Disposició transitòria vintena. Altres elements dels fons propis exclosos de les disposicions d’anterioritat aplicables als elements de capital de nivell 1

Disposició transitòria vintena. Altres elements dels fons propis exclosos de les disposicions d’anterioritat aplicables als elements de capital de nivell 1

ordinari o del capital de nivell 1 addicional

1. Entre el 24 de gener del 2019 i el 31 de maig del 2026, les entitats poden tractar, com a excepció al que disposen els articles 32 i 35 de la Llei 35/2018 , del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, i els articles 33 i 41 d’aquest Reglament, com a elements previstos en l’apartat 4 de la disposició transitòria dissetena, el capital, més els corresponents comptes de primes d’emissió, a què es refereix l’apartat 3 de la disposició transitòria dissetena, exclòs dels elements del capital de nivell 1 ordinari per superar el percentatge aplicable indicat en l’apartat 2 de la disposició transitòria dinovena, en la mesura que amb la inclusió del capital esmentat i de les corresponents comptes de primes d’emissió no se superi el percentatge aplicable esmentat en l’apartat 3 de la disposició transitòria dinovena.

2. Entre el 24 de gener del 2019 i el 31 de maig del 2026, les entitats poden tractar, com a excepció al que disposen els articles 32 i 35 de la Llei 35/2018 , del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, i els articles 33 i 41 d’aquest Reglament, els elements següents com a elements previstos en l’apartat 5 de la disposició transitòria dissetena, en la mesura que amb la seva inclusió no se superi el percentatge aplicable esmentat en l’apartat 4 de la disposició transitòria dinovena:

a) El capital, més els corresponents comptes de primes d’emissió, a què es refereix l’apartat 3 de la disposició transitòria dissetena, exclòs dels elements del capital de nivell 1 ordinari per superar el percentatge aplicable indicat en l’apartat 2 de la disposició transitòria dinovena;

b) Els instruments, més els corresponents comptes de primes d’emissió, a què es refereix l’apartat 4 de la disposició transitòria dissetena, que superin el percentatge aplicable indicat en l’apartat 3 de la disposició transitòria dinovena.

3. El ministeri encarregat de les finances pot elaborar el reglament tècnic de regulació per tal d’especificar les condicions en què els instruments dels fons propis a què es refereixen els apartats 1 i 2 es consideren previstos en els apartats 4 o 5 de la disposició transitòria dinovena, durant el període comprès entre l’1 de gener del 2019 i el 31 de desembre del 2026. Disposició transitòria vint-i-unena. Amortització dels elements que es consideren elements del capital de nivell 2 en virtut de disposicions d’anterioritat Els elements previstos en l’apartat 5 de la disposició transitòria dissetena que puguin considerar-se elements del capital de nivell 2 esmentats en l’apartat 5 de la disposició transitòria dissetena, o en l’apartat 4 de la disposició transitòria dinovena, estan subjectes als requisits que estableix l’article 42. Disposició transitòria vint-i-dosena. Instruments híbrids amb opció i incentius d’amortització

1. Entre el 24 de gener del 2019 i el 31 de desembre del 2026, els instruments previstos en l’apartat 4 de la disposició transitòria dissetena que incloguin en els seus termes i condicions una opció amb incentius d’amortització per part de l’entitat es troben subjectes al que disposa aquesta disposició transitòria, com a excepció al que disposa l’article 32 de la Llei 35/2018 , del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, i l’article 33 d’aquest Reglament.

2. Els instruments es consideren instruments de capital de nivell 1 addicional si es compleixen les condicions següents:

a) Que l’entitat només pugui exercir l’opció amb incentius d’amortització abans de l’1 de gener del 2018;

b) Que l’entitat no hagi exercit aquesta opció;

c) Que les condicions establertes a l’article 33 es compleixin a partir de l’1 de gener del 2018.

