Aplicació de la disposició transitòria tercera del Reglament d’Aplicació de la Llei 12/2017 de 22 de juny, d’ordenació i supervisió d’assegurances i reassegurances del Principat d’Andorra en relació amb la deducció en el càlcul de les Provisions Tècniques

1/8

Comunicat núm. CT21-2021/A Aplicació de la disposició transitòria tercera del Reglament d’Aplicació de la Llei 12/2017 de 22 de juny, d’ordenació i supervisió d’assegurances i reassegurances del Principat d’Andorra en relació amb la deducció en el càlcul de les Provisions Tècniques

L’aprovació, el mes de juny de 2017, de la Llei 12/2017 de 22 de juny, d’ordenació i supervisió d’assegurances i reassegurances del Principat d’Andorra (en endavant, Llei 12/2017) juntament amb la posterior aprovació, mitjançant Decret del 20 de desembre de 2017, d’aprovació del Reglament d’aplicació de la Llei 12/2017, del 22 de juny, d’ordenació i supervisió d’assegurances i reassegurances del Principat d’Andorra (en endavant, Reglament d’Aplicació) va suposar un canvi rellevant en el marc normatiu del sector assegurador andorrà, incorporant a la normativa andorrana els principis recollits a les principals normes europees, en aquest cas, a la Directiva 2009/138/CE del Parlament Europeu i del Consell de 25 de novembre de 2009 sobre l’assegurança de vida, l’accés a l’activitat d’assegurança i reassegurança i el seu exercici, i internacionals (en aquest cas, els Insurance Core Principles, en endavant, ICP; emesos per la International Association of Insurance Supervisors, en endavant, IAIS) en l’àmbit de l’assegurança i la reassegurança. En concret, la Llei 12/2017 i el Reglament d’Aplicació van reforçar especialment el règim de solvència aplicable a les entitats asseguradores i reasseguradores autoritzades a operar al Principat d’Andorra1. En particular, dites entitats van passar d’haver de complir amb les obligacions disposades a la Llei reguladora de l'actuació de les companyies d'assegurances, de l’11 de maig de 1898, en aquest cas, tenir un capital social superior a 100 milions de pessetes o la seva equivalència en euros, 600.000 euros) a haver de complir amb la totalitat de les obligacions disposades no només a la Llei 12/2017 sinó també al Reglament d’Aplicació, que inclouen, entre altres qüestions, obligacions de capital notòriament superiors. D’entre les noves obligacions en matèria de solvència, s’ha de destacar l’obligació definida a l’article 40, apartat quart de la Llei 12/2017 que estableix que les entitats asseguradores i reasseguradores autoritzades a operar al Principat d’Andorra, hauran d’incloure, dins dels seus passius, provisions tècniques suficients per reflectir totes les obligacions derivades de contractes d’assegurança i reassegurança assumides enfront dels prenedors i de les persones titulars de drets o obligacions derivades dels contractes. Tant la Llei 12/2017 com el seu Reglament d’Aplicació defineixen regles per al càlcul de les provisions tècniques. En particular: (i) l’abans citat article 40 de la Llei 12/2017 estableix que el valor de les provisions tècniques s’ha de correspondre amb el valor actual que l’entitat hauria de pagar per transferir les seves obligacions d’assegurança i reassegurança de manera immediata a una altra entitat asseguradora o reasseguradora; (ii) per la seva part, l’article 24 del Reglament d’Aplicació estableix que el valor de les provisions tècniques és igual a la suma de la millor estimació i un marge de risc. Les normes per al càlcul d’ambdós elements es troben desenvolupades al llarg del Reglament d’Aplicació. En particular, s’ha de destacar el que disposa l’article 30, que, respecte del càlcul de les provisions tècniques, estableix que les entitats asseguradores i reasseguradores han de segmentar les seves obligacions d’assegurança i reassegurança en grups de risc homogeni i, com a mínim, per línies de negoci. Dites línies de negoci apareixen recollides a l’Annex I del Reglament d’Aplicació. Atesos els potencials impactes que el nou règim de solvència suposava per a les entitats asseguradores i reasseguradores autoritzades per operar al Principat d'Andorra, tant la Llei 12/2017 com el Reglament d’Aplicació inclouen una sèrie de mesures per facilitar l'adaptació a aquest nou règim. En particular, la disposició transitòria tercera del Reglament d’Aplicació estableix

