Article 49. Requisits de fons propis per a les societats financeres d’inversió amb activitat limitada de prestació de serveis d’inversió

Article 49. Requisits de fons propis per a les societats financeres d’inversió amb activitat limitada de prestació de serveis d’inversió

1. A efectes de l’apartat 3 de l’article 46, les societats financeres d’inversió que compleixen una de les següents condicions, han d’aplicar el càlcul de l’import total d’exposició al risc que s’especifica en l’apartat 2:

a) que negocien per compte propi amb l’únic propòsit d’executar ordres de client o d’accedir a un sistema de compensació i liquidació o a un mercat regulat reconegut quan actuen en qualitat d’agents o executen ordres de clients;

b) que compleixen totes les condicions següents:

i) no mantenen diners o valors de clients; ii) només operen per compte propi; iii) no tenen clients externs; iv) la responsabilitat de l’execució i liquidació de les seves operacions recau en una entitat de compensació i estan garantits per aquesta entitat de compensació.

2. Les societats financeres d’inversió esmentades en l’apartat 1 d’aquest article, han de considerar com a import total de l’exposició al risc, l’import més elevat que resulti de:

a) sumar els elements contemplats en les lletres

a) a

d) i

f) de l’apartat 3 de l’article 46, després d’aplicar el previst en l’apartat 4 de l’article 46;

b) multiplicar per 12,5 l’import dels fons propis basats en les despeses fixes generals en mèrits de l’article 50.

3. Les societats financeres d’inversió a què es refereix l’apartat 1 estan subjectes a les restants disposicions sobre el risc operacional previstes a la secció cinquena del capítol primer del títol III.