3. Els instruments es consideren instruments del capital de nivell 1 addicional amb el seu reconeixement reduït, de conformitat amb l’apartat 4 de la disposició transitòria dissetena, fins a la data del seu venciment efectiu, i posteriorment s’han de considerar elements del capital de nivell 1 addicional sense limitació, a condició que:

a) L’entitat només pugui exercir l’opció amb incentius d’amortització a partir de l’1 de gener del 2018;

b) L’entitat no hagi exercit aquesta opció a la data del venciment efectiu dels instruments;

c) Es compleixin les condicions establertes a l’article 33 a partir de la data del venciment efectiu dels instruments.

4. A partir del 24 de gener del 2019, els instruments no es poden considerar instruments del capital de nivell 1 addicional ni es troben subjectes al que disposa l’apartat 4 de la disposició transitòria dissetena, quan es compleixin les condicions següents:

a) Que l’entitat hagi pogut exercir l’opció amb incentius d’amortització entre el 31 de desembre del 2016 i l’1 de gener del 2018;

b) Que l’entitat no hagi exercit aquesta opció a la data del venciment efectiu dels instruments;

c) Que no es compleixin les condicions establertes a l’article 33 a partir de la data del venciment efectiu dels instruments.

5. Els instruments es consideren instruments del capital de nivell 1 addicional amb el seu reconeixement reduït de conformitat amb l’apartat 4 de la disposició transitòria dissetena fins a la data del seu venciment efectiu, i no es poden considerar posteriorment instruments del capital de nivell 1 addicional quan es compleixin les condicions següents:

a) Que l’entitat pugui exercir l’opció amb incentius d’amortització a partir l’1 de gener del 2018;

b) Que l’entitat no hagi exercit aquesta opció a la data del venciment efectiu dels instruments;

c) Que no es compleixin les condicions establertes a l’article 33 a partir de la data del venciment efectiu dels instruments.

6. Els instruments es consideren instruments del capital de nivell 1 addicional de conformitat amb l’apartat 4 de la disposició transitòria dissetena, quan es compleixin les condicions següents:

a) Que l’entitat només hagi pogut exercir l’opció amb incentius d’amortització com a molt tard el 31 de desembre del 2016;

b) Que l’entitat no hagi exercit aquesta opció a la data del venciment efectiu dels instruments;

c) Que no es compleixin les condicions establertes a l’article 33 a partir de la data del venciment efectiu dels instruments. Disposició transitòria vint-i-tresena. Elements de capital de nivell 2 amb incentius d’amortització

1. Malgrat el que disposen l’article 35 de la Llei 35/2018 , del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió i l’article 41 d’aquest Reglament, i durant el període comprès entre el 24 de gener del 2019 i el 31 de desembre del 2026, els elements previstos en la lletra b de l’apartat 5 de la disposició transitòria dissetena que es consideressin admissibles d’acord amb l’article 3 del Decret legislatiu del 12 de febrer del 2014, pel qual s’aprova el text refós de la Llei de regulació dels criteris de solvència i de liquiditat de les entitats financeres, i que incloguin en els seus termes i condicions una opció amb incentius d’amortització per part de l’entitat, estan subjectes al que disposa aquesta disposició transitòria.

2. Els elements es consideren instruments del capital de nivell 2 a condició que:

a) L’entitat només hagi pogut exercir l’opció amb incentius d’amortització abans de l’1 de gener del 2018;

b) L’entitat no hagi exercit aquesta opció;

c) Es compleixin les condicions establertes a l’article 41 a partir de l’1 de gener del 2018.

3. Els elements es consideren elements del capital de nivell 2 de conformitat amb l’apartat 5 de la disposició transitòria dissetena fins a la data del seu venciment efectiu i posteriorment s’han de considerar elements del capital de nivell 2 sense limitació quan es compleixin les condicions següents:

a) Que l’entitat només pugui exercir l’opció amb incentius d’amortització a partir de l’1 de gener del 2018;

b) Que l’entitat no hagi exercit aquesta opció a la data del venciment efectiu dels elements;

c) Que es compleixin les condicions establertes a l’article 41, a partir de la data del venciment efectiu dels elements.

