Article 36

Article 36

Avaluació de la idoneïtat i de l’adequació

1. Les entitats operatives del sistema financer que presten els serveis d’inversió consistents en la gestió discrecional i individualitzada de carteres de conformitat amb el mandat atorgat pels clients i/o en l’assessorament en matèria d’inversió han de sol·licitar, abans de prestar-los, informació als clients sobre els seus coneixements i la seva experiència en l’àmbit d’inversió corresponent al tipus de producte o de servei concret de què es tracta i sobre la seva situació financera i els objectius d’inversió, amb la finalitat de poder recomanar els serveis d’inversió i els instruments financers que més convinguin al client. La informació relativa als coneixements i a l’experiència no s’ha de sol·licitar en el cas dels clients professionals. Quan es presta el servei d’assessorament d’inversions a un client professional, es pot assumir que pot suportar financerament qualsevol risc d’inversió coherent amb la seva política d’inversió. En cas que l’entitat no obtingui la informació sol·licitada, s’ha d’abstenir de recomanar al client serveis d’inversió o instruments financers.

2. Les entitats operatives del sistema financer que presten serveis d’inversió distints dels mencionats en l’apartat anterior han de sol·licitar, abans de prestar-los, informació als clients sobre els seus coneixements i la seva experiència en l’àmbit d’inversió corresponent al tipus de producte o de servei objecte de la transacció o prestació, amb la finalitat de poder avaluar si el producte o servei és l’adequat per al client. La informació relativa als coneixements i a l’experiència no s’ha de sol·licitar en el cas dels clients professionals. Quan, d’acord amb la informació facilitada pel client, l’entitat consideri que el servei o l’instrument financer no és l’adequat per al client, ha d’advertir-lo de la seva opinió i deixar constància de dit advertiment. En cas que el client no faciliti la informació sol·licitada o que la que faciliti no sigui suficient, l’entitat ha d’advertir el client que aquest fet l’impedeix determinar si el servei o l’instrument financer objecte de la prestació o transacció és adequat per al client.

3. Tanmateix, les entitats operatives del sistema financer que presten els serveis d’inversió consistents en la recepció, la transmissió i l’execució de les ordres dels clients en relació amb un o més instruments financers, poden prestar-los sense quedar subjectes al compliment de l’obligació d’obtenir la informació o fer la valoració previstes a l’apartat anterior, sempre que es compleixin les condicions següents:

a) que els serveis es refereixin a accions admeses a cotització en un mercat regulat o en un mercat equivalent, a instruments del mercat monetari, a obligacions o altres valors representatius de deute, a organismes d’inversió col·lectiva i/o altres instruments financers no complexos;

b) que el servei es presti a iniciativa del client, actual o potencial;

c) que s’informi el client, abans de prestar el servei que, per a la prestació d’aquest servei, l’entitat operativa del sistema financer no està obligada a avaluar l’adequació de l’instrument financer o del servei d’inversió objecte de la transacció o prestació i que, per tant, el client no gaudeix de la protecció prevista als apartats anteriors; i

d) que l’entitat operativa del sistema financer compleix les obligacions previstes a l’article 13 i a l’apartat 3 de l’article 35.

4. A l’efecte del compliment dels tests d’idoneïtat i d’adequació previstos en aquest article, les entitats operatives del sistema financer tenen dret a confiar en la informació proporcionada pel client, llevat que aquesta informació sigui manifestament inexacta o incompleta.