Disposició transitòria primera. Pèrdues no realitzades i valorades al valor raonable

Disposició transitòria trenta

-tresena. Ajust dels requisits de fons propis per risc de crèdit per a les exposicions davant entitats que gestionen o financen estructures o instal·lacions físiques, sistemes i xarxes que prestin o donin suport a serveis públics essencials

1. Els requisits de fons propis per risc de crèdit calculats d’acord amb el capítol tercer del títol III s’han de multiplicar per un factor de 0,75 sempre que l’exposició compleixi tots els criteris següents:

a) Que l’exposició estigui inclosa bé en la categoria d’exposició d’empreses o bé en la categoria d’exposició de finançament especialitzat, excloses les exposicions en situació d’impagament;

b) Que l’exposició sigui davant un ens creat específicament per finançar o gestionar estructures o instal·lacions físiques, sistemes i xarxes que donin suport o prestin serveis públics essencials;

c) Que la font de reemborsament de l’obligació estigui representada almenys en dos terceres parts del seu import per les rendes generades pels actius finançats i no per la capacitat independent d’una empresa comercial presa en el seu conjunt, o per subsidis, subvencions o finançament atorgat per un o diversos dels ens enumerats als incisos i i ii de la lletra b de l’apartat 2;

d) Que el deutor pugui complir les seves obligacions financeres fins i tot en situacions de tensió greu que siguin pertinents per al risc del projecte;

e) Que els fluxos de caixa que generi el deutor siguin previsibles i cobreixin tots els futurs reemborsaments durant la durada del préstec;

f) Que el risc de refinançament de l’exposició sigui baix o estigui adequadament reduït, tenint en compte qualsevol subsidi, subvenció o finançament atorgat per un o diversos dels ens enumerats als incisos i i ii de la lletra b de l’apartat 2;

g) Que els acords contractuals proporcionin als prestadors un alt grau de protecció, en particular:

i) Quan el deutor no financi els seus ingressos mitjançant pagaments procedents d’un gran nombre d’usuaris, els acords contractuals inclouran disposicions que protegeixin eficaçment els prestadors davant les pèrdues resultants del cessament del projecte per la part que accepti adquirir els béns o serveis subministrats pel deutor, ii) Que el deutor tingui suficients fons de reserva totalment finançats en efectiu o altres acords financers amb garants de gran qualificació per cobrir les necessitats de finançament d’emergència i de capital circulant durant la vida dels actius esmentats a la lletra b d’aquest apartat, iii) Que els prestadors tinguin un grau de control substancial sobre els actius i els ingressos generats pel deutor, iv) Que els prestadors gaudeixin de garanties, en la mesura permesa per la legislació aplicable, respecte dels actius i els contractes que siguin essencials per a les infraestructures, o que tinguin establerts mecanismes alternatius per assegurar la seva posició,

v) Que es pignorin accions a favor dels prestadors de manera que puguin prendre el control de l’entitat en cas d’impagament, vi) Que l’ús dels fluxos de caixa d’explotació nets després dels pagaments obligatoris del projecte per a fins diferents de les obligacions de servei del deute estigui restringit, vii) Que s’imposin restriccions contractuals a la capacitat del deutor per dur a terme activitats que puguin ser perjudicials per als prestadors, inclosa la impossibilitat d’emetre deute nou sense el consentiment dels proveïdors de deute existents;

h) Que l’obligació tingui una prelació més elevada que tots els altres crèdits, a excepció dels resultants d’obligacions legals i dels corresponents a les contraparts de derivats;

i) Que, quan el deutor es trobi en la fase de construcció, l’inversor de capital o, en el cas que hi hagi diversos inversors, un grup d’inversors de capital conjuntament compleixin els criteris següents:

i) Que els inversors de capital comptin amb un historial satisfactori de supervisió de projectes d’infraestructura, solidesa financera i coneixements especialitzats pertinents, ii) Que els inversors de capital presentin un reduït risc d’impagament, o que el risc que el deutor registri pèrdues significatives com a conseqüència de l’impagament d’aquells sigui reduït, iii) Que s’hagin establert mecanismes adequats per conciliar els interessos dels inversors amb els dels prestadors;

j) Que el deutor compti amb salvaguardes adequades per garantir la finalització del projecte conforme a les especificacions, el pressupost o el termini acordats, incloses estrictes garanties de finalització o la implicació d’un constructor experimentat i disposicions contractuals adequades per a la indemnització per danys derivats de l’incompliment;

k) Que, en el supòsit que els riscos operatius siguin significatius, es gestionin adequadament;

l) Que el deutor utilitzi tecnologies i dissenys verificats;

m) Que s’hagin obtingut tots els permisos i les autoritzacions necessaris;

n) Que el deutor només utilitzi derivats amb finalitats de reducció del risc;

o) Que el deutor hagi avaluat si els actius que s’estan finançant contribueixen als objectius mediambientals següents:

i) Mitigació del canvi climàtic, ii) Adaptació al canvi climàtic, iii) Ús sostenible i protecció dels recursos hídrics i marins, iv) Transició a una economia circular, prevenció i reciclatge de residus,

v) Prevenció i control de la contaminació, vi) Protecció d’ecosistemes saludables.

2. A efectes de la lletra e de l’apartat 1, els fluxos de caixa generats no es consideren previsibles llevat que una part substancial dels ingressos compleixi les condicions següents:

a) Que es compleixi un dels criteris següents:

i) Que els ingressos es basin en la disponibilitat, ii) Que els ingressos estiguin subjectes a la regulació de la taxa de rendiment, iii) Que els ingressos estiguin subjectes a un contracte de compra en ferm sense dret de rescissió, iv) Que el nivell de producció o l’ús i el preu compleixin independentment un dels criteris següents: ‒ Que estiguin regulats, ‒ Que estiguin establerts per contracte, ‒ Que siguin prou previsibles com a resultat d’un baix risc lligat a la demanda;

b) Que, en el supòsit que els ingressos del deutor no estiguin finançats pels pagaments d’un gran nombre d’usuaris, la part que accepti adquirir els béns o serveis subministrats pel deutor sigui:

i) Un banc central, una administració central, una administració regional o una autoritat local, sempre que se’ls assigni una ponderació de risc del 0% de conformitat amb els articles 80 i 81 o se’ls assigni una qualificació d’una ECAI equivalent, com a mínim, al nivell 3 de qualitat creditícia, ii) Un ens del sector públic, sempre que se li assigni una ponderació de risc igual o inferior al 20% de conformitat amb l’article 82 o se li assigni una qualificació d’una ECAI equivalent, com a mínim, al nivell 3 de qualitat creditícia, iii) Un dels bancs multilaterals de desenvolupament a què es refereix l’apartat 2 de l’article 83, iv) Una de les organitzacions internacionals a què es refereix l’article 84,

v) Una empresa a la qual s’hagi assignat una qualificació d’una ECAI equivalent, com a mínim, al nivell 3 de qualitat creditícia, vi) Un ens que pugui ser substituït sense cap alteració significativa del nivell i el calendari dels ingressos.

3. Les entitats han d’informar l’AFA, cada sis mesos, de l’import total d’exposicions davant entitats de projectes d’infraestructura calculat d’acord amb l’apartat 1 d’aquesta disposició.