4. Els elements no es consideren elements del capital de nivell 2 a partir del 24 de gener del 2019 quan es compleixin les condicions següents:

a) Que l’entitat només hagi pogut exercir l’opció amb incentius d’amortització entre el 31 de desembre del 2016 i l’1 de gener del 2018;

b) Que l’entitat no hagi exercit aquesta opció a la data del venciment efectiu dels elements;

c) Que no es compleixin les condicions establertes a l’article 41, a partir de la data del venciment efectiu dels elements.

5. Els elements es consideren elements del capital de nivell 2 amb la seva comptabilització reduïda de conformitat amb l’apartat 5 de la disposició transitòria dissetena fins a la data del seu venciment efectiu i no es consideraran posteriorment elements del capital de nivell 2 quan es compleixin les condicions següents:

a) Que l’entitat pugui exercir l’opció amb incentius d’amortització a partir de l’1 de gener del 2018;

b) Que l’entitat no hagi exercit aquesta opció en la data del seu venciment efectiu;

c) Que no es compleixin les condicions establertes a l’article 41 a partir de la data del venciment efectiu dels elements.

6. Els elements es consideren elements del capital de nivell 2, de conformitat amb l’apartat 5 de la disposició transitòria dissetena, quan es compleixin les condicions següents:

a) Que l’entitat només hagi pogut exercir l’opció amb incentius d’amortització no més tard del 31 de desembre del 2016;

b) Que l’entitat no hagi exercit aquesta opció a la data del venciment efectiu dels elements;

c) Que no es compleixin les condicions establertes a l’article 41 a partir de la data del venciment efectiu dels elements. Disposició transitòria vint-i-quatrena. Venciment efectiu Als efectes del que disposen la disposició transitòria vint-i-dosena i la disposició transitòria vint-i-tresena, el venciment efectiu es determina de la manera següent:

a) Respecte dels elements previstos en els apartats 3 i 5 d’aquestes disposicions transitòries, és la data de la primera opció amb incentius d’amortització que tingui lloc a partir de l’1 de gener del 2018;

b) Respecte dels elements previstos en l’apartat 4 d’aquestes disposicions transitòries, és la data de la primera opció amb incentius d’amortització que tingui lloc entre el 31 de desembre del 2016 i l’1 de gener del 2018;

c) Respecte dels elements previstos en l’apartat 6 d’aquestes disposicions transitòries, és la data de la primera opció amb incentius d’amortització que hagi tingut lloc abans del 31 de desembre del 2016. Disposició transitòria vint-i-cinquena. Comunicació dels fons propis

1. Les entitats han d’aplicar el que disposa aquesta disposició transitòria durant el període comprès entre el 24 de gener del 2019 i el 31 de desembre del 2026.

2. Durant el període comprès entre el 24 de gener del 2019 i el 31 de desembre del 2022, les entitats han de comunicar la informació addicional següent sobre els seus fons propis:

a) La naturalesa i els efectes en el capital de nivell 1 ordinari, en el capital de nivell 1 addicional, en el capital de nivell 2 i en els fons propis de cada un dels filtres i deduccions aplicats de conformitat amb les disposicions transitòries primera a quarta, la disposició transitòria novena, la disposició transitòria onzena i l’article 319;

b) Els imports dels interessos minoritaris i els instruments del capital de nivell 1 addicional i del capital de nivell 2, així com les corresponents reserves per beneficis no distribuïts i comptes de primes d’emissió, emesos per filials i que estiguin inclosos en el capital de nivell 1 ordinari, el capital de nivell 1 addicional, el capital de nivell 2 i els fons propis consolidats, de conformitat amb la disposició transitòria catorzena;

c) Els efectes en el capital de nivell 1 ordinari, en el capital de nivell 1 addicional, en el capital de nivell 2 i en els fons propis de cada un dels filtres i deduccions aplicats de conformitat amb la disposició transitòria quinzena;

d) La naturalesa i l’import dels elements que poden considerar-se elements del capital de nivell 1 ordinari, elements del capital de nivell 1 i elements del capital de nivell 2 en virtut de les excepcions previstes en les disposicions transitòries dissetena a vint-i-quatrena.

