Article 296. Addició per risc de crèdit de contrapart corresponent a operacions de finançament de valors

Article 296. Addició per risc de crèdit de contrapart corresponent a operacions de finançament de valors

1. A més del càlcul del valor d’exposició de les operacions de finançament de valors, incloses aquelles que estiguin fora de balanç de conformitat amb l’apartat 1 de l’article 294 ter, les entitats han d’incloure en la mesura de l’exposició total un increment per risc de crèdit de contrapart calculat de conformitat amb els apartats 2 o 3, segons correspongui.

2. Pel que fa a les operacions amb una contrapart que no estiguin subjectes a un acord marc de compensació que compleixi les condicions establertes a l’article 120, les entitats han de calcular l’increment (E_i^*) per a cada acord de conformitat amb la fórmula següent: E_i^*=màx{0, 〖 E 〗 _i- C_i } En què: E_i^* = addició; i = índex que designa l’operació; E_i = valor raonable dels valors o l’efectiu prestats a la contrapart dins de l’operació i; C_i = valor raonable dels valors o l’efectiu rebuts de la contrapart dins de l’operació i. Les entitats poden considerar que E_i^* és igual a zero quan E_i sigui l’efectiu prestat a una contrapart i l’efectiu que s’ha de cobrar associat no sigui admissible per al tractament de compensació establert a l’apartat 4 de l’article 294 ter.

3. Pel que fa a les operacions amb una contrapart que estiguin subjectes a un acord marc de compensació que compleixi les condicions establertes a l’article 120, les entitats han de calcular l’increment (E_i^*) per a cada acord de conformitat amb la fórmula següent: E_i^*=màx{0,∑_i ▒〖 E_i 〗 - ∑_i ▒ C_i } En què: E_i^* = increment; i = índex que designa l’acord de compensació; E_i = valor raonable dels valors o l’efectiu prestats a la contrapart per a les operacions subjectes a l’acord marc de compensació i; C_i = valor raonable dels valors o l’efectiu rebuts de la contrapart segons l’acord marc de compensació i.

4. A efectes dels apartats 2 i 3, el terme contrapart inclou també els agents tripartits que rebin garanties reals en dipòsit i les gestionin en el cas d’operacions tripartides.

5. Com a excepció al que disposa l’apartat 1, les entitats poden utilitzar el mètode exposat a l’article 133, aplicant un percentatge mínim del 20% per a la ponderació de risc aplicable, per determinar l’addició corresponent a les operacions de finançament de valors, incloses aquelles que estiguin fora de balanç. Les entitats poden aplicar aquest mètode només quan ho facin per determinar el valor d’exposició d’aquestes operacions a l’efecte de complir els requisits de fons propis exposats a les lletres a, b i c de l’apartat 1 de l’article 59.

6. Quan una operació amb compromís de recompra es comptabilitzi com una venda en virtut del marc comptable aplicable, l’entitat ha d’anul·lar els efectes de totes les anotacions comptables relacionades amb la venda.

7. Quan una entitat actuï com a agent entre dos parts en una operació de finançament de valors, incloent-hi operacions fora de balanç, per al càlcul de la mesura de l’exposició total de l’entitat ha d’aplicar el següent:

a) Quan l’entitat ofereixi una garantia o aval a una de les parts en l’operació de finançament de valors només per la diferència entre el valor dels valors o l’efectiu que la part hagi prestat i el valor de la garantia real que el prestatari hagi lliurat, l’entitat només pot incloure en la mesura de l’exposició total l’increment calculat de conformitat amb l’apartat 2 o 3, segons escaigui;

b) Quan l’entitat no ofereixi una garantia o aval a cap de les parts involucrades, l’operació no s’ha d’incloure a la mesura de l’exposició total;

c) Quan l’entitat presenti una exposició econòmica respecte al valor subjacent o l’efectiu de l’operació per un import superior a l’exposició coberta per l’addició, ha d’incloure també en la mesura de l’exposició total l’import total del valor subjacent o de l’efectiu al qual estigui exposada;

d) Quan l’entitat que actuï com a agent ofereixi una garantia o aval a ambdós parts que intervinguin en una operació de finançament de valors, l’entitat ha de calcular la mesura de la seva exposició d’acord amb les lletres a, b i c per separat per a cadascuna d’aquestes parts.