1 El terme “entitats asseguradores i reasseguradores autoritzades a operar al Principat d'Andorra” inclou no solament les entitats asseguradores i reasseguradores andorranes sinó també les entitats asseguradores i reasseguradores estrangeres autoritzades a operar al Principat d'Andorra, bé mitjançant una delegació o directament, en el cas d'entitats reasseguradores, i atenent al que es disposa a l'article 30 de la Llei 12/2017.

2/8

que l’Autoritat Financera Andorrana2 (en endavant, AFA) podrà publicar, mitjançant Comunicat tècnic, una deducció transitòria a les provisions tècniques, (en endavant, la deducció transitòria). Tenint en compte tot l'anterior, en l'exercici de les facultats atorgades en l'article 8 de la Llei 12/2017 i en virtut de l'esmentada disposició transitòria tercera del Reglament d’Aplicació, l’AFA, emet aquest Comunicat tècnic pel qual s'estableix una deducció transitòria per al càlcul de disposicions tècniques, així com per al règim aplicable a aquesta deducció.

Article 1. Destinataris 1. Són destinatàries del present Comunicat tècnic les entitats asseguradores i reasseguradores autoritzades a operar al Principat d'Andorra que desenvolupin la seva activitat respecte dels grups homogenis als quals resulta d’aplicació la deducció transitòria pel present Comunicat tècnic i de conformitat amb el que es disposa al seu Annex I. 2. En el supòsit de les delegacions d'entitats asseguradores i reasseguradores estrangeres autoritzades a operar al Principat d'Andorra, la deducció s'aplicarà únicament en relació amb els riscos assumits en el marc de la seva activitat desenvolupada al Principat d'Andorra. 3. Sense perjudici del que es disposa a l’apartat anterior, el present Comunicat tècnic no serà aplicable per a les delegacions establertes al Principat d’Andorra que s’hagin acollit al règim de supervisió simplificada desenvolupat al Decret del 8-5-2019 pel qual s’aprova el Reglament de desenvolupament de la Llei 12/2017, del 22 de juny, d’ordenació i supervisió d’assegurances i reassegurances del Principat d’Andorra per a certes delegacions en el Principat d’Andorra (en endavant, Reglament de Desenvolupament) considerant el que es disposa a l'article 4.5 (d) d'aquest Reglament de Desenvolupament.

Article 2. Abast 1. L'import concret de la deducció sobre les provisions tècniques regulada mitjançant el present Comunicat tècnic haurà de calcular-se seguint el que es disposa a l’Annex I. 2. La deducció serà aplicable a la totalitat o part dels grups de risc homogenis de conformitat amb l’indicat per l’entitat asseguradora o reasseguradora en la seva sol·licitud d'autorització.

Article 3. Durada 1. La deducció transitòria s'aplicarà des de l'endemà de la seva publicació. En tot cas, per a la seva aplicació, les entitats a què es refereix l'article 1 anterior hauran de complir amb les formalitats que resultin d’aplicació conforme al que es disposa a l'article 4 d'aquest Comunicat tècnic. 2. La deducció transitòria serà aplicable fins el 31 de desembre de 2033. 3. No obstant el que es disposa en els paràgrafs anteriors, les entitats a les quals s'adreça aquest Comunicat tècnic, d'acord amb l'article 1, hauran de tenir en consideració que: a. la deducció transitòria només podrà ser aplicada respecte de les obligacions d’assegurança resultants de contractes subscrits abans de l’1 de gener de 2021; i b. tenint en compte l'anterior, la deducció transitòria podrà ser emprada per al tancament de l’exercici corresponent a l’any 2020.