3. Durant el període comprès entre el 24 de gener del 2019 i el 31 de desembre del 2026, les entitats han de comunicar l’import dels instruments que poden considerar-se instruments del capital de nivell 1 ordinari, instruments del capital de nivell 1 addicional i instruments del capital de nivell 2 en virtut de la disposició transitòria dissetena.

4. El ministeri encarregat de les finances pot elaborar el reglament tècnic d’implementació per especificar plantilles per a la comunicació de conformitat amb aquesta disposició transitòria. Les plantilles han d’incloure els elements enumerats en les lletres a, b, d i e de l’apartat 1 de l’article 304, modificat per les disposicions transitòries primera a vint-i-quatrena. Disposició transitòria vint-i-sisena. Disposicions transitòries aplicables a grans exposicions

1. Les disposicions relatives a les grans exposicions que figuren en l’article 78 de la Llei 35/2018 , del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, així com en els articles 253 a 268 d’aquest Reglament, no s’apliquen a les empreses d’inversió l’activitat principal de les quals consisteixi exclusivament en la provisió de serveis d’inversió o en activitats relacionades amb els instruments financers esmentats en les lletres e a g, la lletra j i k del punt 11 de l’article 2 de la Llei 8/2013 , del 9 de maig, sobre els requisits organitzatius i les condicions de funcionament de les entitats operatives del sistema financer, la protecció de l’inversor, l’abús de mercats i els acords de garantia financera. Aquesta exempció es pot utilitzar fins al 31 de desembre del 2025 o fins a la data d’entrada en vigor, si escau, de modificacions d’aquest Reglament per introduir un règim adequat de supervisió prudencial de les empreses d’inversió referenciades en la primera frase d’aquest apartat, si aquesta data és anterior.

2. Malgrat el que disposa l’apartat 1 de l’article 260, l’AFA pot permetre a les entitats contraure qualsevol de les exposicions previstes en l’apartat 3 d’aquesta disposició transitòria que reuneixin les condicions establertes en l’apartat 4 d’aquesta disposició transitòria, fins als límits següents:

a) El 100% del capital de nivell 1 de l’entitat fins al 31 de desembre del 2023;

b) El 75% del capital de nivell 1 de l’entitat fins al 31 de desembre del 2024;

c) El 50% del capital de nivell 1 de l’entitat fins al 31 de desembre del 2025. Els límits indicats a les lletres a, b i c del paràgraf primer d’aquest apartat s’han d’aplicar als valors d’exposició un cop considerat l’efecte de la reducció del risc de crèdit de conformitat amb els articles 264 a 268.

3. Les disposicions transitòries establertes en l’apartat 2 s’han d’aplicar a les exposicions següents:

a) Els actius que constitueixin crèdits enfront d’administracions centrals, bancs centrals o ens del sector públic tant del Principat d’Andorra com dels estats membres de la UE;

b) Els actius que constitueixin crèdits expressament garantits per administracions centrals, bancs centrals o ens del sector públic tant del Principat d’Andorra com dels estats membres de la UE;

c) Altres exposicions enfront de, o garantides per, administracions centrals, bancs centrals o ens del sector públic tant del Principat d’Andorra com dels estats membres de la UE;

d) Actius que constitueixin crèdits davant administracions regionals o autoritats locals tant del Principat d’Andorra com dels estats membres de la UE que rebin el mateix tractament que les exposicions enfront d’una administració central, d’acord amb l’apartat 2 de l’article 81;

