Annexe 2

Annex II

Contingut mínim dels informes

1. Els informes de gestió han de disposar com a mínim de la informació següent:

a) Dades identificatives de l’OIC.

b) Dades relatives a la gestió.

c) Dades relatives als resultats de la gestió.

d) Fets rellevants.

2. Els informes de gestió no poden incloure informació que no es correspongui amb la gestió efectiva de l’OIC (simulacions, combinacions de fons, etc.).

3. Per als OIC amb compartiments, a l’efecte de la informació sobre la gestió, cada compartiment s’ha d’assimilar a un OIC.

4. Per als fons de fons o OIC de característiques similars, s’ha de facilitar informació exhaustiva de la composició de la cartera dels OIC que representin més del 20% del patrimoni dels fons de fons o OIC de característiques similars. Dades identificatives de l’OIC

• Denominació.
• Característiques (capitalització/distribució, divisa de referència, fons de fons, fons amb compartiments, etc.).
• Objectius (benchmark, etc.).
• Data d’inici d’activitats.
• Inversió mínima.
• Societat gestora (denominació, domicili, grup financer).
• Entitat dipositària (denominació, domicili, grup financer).
• Delegacions efectives (denominació, domicili, grup financer).
• Entitat auditora. Dades relatives a la gestió

1. Les dades relatives a la gestió aporten informació relativa al desenvolupament de la gestió per part de la societat gestora, els criteris seguits a l’hora d’aplicar la política d’inversions (inversió en derivats a efectes de cobertura o d’especulació; inversió en mercats reglamentats o no; per les inversions en actius emesos o gestionats per entitats vinculades, es donaran els detalls corresponents, etc.).

2. Pel que fa al context de la gestió: Aquest apartat inclou bàsicament informació econòmica de caràcter conjuntural en relació amb les economies i els sectors d’activitat en què inverteix l’OIC i en relació amb la situació dels mercats financers. En tots els casos, aquestes informacions s’han d’adaptar a les inversions efectives dels OIC i han de reflectir tant la situació a la data d’elaboració de l’informe com les evolucions durant el període de referència.

3. Pel que fa als riscos correguts per l’OIC, s’ha d’informar sobre els riscos de l’OIC i, eventualment, de les cobertures que s’hi produeixen desglossant els resultats de la cobertura. En particular s’ha d’informar sobre els riscos de tipus d’interès, els riscos de canvi, els riscos de mercat i/o els riscos de crèdit, amb indicació de les cobertures corresponents en cada cas.

4. S’ha de facilitar altres informacions que puguin ser útils a l’inversor per seguir la gestió desenvolupada per la societat gestora. Dades relatives als resultats de la gestió

1. Pel que fa a la variació del patrimoni de l’OIC, les dades següents s’han de facilitar per al període de referència:

• Patrimoni inicial del període.
• Subscripcions.
• Reembossaments.
• Rendiments.
• Comissió de gestió.
• Comissió dipositària.
• Altres despeses i comissions.
• Beneficis distribuïts del trimestre.
• Patrimoni final del període.
• Nombre de participacions inicial del període.
• Nombre de participacions (evolució, període).
• Valor liquidatiu de la participació o acció en la divisa de referència de l’OIC (inicial i final).

2. Pel que fa a les comissions aplicades, s’han d’indicar els percentatges efectius per trams, si escau, així com la base de càlcul:

• Comissions de gestió.
• Comissions de dipositària.
• Comissions de subscripció.
• Comissions de reembossament.
• Altres. Indicació de totes les despeses de l’OIC expressades en termes de percentatge sobre el patrimoni total de l’OIC (incloent-hi les despeses transaccionals i sense incloure-les).

3. Pel que fa a la liquiditat, s’han d’indicar les seves remuneracions en termes de diferencial amb el tipus interbancari corresponent, destacant les operacions realitzades amb empreses vinculades.

4. Pel que fa al comportament de l’OIC, s’han de facilitar les dades següents:

• Rendibilitat neta de tot tipus de despeses i comissions per a l’exercici en curs i per als cinc últims exercicis, si escau.
• Volatilitat.
• Duració i qualificació creditícia dels emissors.
• Ràtios diverses: ràtio de Sharpe, tracking error, alfa, beta, rotació.
• Composició de la cartera: percentatge de cada valor sobre el total de la cartera (comparació amb el trimestre anterior). Per als fons multidivisa s’han de donar informacions específiques i detallades sobre la composició de la cartera per divises.
• Posicions obertes en derivats (descripció del producte, nombre de contractes, mercat, venciments, exposició/risc, subjacent). També han d’indicar-se els moviments en la composició de la cartera durant el període de referència.

5. Els informes de gestió han d’incloure la menció següent o equivalent: Rendiments passats no determinen/impliquen rendiments futurs. Fets rellevants

1. Cal fer menció de tots els fets rellevants que hagin afectat el fons durant el període de referència de l’informe.

2. S’entén per fets rellevants, entre d’altres:

• Les operacions de préstec de títols que s’hagin dut a terme així com de les garanties associades a aquestes operacions.
• El reembossament de més del 20% del patrimoni.
• Casos en què s’hagin superat els límits d’inversions establerts en el reglament.
• Tota operació d’endeutament, des del moment en què impliqui que les obligacions enfront de tercers excedeixin el 5 per cent del patrimoni de l’OIC.
• La substitució de la societat gestora o del dipositari així com els canvis que es produeixin en el control de la primera.
• Totes les decisions que donin lloc a l’obligació d’actualitzar els elements essencials del prospecte. En els casos en què, per les característiques de l’OIC, les informacions enunciades en aquest annex no siguin procedents, s’ha de fer constar aquesta circumstància.