2 El Reglament d'Aplicació es refereix a “l'autoritat supervisora d'assegurances i reassegurances”. Després de l'adopció de la Llei 12/2018 de modificació de la Llei 10/2013, de 23 de maig, del Institut Nacional Andorrà de Finances, l'autoritat supervisora d'assegurances i reassegurances és la Autoritat Financera Andorrana.

3/8

Article 4. Formalitats 1. Les entitats a les quals es refereix l’article 1 que desitgin acollir-se a la deducció transitòria hauran de remetre a AFA, a través de la seva oficina virtual privada, la sol·licitud per a l’autorització de la seva aplicació. En tot cas, aquesta sol·licitud haurà d’especificar la data prevista per començar l’aplicació de la deducció transitòria, així com la data en la qual, en cas que la seva sol·licitud sigui aprovada, l’entitat sol·licitant finalitzarà l’aplicació de la deducció. 2. La sol·licitud haurà d’anar acompanyada de l’acord del Consell d’Administració relatiu a l’aprovació de l’aplicació de la deducció transitòria signat per tots els seus membres o, en el seu defecte, de certificació expedida pel secretari del Consell o, en el seu cas, pel sotssecretari, amb el vistiplau del president o del vicepresident. 3. En el supòsit de delegacions, la sol·licitud haurà d’anar signada pel delegat de l’entitat estrangera al Principat d’Andorra i acompanyada per l’acord del Consell d’Administració de l’entitat estrangera relatiu a l’aprovació de l’aplicació de la deducció transitòria per part de la seva delegació al Principat d’Andorra signat per les persones indicades al punt anterior. 4. Addicionalment, la sol·licitud haurà d’anar acompanyada de la següent documentació elaborada per l’entitat sol·licitant. En els casos en què resulti d’aplicació, les xifres reflectides als documents hauran d’anar referides a l’últim tancament anyal o, en el seu cas, al tancament semestral, realitzat. Tots els documents esmentats a continuació hauran d’anar signats pel president o vicepresident de l’entitat sol·licitant o, en el seu cas, pel delegat: a. descripció de l’abast de la deducció, amb indicació de les provisions tècniques afectades i els grups de risc homogenis sobre els quals se sol·licita la seva aplicació; b. càlcul de les provisions tècniques sota el règim disposat a la Llei 12/2017 i al Reglament d’Aplicació; segons el model recollit a l’Annex II del present Comunicat tècnic; c. càlcul de les provisions tècniques després de l’aplicació de la deducció transitòria segons el model recollit a l’Annex II del present Comunicat tècnic; d. càlcul de capital de conformitat amb el que es disposa al Comunicat tècnic del Ministeri de Finances “Assegurances 2/2015” sobre la informació que han d’incloure els auditors a l’informe d’auditoria que les companyies asseguradores autoritzades a operar al Principat d’Andorra han de dipositar al Ministeri de Finances; e. detall de les hipòtesis i mètodes utilitzats en els càlculs de les provisions tècniques esmentats a les lletres b i c anteriors; f. ràtio de cobertura del capital de solvència obligatori abans i després d’aplicar la deducció transitòria; g. en els casos en què la ràtio de cobertura esmentada al punt anterior sigui inferior al 100% sense l’aplicació de la deducció transitòria, pla d’acció per assegurar el compliment dels requisits de solvència definits a la Llei 12/2017 i al Reglament d’Aplicació abans d’acabar el període pel qual l’entitat sol·licita l’aplicació de la deducció transitòria; h. esborrany de la política elaborada per l’entitat en relació amb l’aplicació de la mesura transitòria de conformitat amb el que es disposa a l’article 6 d’aquest Comunicat tècnic; i. plantilla 05.06 “Provisions tècniques”: informació addicional sobre rendibilitat i durada de certs productes de vida recollida a l’Annex E5 del Comunicat tècnic número CT20-2020/ del 30 de desembre de 2020 (Plantilla 05.05 del document “FINREP_201912.xltx”), en la qual l’apartat “cartera” haurà de ser considerat com l’assignació de la cartera a grups homogenis; i j. plantilla EIOPA S.02.01.01 recollida A l’Annex 4 “Balanç i mesures transitòries del Comunicat tècnic número CT19-2020/A de 30 de desembre de 2020”. L’obligació de lliurar aquesta plantilla resultarà d’aplicació en tots els supòsits excepte en aquells en què la data a partir

