Article 41. Instruments de capital de nivell 2

Article 41. Instruments de capital de nivell 2

Tal com disposa la lletra b de l’apartat 2 de l’article 35 de la Llei 35/2018 , del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, els instruments de capital es consideren instruments de capital de nivell 2 si compleixen els requisits següents:

a) Que els instruments hagin estat emesos directament per una entitat i hagin estat plenament desemborsats;

b) Que els instruments no siguin propietat:

i) De l’entitat o les seves filials; ii) D’una empresa en la qual l’entitat tingui una participació, en forma de propietat directa o mitjançant un vincle de control, del 20% o més dels drets de vot o del capital;

c) Que l’adquisició de la propietat dels instruments no hagi estat finançada directament o indirectament per l’entitat;

d) Que el crèdit sobre l’import del principal dels instruments, en virtut de les disposicions que regulin els instruments, tingui una prelació inferior a qualsevol altre crèdit sobre instruments de passius admissibles;

e) Que els instruments no estiguin avalats o coberts per una garantia que millori la prelació del crèdit en cas d’insolvència o liquidació per cap de les empreses següents:

i) L’entitat o les seves filials; ii) L’empresa matriu de l’entitat o les seves filials; iii) La societat financera de cartera matriu o les seves filials; iv) La societat mixta de cartera o les seves filials;

v) La societat financera mixta de cartera o les seves filials; vi) Qualsevol empresa que mantingui vincles estrets amb les empreses o societats a què es refereixen els incisos i a v;

f) Que els instruments no estiguin subjectes a cap acord que elevi la prelació dels crèdits derivats dels instruments;

g) Que els instruments tinguin un venciment inicial d’almenys cinc anys;

h) Que les disposicions que regulen els instruments no prevegin incentius que portin l’entitat a recomprar o reemborsar, segons escaigui, el seu import del principal abans del seu venciment;

i) Que, si els instruments inclouen una o més opcions d’amortització anticipada, incloent-hi les opcions de compra, l’exercici d’aquestes opcions depengui exclusivament de la voluntat de l’emissor;

j) Que els instruments puguin ser rescatats, amortitzats, reemborsats o recomprats anticipadament només si es compleixen les condicions establertes als incisos iv i iv bis de l’apartat 2 de l’article 20 de la Llei 7/2024 , del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats, i en cap cas abans que transcorrin cinc anys des de la data d’emissió, excepte quan es compleixin les condicions establertes en l’apartat 3 de l’article 41 de la Llei 35/2018 , del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió;

k) Que les disposicions que regulen els instruments no indiquin explícitament o implícitament que els instruments seran o podran ser rescatats, amortitzats, reemborsats i recomprats anticipadament, segons correspongui, per l’entitat excepte en cas d’insolvència o liquidació de la mateixa entitat, i que l’entitat no ho indiqui de cap altra manera;

l) Que les disposicions que regulen els instruments no facultin el titular per accelerar els pagaments futurs previstos d’interessos o del principal, excepte en cas d’insolvència o liquidació de l’entitat;

m) Que el nivell dels pagaments per interessos o dividends, segons escaigui, deguts pels instruments, no es modifiqui en funció de la qualitat creditícia de l’entitat, o la seva empresa matriu;

n) Que, quan l’emissor estigui establert en un tercer país i formi part d’un grup de resolució l’entitat de resolució del qual està establerta al Principat d’Andorra, o quan l’emissor estigui establert al Principat d’Andorra, la legislació d’aquest tercer país o les disposicions contractuals que regulin els instruments estableixin que, amb la decisió prèvia de l’AREB d’exercir les competències d’amortització i conversió a què fa referència l’article 39 de la Llei 7/2021 , del 29 d’abril, de recuperació i de resolució d’entitats bancàries i empreses d’inversió, l’import principal dels instruments s’ha d’amortitzar de manera permanent o els instruments s’han de convertir en instruments de capital de nivell 1 ordinari; Que, quan l’emissor estigui establert en un tercer país i no hagi estat designat com a part d’un grup de resolució l’entitat de resolució del qual estigui establerta al Principat d’Andorra, la legislació o les disposicions contractuals que regulin els instruments estableixin que, amb la decisió prèvia de l’autoritat pertinent del tercer país, l’import principal dels instruments s’ha d’amortitzar de manera permanent o els instruments s’han de convertir en instruments de capital de nivell 1 ordinari;

o) Que, quan l’emissor estigui establert en un tercer país i formi part d’un grup de resolució l’entitat de resolució del qual està establerta al Principat d’Andorra, o quan l’emissor estigui establert al Principat d’Andorra, els instruments només es puguin emetre d’acord amb la legislació d’un tercer país, o bé quedin subjectes a aquesta legislació d’una altra manera, si, en virtut d’aquesta legislació, l’exercici de les competències d’amortització i conversió a què fa referència l’article 39 de la Llei 7/2021 , del 29 d’abril, de recuperació i de resolució d’entitats bancàries i empreses d’inversió és efectiu i aplicable d’acord amb disposicions reglamentàries o disposicions contractuals exigibles legalment que reconeguin la resolució o altres accions d’amortització o conversió;

p) Que els instruments no estiguin subjectes a un acord de compensació recíproca o de compensació per saldos nets que pugui afectar la seva capacitat d’absorció de pèrdues; Als efectes de la lletra a del primer paràgraf primer, únicament la part de l’instrument de capital que està completament desemborsada pot ser considerada com a instrument de capital de nivell 2.