Article 27. Gestió de conflictes d’interès en la producció dels instruments financers

Article 27. Gestió de conflictes d’interès en la producció dels instruments financers

1. Les entitats operatives del sistema financer han d’establir, aplicar i mantenir procediments i mesures apropiats per garantir que la producció d’instruments financers s’atingui als requisits sobre gestió correcta dels conflictes d’interessos, també pel que fa a la retribució. En particular, les entitats que produeixin instruments financers s’han d’assegurar que el disseny de l’instrument de què es tracti, incloses les seves característiques, no perjudiqui els clients finals ni doni lloc a problemes amb la integritat del mercat en permetre a l’entitat atenuar o eludir els seus propis riscos o exposició respecte als actius subjacents del producte, quan l’entitat operativa del sistema financer ja mantingui aquests actius per compte propi.

2. Les entitats operatives del sistema financer han d’analitzar els possibles conflictes d’interès cada vegada que produeixin un instrument financer. En particular, les entitats han d’avaluar si l’instrument financer crea una situació en la qual els clients finals puguin veure’s perjudicats si assumeixen:

a) Una exposició oposada a la que anteriorment mantenia la mateixa entitat; o

b) Una exposició oposada a la que vol mantenir l’entitat després de la venda del producte.