Article 52. Característiques que determinen la classificació com a fons propis de nivell 1

Article 52. Característiques que determinen la classificació com a fons propis de nivell 1

1. Les característiques a què fa referència l’article anterior, són les següents:

a) L’element dels fons propis bàsics, 1r. quan es tracti d’elements del punt 1r. de l’article 51.a), té menys prelació que tots els altres crèdits en cas de procediments de liquidació respecte a l’entitat asseguradora o reasseguradora; i 2n. quan es tracti d’elements a què es refereix el punt 3r. de l’article 51.a) i 51.b), té la mateixa o major prelació que els esmentats en el paràgraf anterior, però menor que els fons propis bàsics de nivell 2 o 3 que presentin les característiques assenyalades en els articles 54 i 56 respectivament, i menor que els crèdits de tots els prenedors i beneficiaris d’assegurances creditors no subordinats.

b) L’element dels fons propis bàsics no pot presentar característiques que puguin provocar la insolvència de l’entitat asseguradora o reasseguradora o que puguin accelerar el procés d’insolvència de l’entitat.

c) L’element dels fons propis bàsics ha d’estar immediatament disponible per absorbir pèrdues.

d) L’element dels fons propis bàsics ha d’absorbir pèrdues almenys en cas d’incompliment del capital de solvència obligatori i no ha d’obstaculitzar la recapitalització de l’entitat asseguradora o reasseguradora.

e) L’element dels fons propis bàsics, quan es tracti dels elements a què es refereix el punt 3r. de l’article 51.a) i 51.b), posseeix un dels següents mecanismes d’absorció de pèrdues del principal, el qual s’activa amb l’esdeveniment desencadenant definit en l’apartat 8: 1r. reducció de l’import nominal o principal de l’element dels fons propis, d’acord amb el que preveu l’apartat 5; 2n. conversió automàtica de l’element dels fons propis bàsics en l’element del punt 1r. de l’article 51.a), segons el que preveu l’apartat 6; 3r. un mecanisme d’absorció de pèrdues del principal que aconsegueixi un resultat equivalent als mecanismes anteriorment esmentats en aquest apartat;

e) L’element dels fons propis ha de complir un dels criteris següents: 1r. quan es tracti de l’element del punt 1r. de l’article 51.a), no té data de venciment. 2n. quan es tracti dels elements a què es refereix el punt 3r. de l’article 51.a) o l’article 51.b), no té data de venciment; la primera oportunitat contractual per reemborsar o rescatar-lo no es materialitzarà abans que hagin transcorregut cinc anys des de la data d’emissió.

f) L’element dels fons propis a què es refereix el punt 3r. de l’article 51.a) i 51.b) només pot ser objecte de reemborsament o rescat entre cinc i deu anys després de la data d’emissió quan el capital de solvència obligatori de l’entitat se superi amb un marge adequat, tenint en compte la situació de solvència de l’entitat.

g) L’element dels fons propis, quan es tracti dels elements a què es refereixen els punts 1r., 3r. i 4t. de l’article 51.a) i l’article 51.b), només pot reemborsar-se o rescatar-se a elecció de l’entitat asseguradora o reasseguradora, i el seu reemborsament o rescat s’ha de sotmetre a l’aprovació de l’Autoritat Supervisora d’Assegurances i Reassegurances.

h) L’element dels fons propis bàsics, quan es tracti dels elements als quals es refereixen els punts 1r., 3r. i 4t. de l’article 51.a) i l’article 51.b), no inclou cap incentiu per al seu reemborsament o rescat que incrementi la probabilitat que una entitat asseguradora o reasseguradora els reemborsi o rescati quan tingui possibilitat de fer-ho.

