Disposition transitoire dix-septième. Aplicabilitat de les disposicions d’anterioritat als elements considerats de fons propis, d’acord amb la Llei de regulació dels

Disposició transitòria dissetena. Aplicabilitat de les disposicions d’anterioritat als elements considerats de fons propis, d’acord amb la Llei de regulació dels

criteris de solvència i de liquiditat de les entitats financeres, del 29 de febrer del 1996

1. Aquesta disposició transitòria és aplicable únicament als instruments i elements emesos en data 31 de desembre del 2016 o amb anterioritat a aquesta data i que fossin admissibles com a fons propis en data 31 de desembre del 2016.

2. Malgrat el que es disposa en els articles 32 i 35 de la Llei 35/2018 , del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, i en els articles 14, 15, 33 i 41 d’aquest Reglament, aquesta disposició transitòria s’ha d’aplicar entre el 24 de gener del 2019 i el 31 de desembre del 2026.

3. Sense perjudici de la disposició transitòria divuitena i el límit indicat en l’apartat 2 de la disposició transitòria dinovena, el capital social subscrit, de conformitat amb el marc comptable aplicable, més els corresponents comptes de primes d’emissió, considerats fons propis bàsics d’acord amb l’article 3 del Decret legislatiu del 12 de febrer del 2014, pel qual s’aprova el text refós de la Llei de regulació dels criteris de solvència i de liquiditat de les entitats financeres, es consideren elements de capital de nivell 1 ordinari encara que no es compleixin les condicions establertes a l’article 15.

4. Sense perjudici del límit indicat en l’apartat 3 de la disposició transitòria dinovena, els instruments, més els corresponents comptes de primes d’emissió, que compleixin els requisits del paràgraf següent considerats fons propis bàsics d’acord amb l’article 3 del Decret legislatiu del 12 de febrer del 2014, pel qual s’aprova el text refós de la Llei de regulació dels criteris de solvència i de liquiditat de les entitats financeres, es consideren elements del capital de nivell 1 addicional encara que no es compleixin les condicions establertes a l’article 33. A efectes del paràgraf anterior, els instruments han de ser diferents dels previstos en l’apartat 3 i han de complir els requisits establerts en les lletres a i b següents:

a) Títols de durada indeterminada i els altres instruments similars que compleixin els requisits següents:

i) No poden ser reemborsats a petició del portador o sense l’acord previ de l’AFA; ii) Els crèdits del creditor contra l’entitat bancària que atorguen aquests instruments han d’estar subordinats totalment als de tots els creditors no subordinats; iii) Els documents que regulen l’emissió dels títols han d’establir que el deute i els interessos no pagats poden absorbir pèrdues, deixant a l’entitat bancària la possibilitat de seguir operant; iv) Únicament s’han de tenir en compte els imports efectivament pagats.

b) Altres instruments sense data de venciment o venciment inicial no inferior a trenta anys que compleixin els requisits següents:

i) Els instruments poden incloure una o més opcions de compra a completa discreció de l’emissor, però no es poden reemborsar abans que transcorrin cinc anys des de la seva data d’emissió.

En el cas que les disposicions que regulen els instruments de durada indeterminada prevegin un incentiu moderat al reemborsament per part de l’entitat bancària, segons determini l’AFA, el dit incentiu no pot fer-se efectiu abans que transcorrin deu anys des de la data d’emissió.

Les disposicions que regulen els instruments amb venciment no han de permetre cap incentiu al reemborsament en una data que no sigui la data de venciment.

Els instruments, amb venciment o sense, només han de poder-se rescatar o reemborsar amb el consentiment previ de l’AFA, amb la sol·licitud prèvia de l’entitat bancària, i quan no es vegin indegudament afectades ni les condicions financeres ni les condicions de solvència de l’entitat bancària.

