Article 135. Ajustaments supervisors de volatilitat d’acord amb el mètode ampli per a les garanties reals de naturalesa financera

Article 135. Ajustaments supervisors de volatilitat d’acord amb el mètode ampli per a les garanties reals de naturalesa financera

1. Els ajustaments de volatilitat que les entitats han d’aplicar d’acord amb el mètode supervisor, suposant que s’efectua una revaluació diària, estan recollits en els quadres 1 a

4. Quadre 1 Nivell de qualitat creditícia al qual correspon l’avaluació creditícia del títol de deute Venciment residual Ajustaments de volatilitat per als títols de deute emesos per les entitats considerades a l’article 113, apartat 1, lletra b Ajustaments de volatilitat per als títols de deute emesos per les entitats considerades a l’article 113, apartat 1, lletres c i d Ajustaments de volatilitat per als títols de deute emesos per les entitats considerades a l’article 113, apartat 1, lletra h Període de liquidació de 20 dies (%) Període de liquidació de 10 dies (%) Període de liquidació de 5 dies (%) Període de liquidació de 20 dies (%) Període de liquidació de 10 dies (%) Període de liquidació de 5 dies (%) Període de liquidació de 20 dies (%) Període de liquidació de 10 dies (%) Període de liquidació de 5 dies (%) 1 ≤ 1 any 0,707 0,5 0,354 1,414 1 0,707 2,829 2 1,414 > 1 ≤ 5 anys 2,828 2 1,414 5,657 4 2,828 11,314 8 5,657 més de 5 anys 5,657 4 2,828 11,314 8 5,657 22,628 16 11,313 2-3 ≤ 1 any 1,414 1 0,707 2,828 2 1,414 5,657 4 2,828 > 1 ≤ 5 anys 4,243 3 2,121 8,485 6 4,243 16,971 12 8,485 més de 5 anys 8,485 6 4,243 16,971 12 8,485 33,942 24 16,970 4 ≤ 1 any 21,213 15 10,607 N/D N/D N/D N/D N/D N/D > 1 ≤ 5 anys 21,213 15 10,607 N/D N/D N/D N/D N/D N/D més de 5 anys 21,213 15 10,607 N/D N/D N/D N/D N/D N/D Quadre 2 Nivell de qualitat creditícia al qual correspon l’avaluació creditícia d’un títol de deute a curt termini Ajustaments de volatilitat per als títols de deute emesos per les entitats considerades a l’article 113, apartat 1, lletra b, amb avaluacions creditícies a curt termini Ajustaments de volatilitat per als títols de deute emesos per les entitats considerades a l’article 113, apartat 1, lletres c i d, amb avaluacions creditícies a curt termini Ajustaments de volatilitat per als títols de deute emesos per les entitats considerades a l’article 113, apartat 1, lletra h Període de liquidació de 20 dies (%) Període de liquidació de 10 dies (%) Període de liquidació de 5 dies (%) Període de liquidació de 20 dies (%) Període de liquidació de 10 dies (%) Període de liquidació de 5 dies (%) Període de liquidació de 20 dies (%) Període de liquidació de 10 dies (%) Període de liquidació de 5 dies (%) 1 0,707 0,5 0,354 1,414 1 0,707 2,829 2 1,414 2-3 1,414 1 0,707 2,828 2 1,414 5,657 4 2,828 Quadre 3 Altres tipus de garantia real o d’exposició Període de liquidació de 20 dies (%) Període de liquidació de 10 dies (%) Període de liquidació de 5 dies (%) Accions en índexs borsaris principals, bons convertibles en índexs borsaris principals 21,213 15 10,607 Altres accions o bons convertibles cotitzats en borses reconegudes 35,355 25 17,678 Efectiu 0 0 0 Or 21,213 15 10,607 Quadre 4 Ajustament de volatilitat pels desfasaments de divises Període de liquidació de 20 dies (%) Període de liquidació de 10 dies (%) Període de liquidació de 5 dies (%) 11,314 8 5,657

2. El càlcul dels ajustaments de volatilitat d’acord amb l’apartat 1 ha d’estar subjecte a les condicions següents:

a) En el cas de les operacions de préstec garantit, el període de liquidació ha de ser de 20 dies hàbils;

b) En el cas de les operacions de recompra, excepte en la mesura que incloguin la transferència de matèries primeres o drets garantits relatius a la titularitat de les matèries primeres, i les operacions de préstec de valors o operacions a crèdit de valors, el període de liquidació ha de ser de 5 dies hàbils;

c) En el cas d’altres operacions vinculades al mercat de capitals, el període de liquidació ha de ser de 10 dies hàbils.

3. En els quadres 1 a 4 de l’apartat 1 i en els apartats 4 a 6, el nivell de qualitat creditícia corresponent a l’avaluació creditícia del títol de deute ha de ser el nivell de qualitat creditícia que l’AFA determini que correspon a l’avaluació creditícia d’acord amb la secció segona. A l’efecte de determinar el nivell de qualitat creditícia corresponent a l’avaluació creditícia del títol de deute a què es refereix l’apartat 1, ha de ser així mateix aplicable el que disposa a l’apartat 7 de l’article 113.

4. En el cas dels valors o primeres matèries no admissibles prestats o venuts d’acord amb operacions amb compromís de recompra o operacions de préstec de valors o primeres matèries o operacions a crèdit de valors o primeres matèries, l’ajust de volatilitat ha de ser igual al corresponent a les accions no incloses en un índex borsari principal però cotitzades en borses reconegudes.

5. En el cas de les accions o participacions admissibles en organismes d’inversió col·lectiva, l’ajust de volatilitat ha de ser la mitjana ponderada dels ajustos de volatilitat aplicables que corresponguin als actius en què ha invertit el fons, tenint en compte el període de liquidació de l’operació especificat en l’apartat 2. Si l’entitat no coneix els actius en què ha invertit el fons, l’ajust de volatilitat ha de ser l’ajust més alt aplicable a qualsevol dels actius en els quals el fons tingui dret a invertir.

6. En el cas dels títols de deute sense qualificació emesos per entitats i que compleixin els criteris d’admissibilitat que preveu l’apartat 4 de l’article 113, els ajustos de volatilitat han de ser iguals als corresponents als valors emesos per entitats o empreses amb una qualificació de crèdit externa corresponent als nivells de qualitat creditícia 2 o 3.