Article 40. Hipòtesis en què es basa el càlcul de les provisions tècniques

Article 40. Hipòtesis en què es basa el càlcul de les provisions tècniques

1. Les hipòtesis emprades en el càlcul de les provisions tècniques d’acord amb el que disposa l’apartat tercer de l’article 24, han de complir la totalitat dels requisits següents:

a) Que les entitats asseguradores i reasseguradores puguin explicar i justificar cadascuna de les hipòtesis utilitzades, tenint en compte la rellevància de la hipòtesi, la incertesa que comporta i les hipòtesis alternatives pertinents.

b) Que puguin identificar clarament les circumstàncies en què les hipòtesis es considerarien falses.

c) Que les hipòtesis es basin en les característiques de la cartera d’obligacions d’assegurança i reassegurança, amb independència de l’entitat asseguradora o reasseguradora que tingui la cartera.

d) Que les entitats asseguradores i reasseguradores utilitzin les hipòtesis de forma coherent en el temps i en la línia de negoci i els grups de risc homogenis.

e) Que les hipòtesis reflecteixin adequadament qualsevol incertesa subjacent als fluxos de caixa. A l’efecte de la lletra c), les entitats asseguradores i reasseguradores han d’utilitzar únicament informació específica de l’entitat, inclosa informació relativa a la gestió de sinistres i les despeses corresponents, quan aquesta informació reflecteixi millor les característiques de la cartera d’obligacions d’assegurança o reassegurança que la informació no limitada a l’entitat concreta, o quan no sigui possible calcular les provisions tècniques d’una manera prudent, fiable i objectiva sense utilitzar aquesta informació.

2. Les hipòtesis només s’han d’utilitzar a l’efecte de calcular el marge de risc quan s’ajustin al que disposa l’apartat 1 d’aquest article.

3. Les entitats asseguradores i reasseguradores han de formular hipòtesis sobre paràmetres o escenaris futurs relatius a mercats financers que siguin adequades i coherents amb l’article 40 de la Llei 12/2017 . Quan les entitats asseguradores i reasseguradores utilitzin un model per elaborar projeccions de paràmetres futurs de mercats financers, s’han d’assegurar que el model compleixi tots els requisits següents:

a) que generi preus d’actius que siguin coherents amb els preus d’actius observats en els mercats financers;

b) que no pressuposi cap mena de possibilitat d’arbitratge; i

c) que el calibratge dels paràmetres i escenaris sigui coherent amb la pertinent estructura temporal de tipus d’interès sense risc utilitzada per calcular la millor estimació.