4/8

de la qual s’ha d’aplicar la mesura transitòria correspongui al primer o al tercer trimestre de l’exercici. En aquests casos, haurà d’aportar-se la totalitat de plantilles a les quals es refereix el Comunicat tècnic número CT19-2020/A, segons resulti d’aplicació. 5. En el termini de dos mesos a comptar des de la recepció de la sol·licitud, l’AFA emetrà una resolució en què autoritzarà o rebutjarà l’aplicació de la deducció. Els motius pels quals l’AFA denegarà la sol·licitud són els següents: a. que no resulti d’aplicació atesos el negoci o la tipologia de l’entitat sol·licitant; b. que algun dels documents que acompanyen la comunicació es basi en dades falses o en hipòtesis no realistes; i/o c. que no s’hagi complert correctament amb les formalitats recollides al present Comunicat tècnic. 6. La resolució emesa per l’AFA, podrà subjectar l’aplicació de la deducció a les limitacions següents: a. El volum de la deducció. En particular, AFA establirà una limitació sobre la deducció quan l’efecte de la deducció pugui donar lloc a requisits quantitatius iguals o inferiors als calculats de conformitat amb el Comunicat tècnic del Ministeri de Finances “Assegurances 2/2015” sobre la informació que han d’incloure els auditors a l’informe d’auditoria que les companyies asseguradores autoritzades a operar al Principat d’Andorra han de dipositar al Ministeri de Finances. b. Els grups de risc homogenis sobre els quals l’entitat podrà aplicar la deducció. 7. En el cas que una determinada entitat desitgi finalitzar l’aplicació de la deducció transitòria abans de la data de finalització indicada a la sol·licitud d’autorització, aquesta entitat haurà de remetre a l’AFA una comunicació en què manifesti tal voluntat i que haurà d’anar acompanyada de la documentació que justifiqui que no es dona cap de les circumstàncies descrites al següent apartat i que donarien lloc a l’oposició d’AFA. Aquesta comunicació haurà de ser tramesa a AFA amb una antelació mínima d’un mes a la data prevista per a la finalització de l’aplicació de la deducció i indicar la data prevista per finalitzar l’aplicació de la deducció. La comunicació haurà de complir també amb la resta de formalitats previstes als punts 3 i 4 anteriors. 8. En el termini de dos mesos a comptar des de la presentació de la comunicació a què fa referència l’apartat anterior, l’AFA emetrà una resolució en què autoritzarà o rebutjarà la terminació de l’aplicació de la deducció. Els motius pels quals l’AFA denegarà la sol·licitud són els següents: a. que la no aplicació de la deducció suposi que l'entitat es trobi en una situació de deteriorament financer o dificultat financera; o b. que no s'hagin complert correctament les formalitats recollides al present Comunicat tècnic. Transcorregut el termini sense que s’hagi emès resolució per part de l’AFA, la sol·licitud s’entendrà desestimada per silenci negatiu. 9. Les entitats que, de conformitat amb el que es disposa a l'apartat novè anterior, deixin d'aplicar la deducció regulada pel present Comunicat tècnic, podran tornar a sol·licitar l'aplicació dins del període esmentat a l'article 3 seguint les formalitats recollides en aquest article.

