Disposició final primera. Modificació de la Llei 7/2013 , del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives

Disposició final primera. Modificació de la Llei 7/2013 , del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives

del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra S’introdueixen les modificacions següents a la Llei 7/2013 , del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra:

1. Es modifica el punt 4 de l’article 2, que queda redactat de la manera següent: “4) Instruments financers: s’entén per instruments financers l’accepció més àmplia del terme, i especialment els que es detallen a continuació:

a) Valors negociables.

b) Instruments del mercat monetari.

c) Participacions d’OIC.

d) Contractes d’opcions, futurs, permutes ( swaps ), acords de tipus d’interès a termini i altres contractes de derivats relacionats amb valors, divises, tipus d’interès o rendiments, drets d’emissió o altres instruments derivats, índexs financers o mesures financeres que puguin liquidar-se en espècie o en efectiu.

e) Contractes d’opcions, futurs, permutes ( swaps ), acords de tipus d’interès a termini i altres contractes de derivats relacionats amb matèries primeres que hagin de liquidar-se en efectiu o que puguin liquidar-se en efectiu a petició d’una de les parts per motius diferents de l’incompliment o d’un altre fet que dugui a la rescissió del contracte.

f) Contractes d’opcions, futurs, permutes ( swaps ) i altres contractes de derivats relacionats amb matèries primeres que puguin liquidar-se en espècie, sempre que es negociïn en un mercat regulat o en un sistema de negociació multilateral o un SOC, excepte pel que fa als productes energètics a l’engròs que es negociïn en un SOC i s’hagin de liquidar mitjançant lliurament físic.

g) Contractes d’opcions, futurs, permutes ( swaps ), acords de tipus d’interès a termini i altres contractes de derivats relacionats amb matèries primeres que puguin ser liquidats mitjançant lliurament físic, no esmentats en l’apartat anterior i no destinats a fins comercials, que presentin les característiques d’altres instruments financers derivats, tenint en compte, entre altres coses, si es liquiden a través de cambres de compensació reconegudes o són objecte d’ajustaments regulars dels marges de garantia.

h) Instruments derivats per a la transferència del risc de crèdit.

i) Contractes financers per diferències.

j) Contractes d’opcions, futurs, permutes ( swaps ), acords de tipus d’interès a termini i altres contractes de derivats relacionats amb variables climàtiques, despeses de transport, autoritzacions d’emissió o tipus d’inflació o altres estadístiques econòmiques oficials, que hagin de liquidar-se en efectiu o que puguin liquidar-se en efectiu a elecció d’una de les parts (per motius diferents de l’incompliment o d’un altre succés que dugui a la rescissió del contracte), així com qualsevol altre contracte derivat relacionat amb actius, drets, obligacions, índexs i mesures no esmentats en els apartats anteriors, que presentin les característiques d’altres instruments financers derivats, tenint en compte, entre altres coses, si es negocien en un mercat regulat o en un sistema de negociació multilateral, si es liquiden a través de cambres de compensació reconegudes o són objecte d’ajustaments regulars dels marges de garantia.

k) Drets d’emissió.”

2. Es modifica l’article 5, que queda redactat de la manera següent:

1. Es prohibeix efectuar les activitats bancàries, financeres, de pagament o de diners electrònics sense autorització prèvia de l’AFA previstes en els articles 8, 20, 21, 38, 49 i 61, a excepció de:

• Les activitats previstes a les lletres

h) i

l) de l’apartat 2 de l’article 8. - Les activitats previstes a la lletra

c) de l’article 21. - L’arrendament no financer (rènting) i informes comercials previstos a l’apartat 1 de l’article 49.

2. Cap persona, física o jurídica, no pot, sense haver obtingut la preceptiva autorització i trobar-se inscrita en els registres administratius corresponents, desenvolupar amb caràcter professional o habitual les activitats prohibides en l’apartat anterior.”

3. Es modifica l’article 20, que queda redactat de la manera següent: “Article 20. Serveis i activitats d’inversió D’acord amb aquesta L lei, es consideren serveis i activitats d’inversió els següents:

a) La recepció i la transmissió d’ordres dels clients en relació amb un o més instruments financers.

b) L’execució d’ordres per compte dels clients.

c) La negociació per compte propi.

d) La gestió discrecional i individualitzada de carteres:

i) La gestió discrecional i individualitzada de carteres de conformitat amb el mandat atorgat pels clients. ii) La gestió discrecional i individualitzada de carteres de conformitat amb el mandat atorgat pels clients exclusivament en la modalitat de gestió indirecta.

e) L’assessorament en matèria d’inversió.

f) L’assegurament i/o la col·locació d’instruments financers sobre la base d’un compromís ferm.

g) La col·locació d’instruments financers sense la base d’un compromís ferm.

h) La gestió de sistemes multilaterals de negociació.”

4. Es modifica l’article 20 bis , que queda redactat de la manera següent: “1. De conformitat amb la lletra

e) de l’article 20, la recomanació ha de ser idònia per a la persona, o ha de basar-se en una consideració de les seves circumstàncies personals, i ha de constituir una recomanació per efectuar alguna de les accions següents:

a) Comprar, vendre, subscriure, bescanviar, reemborsar, mantenir o assegurar un instrument financer específic.

b) Exercir o no exercir qualsevol dret conferit per un instrument financer determinat per comprar, vendre, subscriure, b escanviar o reemborsar un instrument financer.

2. La recomanació no es considera personalitzada si es divulga exclusivament o al públic.”

5. Es modifiquen les lletres

f) i

g) de l’article 21, que queden redactades de la manera següent: “f) Els serveis relacionats amb l’assegurament.

g) Els serveis i les activitats d’inversió, i els serveis auxiliars referits al subjacent no financer dels instruments financers derivats previstos als apartats e), f),

g) i

j) de l’apartat 4 de l’article 2, quan estiguin vinculats a la prestació de serveis d’inversió o a serveis auxiliars.”