e) Altres exposicions enfront de, o garantides per, administracions regionals o autoritats locals tant del Principat d’Andorra com dels estats membres de la UE que rebin el mateix tractament que les exposicions enfront d’una administració central d’acord amb l’apartat 2 de l’article 81. A efectes de les lletres a, b i c del paràgraf primer d’aquest apartat, les disposicions transitòries a què es refereix l’apartat 2 només s’apliquen a actius i altres exposicions, enfront de, o garantides per, ens del sector públic que rebin el mateix tractament que les exposicions enfront d’una administració central, una administració regional o una autoritat local, de conformitat amb l’apartat 4 de l’article 82. Quan els actius i altres exposicions enfront de, o garantides per, ens del sector públic rebin el mateix tractament que les exposicions enfront d’una administració regional o una autoritat local, de conformitat amb l’apartat 4 de l’article 82, les disposicions transitòries de l’apartat 2 només s’apliquen quan les exposicions enfront d’aquesta administració regional o autoritat local rebin el mateix tractament que les exposicions enfront d’una administració central, de conformitat amb l’apartat 2 de l’article 81.

4. Les disposicions transitòries establertes en l’apartat 2 d’aquesta disposició transitòria s’han d’aplicar únicament quan una exposició esmentada en l’apartat 3 d’aquesta mateixa disposició transitòria compleixi totes les condicions següents:

a) Que l’exposició rebi una ponderació de risc del 0% de conformitat amb la disposició transitòria vint-i-vuitena;

b) Que l’exposició s’hagi contret el dia d’aprovació d’aquest Reglament o amb posterioritat. Disposició transitòria vint-i-setena. Disposicions transitòries aplicables al capital admissible Malgrat el que disposen l’incís ii de la lletra a i l’incís ii de la lletra b del punt 21 de l’apartat 1 de l’article 4, el capital admissible pot incloure capital de nivell 2 fins a un màxim:

a) Del 100% del capital de nivell 1 durant el període comprès entre el 24 de gener del 2019 i el 31 de desembre del 2019;

b) El 75% del capital de nivell 1 durant el període comprès entre l’1 de gener del 2020 i el 31 de desembre del 2020;

c) De l’50% del capital de nivell 1 durant el període comprès entre l’1 de gener del 2021 i el 31 de desembre del 2021. Disposició transitòria vint-i-vuitena. Tractament de determinades exposicions enfront de les administracions centrals o els bancs centrals dels estats membres de la UE Per al càlcul de les exposicions ponderades per risc a efectes de l’apartat 4 de l’article 80, fins al 31 de desembre del 2022 s’ha d’assignar la mateixa ponderació de risc en relació amb les exposicions enfront de les administracions centrals o els bancs centrals dels estats membres de la UE denominades i finançades en la moneda nacional de qualsevol estat membre de la UE que la que s’aplicaria a aquestes exposicions denominades i finançades en les seves respectives monedes nacionals. Disposició transitòria vint-i-novena. Requisits de fons propis per exposicions enfront d’ECC

1. Fins a quinze mesos després de l’entrada en vigor de la transposició al Principat d’Andorra del Reglament (UE) núm. 648/2012 del Parlament Europeu i del Consell, del 4 de juliol del 2012, relatiu als derivats extraborsaris, les entitats de contrapartida central i els registres d’operacions, en virtut de l’Acord monetari, del 30 de juny del 2011, entre la Unió Europea i el Principat d’Andorra, així com les normes tècniques de regulació a què es refereixen els articles 16, 25, 26, 29, 34, 41, 42, 44, 45, 47 i 49 del Reglament (UE) núm. 648/2012 esmentat, o si es produeix en una data anterior fins al moment que l’AFA adopti una decisió, mitjançant un Comunicat Tècnic, per al reconeixement d’una ECC establerta en un país tercer, una entitat pot considerar que l’ECC és una ECCQ.

2. El ministeri encarregat de les finances pot prorrogar el termini establert en l’apartat 1 per 6 mesos més la disposició transitòria esmentada en l’apartat 1 en circumstàncies excepcionals en què això sigui necessari i proporcionat per tal d’evitar pertorbacions en el sistema financer andorrà.

