Article 36 quater. Prestació de serveis sobre instruments no complexos

Article 36 quater. Prestació de serveis sobre instruments no complexos

1. Un instrument financer no esmentat en la lletra

a) de l’apartat 2 de l’article 36 bis es considera no complex si compleix els criteris següents:

a) No està inclòs en la lletra

c) de la definició 18 de l’article 2 o en les lletres

d) a

k) de la definició 11 de l’article 2 d’aquesta Llei.

b) Hi ha possibilitats freqüents de venda, reemborsament o un altre tipus de liquidació d’aquest instrument a preus públicament disponibles per als participants en el mercat i que són preus de mercat o preus oferts o validats per sistemes d’avaluació independents de l’emissor.

c) No implica responsabilitat real o potencial per al client que excedeixi el cost d’adquisició de l’instrument.

d) No incorpora una clàusula, condició o esdeveniment desencadenant que pugui modificar substancialment la naturalesa o el risc de la inversió o el perfil de pagaments, com les inversions que incorporen un dret a convertir l’instrument en una inversió diferent.

e) No inclou despeses de sortida explícites o implícites que tinguin per efecte convertir la inversió en il·líquida encara que hi hagi possibilitats tècnicament freqüents de vendre-la, obtenir-ne el reemborsament o fer-la d’alguna altra manera.

f) Està a disposició del públic la informació adequadament completa sobre les seves característiques que normalment serà ben compresa, de manera que permeti a un client minorista mitjà emetre un judici fonamentat per decidir si fer una operació en aquest instrument.

2. El Govern, a proposta del Ministeri de Finances, ha d’elaborar el reglament aplicable que estableixi les disposicions relatives a les categories d’instruments que es consideren complexos o no complexos.