Article 5. Distribució de dividends 1. Seguint el que es disposa a l'apartat quart de l'article 21 de la Llei 12/2017, les entitats que, de conformitat amb el que es disposa als articles anteriors, decideixin acollir-se a la transitòria no podran distribuir dividends als seus accionistes. S'exclouen d’aquesta prohibició aquelles entitats quina ràtio de cobertura del capital de solvència obligatori sigui igual o superior al 100%. 2. La prohibició disposada a l'apartat anterior resultarà d'aplicació durant tot el període comprès

5/8

entre els exercicis per als quals l'entitat en qüestió sol·licita l'aplicació de la deducció i fins el cessament efectiu de la seva aplicació. 3. La prohibició a la qual es refereixen els apartats anteriors deixarà de ser aplicable en el moment en què la ràtio de cobertura del capital de solvència obligatori de l'entitat en qüestió, sense aplicar la deducció objecte del present Comunicat tècnic, sigui igual o superior al 100%.

Article 6. Política en relació amb l’aplicació de la deducció 1. Les entitats que apliquin la deducció transitòria hauran d'aprovar una política que reguli l'aplicació de la mesura transitòria de conformitat amb l'indicat a la seva sol·licitud i que, en particular, defineixi almenys: a. normes per coordinar l'aplicació dels règims transitoris amb qualsevol operació que suposi la reducció de fons propis; i b. procediments per complir amb les obligacions d'informació definides al present Comunicat tècnic.

Article 7. Obligacions d’Informació 1. Les entitats que apliquin la deducció transitòria hauran de publicar, durant els exercicis en què l'apliquin, l'Informe sobre la situació financera i de solvència al qual es refereix l'article 15 del Reglament d'Aplicació, el qual haurà d’incloure: a. esment exprés a l'aplicació de la deducció regulada pel present Comunicat tècnic; i b. quantificació de l'impacte de no aplicar aquesta mesura en la seva situació financera i de solvència. 2. Amb caràcter addicional a l'anterior, les entitats que, de conformitat amb el que es disposa als articles anteriors, apliquin la deducció transitòria hauran de remetre a l’AFA, dins de les primeres catorze setmanes i per a cada exercici durant el període en què apliquin la deducció, el document recollit a l'Annex II del present Comunicat tècnic degudament actualitzat i signat pel president o vicepresident de l'entitat en qüestió o pel delegat, en el seu cas. 3. Sense perjudici del que està disponible a l'apartat anterior: a. en aquells casos en què així es reflecteixi a l'autorització per a l'aplicació de la deducció concedida per l’AFA, les entitats podran presentar el document al qual es refereix l'apartat anterior una vegada cada dos anys; i b. amb caràcter addicional, les entitats hauran de presentar degudament emplenat i actualitzat el document recollit a l'Annex II del present Comunicat tècnic sempre que la pròpia entitat o l’AFA identifiquin un canvi significatiu en el perfil de risc de l'entitat. 4. Addicionalment, les entitats que, de conformitat amb el que es disposa en l'article 4 del present Comunicat tècnic, trametin, juntament amb la sol·licitud relativa a l'aplicació de la deducció transitòria, un pla d'acció per assegurar el compliment dels requisits de solvència, també hauran de presentar un Informe, dins del termini de les primeres catorze setmanes de cada exercici, en què indicaran: a. les mesures adoptades durant l'exercici; b. el nivell de compliment del pla d'acció presentat; i c. el progrés aconseguit per assolir el compliment del capital de solvència obligatori al final del període d'aplicació de la deducció regulada pel present Comunicat tècnic. 5. En cas que, a l'Informe al qual es refereix l'apartat anterior, el nivell de compliment del pla d'acció de l'exercici sigui inferior al 90%, l'entitat haurà de presentar, dins del mes següent a la presentació de l'Informe al qual es refereix l'apartat anterior, una versió actualitzada del pla d'acció que:

6/8

a. justifiqui els motius que han donat lloc a l'incompliment del pla original; i b. actualitzi el contingut del pla d’acció per assegurar el compliment dels requisits de capital de solvència abans de la finalització del període d'aplicació de la deducció regulada pel present Comunicat tècnic.

