Reglament de desenvolupament de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial de les entitats bancàries i les empreses d'inversió, del 2019-03-06 · bopa.mca.ad
ReglamentArticle 175. Operacions amb perfil de risc lineal
Article 175. Operacions amb perfil de risc lineal
1. Les entitats han d’assignar les operacions amb perfil de risc lineal a posicions de risc d’acord amb les disposicions següents:
a) Les operacions amb perfil de risc lineal que tenen com a subjacent accions (inclosos els índexs d’accions), or, altres metalls preciosos o altres matèries primeres s’han d’assignar a una posició de risc en la corresponent acció (o índex d’accions) o en la corresponent matèria primera i a una posició de risc de tipus d’interès per al component de pagament;
b) Les operacions amb un perfil de risc lineal que tinguin com a instrument subjacent un instrument de deute s’han d’assignar a una posició de risc de tipus d’interès per l’instrument de deute i a una altra posició de risc de tipus d’interès per al component de pagament;
c) Les operacions amb un perfil de risc lineal en què es prevegi un pagament a canvi d’un pagament (incloses les operacions a termini sobre divises) s’han d’assignar a una posició de risc de tipus d’interès per a cada un dels components de pagament. Quan, en alguna de les operacions esmentades en les lletres a, b o c, un component de pagament o l’instrument de deute subjacent estigui denominat en una moneda estrangera, aquest component de pagament o instrument subjacent s’ha d’assignar també a una posició de risc en aquesta moneda.
2. A efectes de l’apartat 1, la quantia d’una posició de risc d’una operació amb perfil de risc lineal ha de ser el valor nocional efectiu (preu de mercat multiplicat per quantitat) dels instruments financers o les matèries primeres subjacents, convertit a la moneda nacional de l’entitat mitjançant l’aplicació del pertinent tipus de canvi, excepte quan es tracta d’instruments de deute.
3. Per als instruments de deute i per als components de pagament, la quantia de la posició de risc ha de ser el valor nocional efectiu dels pagaments bruts pendents (inclòs l’import nocional), convertit a euros, multiplicat per la durada modificada de l’instrument de deute o component de pagament, segons escaigui.
4. La quantia d’una posició de risc d’una permuta de cobertura per impagament ha de ser el valor nocional de l’instrument de deute de referència multiplicat pel venciment residual de la permuta de cobertura per impagament.
Nova redacció a partir del 20/03/2026
Article 175. Mètode estàndard –
Assignació d’operacions a categories de risc
1. Les entitats han d’assignar cada operació d’un conjunt d’operacions compensables a una de les categories de risc següents per determinar l’exposició futura potencial del conjunt d’operacions compensables a la qual fa referència l’article 176:
a) Risc de tipus d’interès;
b) Risc de tipus de canvi;
c) Risc de crèdit;
d) Risc de renda variable;
e) Risc de matèries primeres;
f) Altres riscos.
2. Les entitats han d’efectuar l’assignació a què es fa referència a l’apartat 1 basant-se en el principal factor de risc d’una operació amb derivats. El principal factor de risc és l’únic factor de risc significatiu d’una operació amb derivats.
3. Com a excepció al que disposa l’apartat 2, les entitats han d’assignar les operacions amb derivats que tinguin més d’un factor de risc significatiu a diverses categories de risc. Quan tots els factors de risc significatius d’una d’aquestes operacions pertanyin a la mateixa categoria de risc, les entitats només estan obligades a assignar una vegada aquesta operació a aquesta categoria de risc, basant-se en el factor de risc més significatiu. Quan els factors de risc significatius d’una d’aquestes operacions pertanyin a diferents categories de risc, les entitats han d’assignar aquesta operació una vegada a cada categoria de risc en què l’operació tingui com a mínim un factor de risc significatiu, basant-se en el factor de risc més significatiu dins d’aquesta categoria de risc.
4. No obstant el que s’estableix als apartats 1, 2 i 3, a l’hora d’assignar les operacions a les categories de risc enumerades a l’apartat 1, les entitats han d’aplicar els criteris següents:
a) Quan el principal factor de risc d’una operació, o el factor de risc més significatiu dins de la categoria de risc corresponent a les operacions esmentades a l’apartat 3, sigui una variable d’inflació, les entitats han d’assignar l’operació a la categoria de risc de tipus d’interès;
b) Quan el principal factor de risc d’una operació, o el factor de risc més significatiu dins de la categoria de risc corresponent a les operacions esmentades a l’apartat 3, sigui una variable de condicions climàtiques, les entitats han d’assignar l’operació a la categoria de risc de matèries primeres.
5. El ministeri encarregat de les finances pot elaborar el reglament tècnic per especificar:
a) El mètode per determinar les operacions amb un únic factor de risc significatiu;
b) El mètode per determinar les operacions amb més d’un factor de risc significatiu i el més significatiu d’aquests factors de risc segons l’apartat 3.
Font : Edicte del 12-3-2025 pel qual s'ordena la publicació del Decret 90/2025 del 12-3-2025, de modificació del Reglament de… (BOPA 2025-03-26)
Art. 175 del Reglament de desenvolupament de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial de les entitats bancàries i les empreses d'inversió, del 2019-03-06, en la redacció vigent a 14/03/2019.
Enllaç permanent: https://bopa.mca.ad/reglament/2019-03-06/reglament-desenvolupament-35-2018-solvencia/art-175?data=2019-03-14
Cita de treball generada a partir del text consolidat (no oficial): per a un escrit, contrasteu-la amb el BOPA.