Article 157. Tractament dels desfasaments de venciment en les titulitzacions sintètiques

Article 157. Tractament dels desfasaments de venciment en les titulitzacions sintètiques

Per calcular les exposicions ponderades per risc de conformitat amb l’article 156, qualsevol desfasament de venciment entre la cobertura del risc de crèdit que constitueix un tram i per la qual es transfereix el risc s’ha de prendre en consideració de la manera següent:

a) Es considera que el venciment de les exposicions titulitzades és el corresponent a l’exposició titulitzada que tingui el venciment més llarg, amb subjecció a un màxim de cinc anys. El venciment de la cobertura del risc de crèdit s’ha de determinar de conformitat amb la secció tercera;

b) L’entitat originadora no ha de tenir en compte els desfasaments de venciment en el càlcul de les exposicions ponderades per risc per als trams associats a una ponderació de risc del 1.250% d’acord amb els articles 152 a 165. Per als altres trams, el tractament del desfasament de venciment establert en la secció tercera s’ha d’aplicar de conformitat amb la fórmula següent: F​órmula.pdf ​ En què: RW* = les exposicions ponderades per risc a efectes de la lletra a de l’apartat 1 de l’article 59 RW Ass = les exposicions ponderades per risc de les exposicions si no s’haguessin titulitzat, calculades a prorrata RW SP = les exposicions ponderades per risc, calculades d’acord amb l’article 156, si no hi hagués desfasament de venciment T = el venciment de les exposicions subjacents expressat en anys t = el venciment de la cobertura del risc de crèdit expressat en anys t* = 0,25