Article 33. Instruments de capital de nivell 1 addicional

Article 33. Instruments de capital de nivell 1 addicional

1. D’acord amb el que estableix la lletra b de l’apartat 2 de l’article 32 de la Llei 35/2018 , del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, els instruments de capital es consideren instruments de capital de nivell 1 addicional només si concorren les condicions següents:

a) Que hagin estat directament emesos per una entitat i completament desemborsats;

b) Que no hagin estat en propietat per cap de les empreses següents:

i) L’entitat o les seves filials; ii) Una empresa en la qual l’entitat tingui una participació, en forma de propietat directa o mitjançant un vincle de control, del 20% o més dels drets de vot o del capital;

c) Que la seva adquisició no hagi estat finançada directament o indirectament per l’entitat;

d) Que la seva prelació sigui inferior a la dels instruments de capital de nivell 2 en cas d’insolvència de l’entitat;

e) Que no estiguin avalats o coberts per una garantia que millori la prelació del crèdit en cas d’insolvència o liquidació per cap de les empreses següents:

i) L’entitat o les seves filials; ii) L’empresa matriu de l’entitat o les seves filials; iii) La societat financera de cartera matriu o les seves filials; iv) La societat mixta de cartera o les seves filials;

v) La societat financera mixta de cartera i les seves filials; vi) Qualsevol empresa que mantingui vincles estrets amb les empreses o societats a què es refereixen els incisos i a v;

f) Que no estiguin subjectes a cap acord, ja sigui contractual o d’un altre tipus, que elevi la prelació dels crèdits derivats dels instruments en cas d’insolvència o liquidació;

g) Que siguin de caràcter perpetu i les disposicions que els regulen no prevegin incentius perquè l’entitat els reemborsi;

h) Que, si els instruments inclouen una o més opcions de reemborsament anticipat, incloses les opcions de compra, l’exercici d’aquestes opcions depengui exclusivament de la voluntat de l’emissor;

i) Que puguin ser reemborsats o recomprats només si es compleixen les condicions establertes als incisos iv i iv bis de l’apartat 2 de l’article 20 de la Llei 8/2013 , del 9 de maig, sobre els requisits organitzatius i les condicions de funcionament de les entitats operatives del sistema financer, la protecció de l’inversor, l’abús de mercat i els acords de garantia financera, i en cap cas abans que transcorrin cinc anys des de la data d’emissió, excepte quan es compleixen les condicions establertes en l’apartat 3 de l’article 41 de la Llei 35/2018 , del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió;

j) Que les disposicions que els regulen no indiquin explícitament o implícitament que els instruments seran rescatats, amortitzats o recomprats, segons escaigui, per l’entitat, excepte en cas d’insolvència o liquidació d’aquesta última, i l’entitat no indiqui això de cap altra manera.

k) Que l’entitat no indiqui explícitament o implícitament que l’AFA autoritzaria una sol·licitud d’amortització, inclús anticipada, o de recompra dels instruments;

l) Que en les distribucions pels instruments concorrin les condicions següents:

i) Que s’abonin amb càrrec a partides distribuïbles; ii) Que el seu nivell no es modifiqui en funció de la qualitat creditícia de l’entitat o de l’empresa matriu; iii) Que les disposicions que regulen els instruments concedeixin a l’entitat plena discrecionalitat en tot moment per cancel·lar les distribucions pels instruments per un període indefinit i sense efectes acumulatius, i l’entitat pugui utilitzar sense restricció aquests pagaments cancel·lats per complir les seves obligacions a mesura que arribin a venciment; iv) Que la cancel·lació de distribucions no es consideri impagament de l’entitat;

v) Que la cancel·lació de distribucions no comporti cap restricció per a l’entitat.

m) Que els instruments no s’utilitzin per determinar si els passius d’una entitat superen els seus actius, quan aquesta determinació representi una prova de solvència d’acord amb la legislació nacional aplicable;

n) Que les disposicions que regulin els instruments estableixin que, en cas de produir-se una circumstància desencadenant, l’import del principal dels instruments s’ha d’amortitzar de manera permanent o temporal, o que els instruments s’han de convertir en instruments de capital de nivell 1 ordinari;

o) Que les disposicions que regulen els instruments no prevegin res que pugui impedir la recapitalització de l’entitat;

p) Que, quan l’emissor estigui establert en un tercer país i formi part d’un grup de resolució l’entitat de resolució del qual està establerta al Principat d’Andorra, o quan l’emissor estigui establert al Principat d’Andorra, la legislació d’aquest tercer país o les disposicions contractuals que regulin els instruments estableixin que, amb la decisió prèvia de l’AREB d’exercir les competències d’amortització i conversió a què fa referència l’article 26 de la Llei 7/2021 , del 29 d’abril, de recuperació i de resolució d’entitats bancàries i empreses d’inversió, l’import principal dels instruments s’ha d’amortitzar de manera permanent o els instruments s’han de convertir en instruments de capital de nivell 1 ordinari; Que, quan l’emissor estigui establert en un tercer país i no hagi estat designat com a part d’un grup de resolució l’entitat de resolució del qual estigui establerta al Principat d’Andorra, la legislació o les disposicions contractuals que regulin els instruments estableixin que, amb la decisió prèvia de l’autoritat pertinent del tercer país, l’import principal dels instruments s’ha d’amortitzar de manera permanent o els instruments s’han de convertir en instruments de capital de nivell 1 ordinari;

q) Que, quan l’emissor estigui establert en un tercer país i formi part d’un grup de resolució l’entitat de resolució del qual està establerta al Principat d’Andorra, o quan l’emissor estigui establert al Principat d’Andorra, els instruments només es puguin emetre d’acord amb la legislació d’un tercer país, o bé quedin subjectes a aquesta legislació d’una altra manera, si, en virtut d’aquesta legislació, l’exercici de les competències d’amortització i conversió a què fa referència l’article 39 de la Llei 7/2021 , del 29 d’abril, de recuperació i de resolució d’entitats bancàries i empreses d’inversió és efectiu i aplicable d’acord amb disposicions reglamentàries o disposicions contractuals exigibles legalment que reconeguin la resolució o altres accions d’amortització o conversió;

r) Que els instruments no estiguin subjectes a un acord de compensació recíproca o de compensació per saldos nets que pugui afectar la seva capacitat d’absorció de pèrdues; Als efectes de la lletra a del paràgraf 1, únicament la part d’un instrument de capital que estigui completament desemborsada pot ser considerada com un instrument de capital de nivell 1 addicional. Es considera que es compleix la condició establerta en la lletra d del paràgraf primer, malgrat que s’incloguin els instruments en el capital de nivell 1 addicional o de nivell 2 en virtut de l’apartat 3 de la disposició transitòria dissetena, sempre que tinguin la mateixa prioritat en l’ordre de prelació de pagaments.

2. El ministeri encarregat de les finances pot elaborar el reglament tècnic de regulació per especificar els conceptes següents:

a) La forma i naturalesa dels incentius per reemborsar;

b) La naturalesa de qualsevol revaloració de l’import principal d’un instrument de capital de nivell 1 addicional una vegada produïda l’amortització de l’import principal amb caràcter temporal;

c) Els procediments i el calendari per:

i) Determinar quan s’ha produït una circumstància desencadenant; ii) Revalorar l’import del principal de l’instrument de capital de nivell 1 addicional arran d’una amortització del seu import del principal amb caràcter temporal.

d) Les característiques dels instruments que podrien impedir la recapitalització de l’entitat;

e) La utilització d’entitats de comesa especial per a l’emissió indirecta d’instruments dels fons propis.