Article 176. Méthode standard – Exposition future potentielle

Article 176. Méthode standard – Exposition future potentielle

1. Les établissements doivent calculer l'exposition future potentielle d'un ensemble de compensation comme suit : PFE=multiplicador·∑_a ▒〖 addició 〗 ^((a)) Où : PFE = exposition future potentielle ; a = indice désignant les catégories de risque incluses dans le calcul de l'exposition future potentielle de l'ensemble de compensation ; 〖 addició 〗 ^((a)) = majoration pour la catégorie de risque a, calculée conformément aux articles 178 bis à 178 septies, selon le cas ; multiplicador = facteur multiplicateur calculé selon la formule visée au paragraphe 3. Aux fins de ce calcul, les établissements doivent inclure la majoration pour une catégorie de risque donnée dans le calcul de l'exposition future potentielle d'un ensemble de compensation lorsqu'au moins une de ces opérations a été affectée à cette catégorie de risque.

2. L'exposition future potentielle de plusieurs ensembles de compensation qui sont soumis au même accord de marge visé au paragraphe 3 de l'article 173 est égale à la somme des expositions futures potentielles de tous les ensembles de compensation individuels considérés comme s'ils n'étaient soumis à aucun type d'accord de marge.

3. Aux fins du paragraphe 1, le multiplicateur doit être calculé comme suit : multiplicador={ ■ (1 si z≥0@mín{1, 〖 mínim 〗 _m+(1- 〖 mínim 〗 _m )·exp(z/y)} si z<0)} Où : 〖 mínim 〗 _m = 5% ; y=2·(1- 〖 mínim 〗 _m )·∑_a ▒〖 addició 〗 ^((a)) ; z={ █ ((VAM-NICA pour les ensembles de positions compensables visés au paragraphe 1 de l'article 173@VAM-VM-NICA pour les ensembles de positions compensables visés au paragraphe 2 de l'article 173@ 〖 VAM 〗 _i- 〖 NICA 〗 _i pour les ensembles de positions compensables visés au paragraphe 3 de l'article 173)) ┤ 〖 NICA 〗 _i = montant de la garantie réelle indépendante nette calculé uniquement pour les opérations incluses dans l'ensemble de compensation i. Le 〖 NICA 〗 _i est calculé au niveau de l'opération ou de l'ensemble de compensation en fonction de l'accord de marge.