Article 178 quater. Mètode estàndard –

Article 178 quater. Mètode estàndard –

Addició a la categoria de risc de crèdit

1. A efectes de l’apartat 2, les entitats han de determinar les corresponents entitats de referència creditícia del conjunt d’operacions compensables de la manera següent:

a) Cal disposar d’una entitat de referència creditícia per a cada emissor d’un instrument de deute de referència que constitueixi el subjacent d’una operació uninominal assignada a la categoria de risc de crèdit; les operacions uninominals s’han d’assignar a la mateixa entitat de referència creditícia només quan l’instrument de deute de referència subjacent d’aquestes operacions sigui emès pel mateix emissor;

b) Cal disposar d’una entitat de referència creditícia per a cada grup d’instruments de deute de referència o derivats de crèdit uninominals que constitueixin el subjacent d’una operació multinominal assignada a la categoria de risc de crèdit; les operacions multinominals s’han d’assignar a la mateixa entitat de referència creditícia només quan el grup d’instruments de deute de referència o els derivats de crèdit uninominals que constitueixin el subjacent d’aquestes operacions tinguin els mateixos components.

2. A efectes de l’article 176, l’entitat ha de calcular l’addició corresponent a la categoria de risc de crèdit per a un determinat conjunt d’operacions compensables de la manera següent: 〖 addició 〗 ^crèdit=∑_j ▒〖 addició 〗 _j^crèdit En què: 〖 addició 〗 ^crèdit = addició corresponent a la categoria de risc de crèdit; j = índex que designa tots els conjunts de posicions compensables connexes al risc de crèdit establerts d’acord amb la lletra b de l’apartat 1 de l’article 175 bis, i l’apartat 2 del mateix article, per al conjunt d’operacions compensables; 〖 addició 〗 _j^crèdit = addició del conjunt de posicions compensables j de la categoria de risc de crèdit, calculada de conformitat amb l’apartat 3.

3. Les entitats han de calcular l’addició corresponent a la categoria de risc de crèdit per al conjunt de posicions compensables j de la manera següent: 〖 addició 〗 _j^crèdit= ϵ _j √((∑_k ▒〖 ρ_k^crèdit·addició( 〖 entitat 〗 _k ) 〗 )^2+∑_k ▒〖 (1-(ρ_k^crèdit )^2 )·(addició( 〖 entitat 〗 _k ))^2 〗 ) En què: 〖 addició 〗 _j^crèdit = addició corresponent a la categoria de risc de crèdit; ϵ _J = coeficient del factor supervisor del conjunt de posicions compensables j, determinat en virtut del que disposa l’article 178; k = índex que designa les entitats de referència creditícia del conjunt d’operacions compensables establertes de conformitat amb l’apartat 1; ρ_k^crèdit = factor de correlació de l’entitat de referència creditícia k; quan l’entitat de referència creditícia k s’hagi establert d’acord amb la lletra a de l’apartat 1, ρ_k^crèdit=50%; quan l’entitat de referència creditícia k s’hagi establert d’acord amb la lletra b de l’apartat 1, ρ_k^crèdit=80%. addició ( 〖 entitat 〗 _k ) = addició corresponent a l’entitat de referència creditícia k determinada de conformitat amb l’apartat 4.

4. Les entitats han de calcular l’addició corresponent a l’entitat de referència creditícia k de la manera següent: addició( 〖 entitat 〗 _k )= 〖 NocEf 〗 _k^crèdit En què: 〖 NocEf 〗 _k^Crèdit = import nocional efectiu de l’entitat de referència creditícia k, calculat de la manera següent: 〖 NocEf 〗 _k^crèdit=∑_(l ∈ entitat de referència creditícia

k) ▒〖〖 SF 〗 _(k,l)^crèdit· 〖 posició de risc 〗 _l 〗 En què: l = índex que designa la posició de risc; 〖 SF 〗 _(k,l)^crèdit = factor supervisor aplicable a l’entitat de referència creditícia k, calculat de conformitat amb l’apartat 5.

5. Les entitats han de calcular el factor supervisor aplicable a l’entitat de referència creditícia k de la manera següent:

a) En el cas de les entitats de referència creditícia k establertes d’acord amb la lletra a de l’apartat 1, 〖 SF 〗 _(k,l)^crèdit s’assigna a un dels sis factors supervisors que es mostren al quadre 3 d’aquest apartat en funció d’una avaluació creditícia externa efectuada per una ECAI designada de l’emissor individual corresponent; quan no es disposi d’una avaluació creditícia efectuada per una ECAI designada respecte a un emissor individual s’ha d’assignar un factor supervisor 〖 SF 〗 _(k,l)^crèdit=0,54% a aquesta entitat de referència creditícia; no obstant això, si una entitat recorre a l’article 94 per ponderar les exposicions al risc de crèdit de contrapartida enfront d’aquest emissor individual, s’ha d’assignar un factor supervisor 〖 SF 〗 _(k,l)^crèdit=1,6% a aquesta entitat de referència creditícia;

b) En el cas de les entitats de referència creditícia k establertes d’acord amb la lletra b de l’apartat 1:

i) Quan una posició de risc l assignada a l’entitat de referència creditícia k sigui un índex de crèdit que cotitzi en un mercat organitzat, 〖 SF 〗 _(k,l)^crèdit s’ha de fer correspondre amb un dels dos factors supervisors que es mostren al quadre 4 en funció de la qualitat creditícia de la majoria dels seus components; ii) Quan una posició de risc l assignada a l’entitat de referència creditícia k no estigui prevista en l’incís i, 〖 SF 〗 _(k,l)^crèdit és la mitjana ponderada dels factors supervisors assignats a cada component d’acord amb el mètode establert a la lletra a, i es defineixen les ponderacions en funció de la proporció del nocional dels components d’aquesta posició. Quadre 3 Nivell de qualitat creditícia Factor supervisor aplicable a les operacions uninominals 1 0,38% 2 0,42% 3 0,54% 4 1,06% 5 1,60% 6 6,00% Quadre 4 Qualitat creditícia dominant Factor supervisor aplicable als índexs cotitzats Grau d’inversió 0,38% Grau especulatiu 1,06%