i) L’element dels fons propis bàsics, quan es tracti dels elements a què es refereixen els punts 1r., 3r. i 4t. de l’article 51.a) i l’article 51.b), comporta la suspensió del seu reemborsament o rescat quan s’incompleixi el capital de solvència obligatori o, si el reemborsament o rescat donin lloc a l’incompliment esmentat, fins que l’entitat compleixi el capital de solvència obligatori i el reemborsament o rescat no puguin donar lloc a l’incompliment del capital de solvència obligatori.

j) No obstant el que disposa la lletra anterior, l’element dels fons propis bàsics només pot ser objecte de reemborsament o rescat quan s’incompleixi el capital de solvència obligatori o si el reemborsament o rescat donin lloc a l’incompliment, sempre que es compleixin totes les condicions següents: 1r. que l’Autoritat Supervisora d’Assegurances i Reassegurances hagi renunciat excepcionalment a la suspensió del reemborsament o rescat d’aquest element; 2n. que l’element s’intercanviï per un altre element dels fons propis de nivell 1 com a mínim de la mateixa qualitat o esdevingui tal element; 3r. que es compleixi el capital mínim obligatori després del reemborsament o rescat.

k) L’element dels fons propis bàsics ha de complir un dels criteris següents: 1r.

Quan es tracti de l’element del punt 1r. de l’article 51.a), ja siguin els acords legals o contractuals que regeixin l’element dels fons propis, ja sigui la legislació aplicable al Principat d’Andorra, han de permetre la cancel·lació de les distribucions en relació amb aquest element quan s’incompleixi el capital de solvència obligatori o si la distribució dona lloc a l’incompliment esmentat, fins que l’entitat compleixi el capital de solvència obligatori i la distribució no pugui donar lloc a l’incompliment del capital de solvència obligatori. 2n.

Quan es tracti dels elements a què es refereix el punt 3r. de l’article 51.a) i 51.b), els termes de l’acord contractual que regeixin l’element dels fons propis han d’establir la cancel·lació de les distribucions en relació amb aquest element quan s’incompleixi el capital de solvència obligatori o si la distribució dona lloc a l’incompliment esmentat, fins que l’entitat compleixi el capital de solvència obligatori i la distribució no pugui donar lloc a l’incompliment del capital de solvència obligatori. 3r.

L’element dels fons propis bàsics només pot permetre una distribució quan s’incompleixi el capital de solvència obligatori o si la distribució d’un element dels fons propis bàsics dona lloc a l’incompliment esmentat, quan es compleixin totes les condicions següents: - que l’Autoritat de supervisió hagi renunciat excepcionalment a la cancel·lació de les distribucions; - que la distribució no debiliti més la situació de solvència de l’entitat asseguradora o reasseguradora; - que es compleixi el capital mínim obligatori després dur-se a terme la distribució.

l) L’element dels fons propis està lliure de compromisos.

m) L’element dels fons propis bàsics, quan es tracti dels elements a què fan referència els punts 1r., 3r. i 4t. de l’article 51.a) i l’article 51.b), ofereix a l’entitat asseguradora o reasseguradora plena flexibilitat sobre les distribucions relatives al mateix.

2. Als efectes d’aquest article, l’intercanvi d’un element dels fons propis bàsics per un altre element dels fons propis bàsics de nivell 1 o la seva conversió en aquest element, o el reemborsament o rescat d’un element dels fons propis de nivell 1 amb el producte d’un nou element dels fons propis bàsics almenys de la mateixa qualitat, no es considera un reemborsament o rescat.

3. A l’efecte de l’apartat 1 lletra

n) d’aquest article, quan es tracti dels elements dels fons propis bàsics a què es refereix el punt 1r. de l’article 51.a), hi ha plena flexibilitat sobre les distribucions quan es compleixin totes les condicions següents:

a) que no hi hagi un tracte preferent respecte a l’ordre dels pagaments de les distribucions, i els termes de l’acord contractual que regeixi l’element dels fons propis no prevegin drets preferents al pagament de distribucions;

b) que les distribucions es paguin amb càrrec a elements distribuïbles;

c) que el nivell de les distribucions no es determini sobre la base de l’import pel qual es va adquirir l’element dels fons propis en el moment de l’emissió i no hi hagi un límit ni cap altra restricció sobre el nivell màxim de les distribucions;

d) que l’entitat asseguradora o reasseguradora no tingui cap obligació de realitzar distribucions;

e) que l’absència de pagament de distribucions no constitueixi un cas d’impagament per part de l’entitat asseguradora o reasseguradora;

f) que la cancel·lació de distribucions no imposi cap restricció a l’entitat asseguradora o reasseguradora.

