Article 176. Operacions amb perfil de risc no lineal

Article 176. Mètode estàndard –

Exposició futura potencial

1. Les entitats han de calcular l’exposició futura potencial d’un conjunt d’operacions compensables com segueix: PFE=multiplicador·∑_a ▒〖 addició 〗 ^((a)) En què: PFE = exposició futura potencial; a = índex que designa les categories de risc incloses en el càlcul de l’exposició futura potencial del conjunt d’operacions compensables; 〖 addició 〗 ^((a)) = addició per la categoria de risc a, calculada de conformitat amb els articles 178 bis a 178 septies, segons correspongui; multiplicador = factor multiplicador calculat segons la fórmula a què es fa referència a l’apartat 3. A efectes d’aquest càlcul, les entitats han d’incloure l’addició per a una determinada categoria de risc en el càlcul de l’exposició futura potencial d’un conjunt d’operacions compensables quan almenys una d’aquestes operacions s’hagi assignat a aquesta categoria de risc.

2. L’exposició futura potencial de múltiples conjunts d’operacions compensables que estan subjectes al mateix acord de marge a què fa referència l’apartat 3 de l’article 173 és igual a la suma de les exposicions futures potencials de tots els conjunts individuals d’operacions compensables considerats com si no estiguessin subjectes a cap tipus d’acord de marge.

3. A efectes de l’apartat 1, el multiplicador s’ha de calcular com segueix: multiplicador={ ■ (1 si z≥0@mín{1, 〖 mínim 〗 _m+(1- 〖 mínim 〗 _m )·exp(z/y)} si z<0)} En què: 〖 mínim 〗 _m = 5%; y=2·(1- 〖 mínim 〗 _m )·∑_a ▒〖 addició 〗 ^((a)) ; z={ █ ((VAM-NICA per als conjunts de posicions compensables esmentats en l^’ apartat 1 de l^’ article 173@VAM-VM-NICA per als conjunts de posicions compensables esmentats en l^’ apartat 2 de l^’ article 173@ 〖 VAM 〗 _i- 〖 NICA 〗 _i per als conjunts de posicions compensables esmentats en l^’ apartat 3 de l^’ article 173)) ┤ 〖 NICA 〗 _i = import de la garantia real independent neta calculat només per a les operacions incloses en el conjunt d’operacions compensables i. El 〖 NICA 〗 _i es calcula a nivell d’operació o de conjunt d’operacions compensables en funció de l’acord de marge.