com a cartera separada i s’ha d’afegir al càlcul de requisits de fons propis aplicables a les altres posicions de la cartera de negociació.