3. Fins que concloguin els terminis definits en l’apartat 1 i la pròrroga de l’apartat 2 segons escaigui, quan una ECC no posseeixi fons per impagaments ni hagi celebrat acords vinculants amb els seus membres compensadors que li permetin utilitzar la totalitat o part del marge inicial rebut d’aquests membres com si fossin contribucions prefinançades, l’entitat ha de susbtituir la fórmula adequada de càlcul del seu propi requisit de fons propis (Ki) segons el que preveu l’aparat 2 de l’article 194 per la fórmula següent: Fórmula.pdf ​ En què: IM i = el marge inicial aportat a l’ECC pel membre compensador “ I ”; IM = la quantia total del marge inicial comunicat a l’entitat per l’ECC.

Disposició transitòria trenta.

Exempció aplicable als operadors en matèries primeres Les disposicions d’aquest Reglament relatives als requisits de fons propis no s’apliquen a les empreses d’inversió l’activitat principal de les quals consisteixi exclusivament en la prestació de serveis d’inversió o en activitats relacionades amb els instruments financers esmentats en lletres e a g, la lletra j i k del punt 11 de l’article 2 de la Llei 8/2013 , del 9 de maig, sobre els requisits organitzatius i les condicions de funcionament de les entitats operatives del sistema financer, la protecció de l’inversor, l’abús de mercats i els acords de garantia financera.

Aquesta exempció és aplicable fins al 31 de desembre del 2025 o fins a la data en què es modifiqui aquest Reglament per implementar un règim adequat de supervisió prudencial de les empreses d’inversió esmentades en el paràgraf primer, si aquesta data és anterior.

Disposició transitòria trenta-unena.

Palanquejament

1. Malgrat el que disposen els articles 294 i 297, durant el període comprès entre el 24 de gener del 2019 i el 31 de desembre del 2026 les entitats han de calcular i notificar la ràtio de palanquejament utilitzant com a mesura del capital:

a) El capital de nivell 1;

b) El capital de nivell 1 subjecte a les excepcions previstes en les disposicions transitòries primera a vint-i-quatrena.

2. Malgrat el que disposa l’apartat 1 de l’article 316, les entitats poden optar per transmetre la informació relativa a la ràtio de palanquejament basant-se en una o ambdós definicions de mesura del capital especificades en les lletres a o b de l’apartat 1 d’aquesta disposició transitòria. Quan les entitats modifiquin la seva decisió sobre la ràtio de palanquejament a notificar, la primera notificació que tingui lloc després d’aquest canvi ha de contenir una conciliació de la informació relativa a totes les ràtios de palanquejament notificades fins al moment del canvi.

3. No obstant el que disposa l’apartat 2 de l’article 294, durant el període comprès entre el 24 de gener del 2019 i el 31 de desembre del 2022, les entitats han de calcular la ràtio de palanquejament al final del trimestre. Disposició transitòria trenta-dosena. Requisits de capital pel risc de crèdit en exposicions enfront de PIME

1. Els requisits d e capital per al risc de crèdit en exposicions enfront de PIME es multipliquen pel factor 0,7619.

2. Als efectes d’aquesta disposició transitòria:

a) L’exposició s’ha d’incloure bé en la categoria d’exposicions minoristes, bé en la categoria d’exposicions enfront d’empreses o bé en la de garanties hipotecàries sobre béns immobles. S’exclouen les exposicions en situació d’impagament;

b) L’exposició és enfront una petita i mitjana empresa tal com es defineixen en el punt de l’apartat 1 de l’article 4. Als efectes d’aquesta disposició transitòria només s’ha de tenir en compte el volum de negoci.

c) L’import total degut a l’entitat i a les empreses matrius i les seves filials, inclosa qualsevol exposició en situació d’impagament, pel client deutor o grup de clients deutors vinculats entre si –amb exclusió, no obstant això, dels crèdits o crèdits contingents garantits per garanties reals sobre béns immobles– no pot ser, segons les dades de què disposi l’entitat, superior a 1.500.000 euros. L’entitat ha de prendre mesures raonables amb la finalitat d’obtenir aquestes dades.

3. Les entitats han d’informar l’AFA, cada tres mesos, de l’import total d’exposicions enfront de PIME calculat d’acord amb l’apartat 2. Disposicións finals