4. A l’efecte de l’apartat 1 lletra

n) d’aquest article, quan es tracti dels elements dels fons propis bàsics a què es refereix el punt 3r. de l’article 51.a) i l’article 51.b), existeix plena flexibilitat sobre les distribucions quan es compleixin totes les condicions següents:

a) que les distribucions es paguin amb elements distribuïbles;

b) que les entitats asseguradores i reasseguradores tinguin plena discreció en tot moment per cancel·lar distribucions en relació amb l’element dels fons propis durant un temps limitat i de forma no acumulativa i puguin utilitzar els pagaments cancel·lats sense cap restricció per complir les seves obligacions al seu venciment;

c) que no hi hagi cap obligació de substituir la distribució amb qualsevol altra forma de pagament;

d) que no hi hagi cap obligació de realitzar distribucions en cas que s’efectuïn distribucions respecte a un altre element dels fons propis;

e) que l’absència de pagament de distribucions no constitueixi un cas d’impagament per part de l’entitat asseguradora o reasseguradora; i

f) que la cancel·lació de distribucions no imposi cap restricció a l’entitat asseguradora o reasseguradora.

5. A l’efecte del punt 1r de l’apartat 1.e) d’aquest article, es redueix el valor de l’import nominal o principal de l’element dels fons propis bàsics de manera que es redueixi tot el següent:

a) el crèdit del titular d’aquest element en cas de procediments de liquidació;

b) l’import que s’hagi de pagar quan es reemborsi o rescati aquest element; i

c) les distribucions pagades en relació amb aquest element.

6. Als efectes del punt 2n de l’apartat 1.e), les disposicions que regeixen la conversió de l’element dels fons propis bàsics del punt 1r. de l’article 51.a) han d’especificar un dels aspectes següents:

a) el tipus de conversió;

b) el límit respecte de l’import de conversió permès; i

c) un interval dins del qual els instruments es convertiran en l’element dels fons propis bàsics que preveu el punt 1r. de l’article 51.a).

7. L’import nominal o principal de l’element dels fons propis bàsics ha d’absorbir pèrdues quan es materialitzi l’esdeveniment desencadenant. L’absorció de pèrdues resultant de la cancel·lació o reducció de distribucions no es jutja suficient per considerar-se un mecanisme d’absorció de pèrdues del principal de conformitat amb l’apartat 1.e).

8. L’esdeveniment desencadenant a què es refereix l’apartat 1.e) i l’apartat anterior consisteix en un incompliment significatiu del capital de solvència obligatori. Als efectes d’aquest apartat, l’incompliment del capital de solvència obligatori es considera significatiu quan es compleixi qualsevol de les condicions següents:

a) que l’import dels elements dels fons propis admissibles per cobrir el capital de solvència obligatori sigui igual o inferior al 75% del capital de solvència obligatori;

b) que l’import dels elements dels fons propis admissibles per cobrir el capital mínim obligatori sigui igual o inferior al capital mínim obligatori; o

c) que el compliment del capital de solvència obligatori no es restableixi en un termini de tres mesos després de la data en què s’hagi observat per primera vegada l’incompliment.

9. Als efectes de l’apartat 1, lletres d),

j) i

l) d’aquest article, les referències al capital de solvència obligatori s’interpreten com a referències al capital mínim obligatori quan es materialitzi un incompliment del capital mínim obligatori abans de l’incompliment de capital de solvència obligatori