Les disposicions que regulen els instruments han de preveure que l’AFA pugui exigir la suspensió del reemborsament dels instruments amb venciment si l’entitat bancària no compleix els requisits de capital establerts en l’article 6 del Decret legislatiu del 12 de febrer del 2014, pel qual s’aprova el text refós de la Llei de regulació dels criteris de solvència i de liquiditat de les entitats financeres, com també que pugui exigir aquesta suspensió en un altre moment basant-se en la situació financera i de solvència de l’entitat bancària; ii) Les disposicions que regulin l’instrument han de permetre a l’entitat bancària cancel·lar, quan sigui necessari, el pagament d’interessos o dividends durant un període il·limitat, sense efecte acumulatiu.

No obstant això, l’entitat bancària ha de poder cancel·lar aquests pagaments si no compleix els requisits de capital establerts en l’article 6 del Decret legislatiu del 12 de febrer del 2014, pel qual s’aprova el text refós de la Llei de regulació dels criteris de solvència i de liquiditat de les entitats financeres, com també que l’AFA pugui exigir la cancel·lació d’aquests pagaments basant-se en la situació financera i de solvència de l’entitat bancària; iii) Les disposicions que regulin l’instrument han d’establir que el principal, els interessos o els dividends impagats són aptes per absorbir pèrdues i no impedeixen la recapitalització de l’entitat bancària per mitjà de mecanismes adequats; iv) En cas de fallida o liquidació de l’entitat bancària, els instruments tenen menys prelació que els instruments a què es refereix la lletra a.

5. Sense perjudici dels límits indicats en l’apartat 4 de la disposició transitòria dinovena, els elements, més els corresponents comptes de primes d’emissió, indicats en el paràgraf següent que siguin admissibles com a fons propis d’acord amb l’article 3 el Decret legislatiu del 12 de febrer del 2014, pel qual s’aprova el text refós de la Llei de regulació dels criteris de solvència i de liquiditat de les entitats financeres, es consideren instruments del capital de nivell 2 encara que aquests elements no estiguin previstos en l’article 35 de la Llei 35/2018 , del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, o no es compleixin les condicions establertes a l’article 41 d’aquest Reglament. A efectes del paràgraf anterior, els elements admissibles són els següents:

a) Els ajustos de valoració corresponents a crèdits, obligacions, accions i altres títols de renda variable, propietat de les entitats, que no constitueixin immobilitzacions financeres quan es registrin per un valor inferior al de mercat quan motius de prudència així ho exigeixin, tenint en compte els riscos particulars inherents a les operacions bancàries;

b) Les accions preferents cumulatives a termini fix i els préstecs subordinats quan hi hagi acords vinculants d’acord amb els quals, en cas de fallida o de liquidació de l’entitat bancària, aquests préstecs subordinats ocupin un rang inferior als crèdits de tots els altres creditors i no es reemborsin fins que s’hagin pagat tots els altres deutes vigents en aquell moment. Addicionalment els crèdits subordinats han de complir els requisits següents:

i) Que únicament es tinguin en compte els fons efectivament desemborsats; ii) Que tinguin un venciment inicial no inferior a cinc anys; iii) Que la quantia fins a la qual es puguin considerar fons propis sigui objecte d’una reducció gradual durant almenys els cinc anys anteriors a la data de venciment; iv) Que el contracte de préstec no inclogui clàusules que estipulin que, en determinades circumstàncies diferents de la liquidació de l’entitat bancària, el deute s’hagi de reemborsar abans de la data de venciment acordada. A efectes de l’incís ii, si no ha estat fixada la data de venciment del deute, els crèdits afectats només poden ser reemborsables amb l’autorització prèvia de l’AFA de conformitat amb l’incís iv de de la lletra a de l’apartat 2 de l’article 20 de la Llei 8/2013 , del 9 de maig, sobre els requisits organitzatius i les condicions de funcionament de les entitats operatives del sistema financer, la protecció de l’inversor, l’abús de mercat i els acords de garantia financera i la Llei 12/2017 d’ordenació i supervisió d’assegurances i reassegurances del Principat d’Andorra.