Article 17. Principis bàsics de la gestió de riscos

Article 17. Principis bàsics de la gestió de riscos

1. El sistema de gestió de riscos ha de cobrir almenys les àrees següents:

a) Subscripció i constitució de reserves.

b) Gestió d’actius i passius.

c) Inversions i, en particular, instruments derivats i compromisos similars.

d) Gestió del risc de liquiditat i de concentració.

e) Gestió del risc operacional.

f) Reassegurança i altres tècniques de reducció del risc.

2. Pel que fa a la gestió d’actius i passius, les entitats asseguradores i reasseguradores han d’avaluar periòdicament la sensibilitat de les seves provisions tècniques i fons propis admissibles per a les hipòtesis en què es basi l’extrapolació de l’estructura temporal pertinent de tipus d’interès sense risc. Addicionalment:

a) En cas que s’apliqui l’ajust per casament, han d’avaluar periòdicament la sensibilitat de les seves provisions tècniques i fons propis admissibles per a les hipòtesis en què es basa el càlcul de l’ajust per casament, inclòs el càlcul del diferencial fonamental i el possible efecte d’una venda forçada d’actius sobre els seus fons propis admissibles; la sensibilitat de les seves provisions tècniques i fons propis admissibles per als canvis en la composició de la cartera d’actius assignats; i l’impacte de la reducció de l’ajust per casament a zero.

b) En cas que s’apliqui l’ajust per volatilitat, han d’avaluar periòdicament la sensibilitat de les seves provisions tècniques i fons propis admissibles per a les hipòtesis en què es basa el càlcul de l’ajust per volatilitat i el possible efecte d’una venda forçada d’actius en els seus fons propis admissibles; l’impacte de la reducció de l’ajust per volatilitat a zero.

3. Les entitats asseguradores i reasseguradores han de presentar les avaluacions esmentades anualment a l’Autoritat Supervisora d’Assegurances i Reassegurances. Quan la reducció a zero de l’ajust per volatilitat doni lloc a l’incompliment del capital de solvència obligatori, l’entitat també ha de presentar una anàlisi de les mesures que podria aplicar en aquesta situació per restablir el nivell de fons propis admissibles corresponent a la cobertura del capital de solvència obligatori o per reduir el seu perfil de risc, amb la finalitat de cobrir el capital de solvència obligatori.

4. Quan s’apliqui l’ajust per volatilitat, la política escrita en matèria de gestió de riscos ha d’incloure una política sobre els criteris per a l’aplicació de l’ajust per volatilitat.