Article 8. Incompatibilitats 1. Les entitats que, de conformitat amb el que es disposa als paràgrafs anteriors, s'acullin a la deducció recollida pel present Comunicat tècnic, no podran aplicar les mesures transitòries sobre l'estructura temporal de tipus d'interès sense risc a la qual es refereix la disposició transitòria segona del Reglament d'Aplicació. 2. No obstant això, les entitats que apliquin la deducció transitòria podran aplicar els diferents ajustos recollits a la Llei 12/2017 i al Reglament d'Aplicació.

Article 9. Aplicació a escala de grup 1. La deducció transitòria podrà ser aplicada, si escau, a escala de grup. 2. En aquest cas, la sol·licitud a la qual es refereix l'article 4 del present Comunicat tècnic haurà de ser presentada de manera única per l'entitat dominant del grup. 3. Igualment, les altres obligacions regulades pel present Comunicat tècnic, sempre que sigui possible considerant els termes de la Llei 12/2017 i del Reglament d'Aplicació, hauran de ser desenvolupades a escala de Grup.

Article 10. Incompliment de les obligacions disposades al present Comunicat tècnic 1. Les entitats asseguradores i reasseguradores autoritzades per operar al Principat d'Andorra, en aplicació amb el que es disposa a la disposició transitòria quarta del Reglament d'Aplicació, hauran d’informar l’AFA, tan aviat com ho detectin, de la impossibilitat de complir amb el capital de solvència obligatori. 2. L'incompliment per part de les entitats del que es disposa a la Llei 12/2017 i al Reglament d'Aplicació respecte de les provisions tècniques amb les consideracions contemplades al present Comunicat tècnic podrà suposar la comissió d'una infracció molt greu de conformitat amb el que es disposa en l'article 54 de la Llei 12/2017 i, per tant, podrà donar lloc a la imposició de les sancions recollides a l'article 57.1. de l'esmentada Llei. 3. Addicionalment, l'incompliment de les obligacions d'informació a l’AFA recollides al present Comunicat tècnic podrà suposar també la comissió d'una infracció molt greu de conformitat amb el que es disposa a l'article 54.g) de la Llei 12/2017 i, per tant, podrà donar lloc a la imposició de les sancions recollides a l'article 57.1 de l'esmentada Llei. 4. El que es disposa a l'apartat anterior s’entén sense perjudici de la possibilitat d'aplicar mesures de control especial, en el cas que l’AFA consideri que una determinada entitat es troba en una situació de deterioració financera o dificultat financera, de conformitat amb el que es disposa en els articles 9 i 10 de la Llei 12/2017.

Article 11. Entrada en vigor. 1. El present Comunicat tècnic entrarà en vigor l’endemà de la seva publicació.

Andorra la Vella, 4 de març de 2021

7/8

Annex I – Càlcul de la deducció

1. La deducció serà igual a la diferència entre els següents imports (a-b):

a. Les provisions tècniques calculades de conformitat amb el que es disposa a la Llei 12/2017 i al Reglament d'aplicació, una vegada deduïts els imports recuperables procedents dels contractes de reassegurances i de les entitats amb comesa especial calculats a 31 de desembre de 2020 conforme a l'article 31 del Reglament d'Aplicació. Quan les entitats asseguradores i reasseguradores apliquin l'ajust recollit a l'article 38 del Reglament d'Aplicació, l'estructura temporal pertinent de tipus d'interès sense risc serà la que incorpora el corresponent ajust a aquesta data.

b. L'import (en euros) de les provisions tècniques calculades de conformitat amb el que es disposa al Reglament de Desenvolupament que estableix la disposició final primera de la Llei 12/2017 en relació amb el règim de càlcul de provisions tècniques a efectes comptables aplicable a les entitats d'assegurances i reassegurances del Principat d'Andorra.

En el cas que la deducció no s'apliqui sobre la totalitat de grups homogenis de risc, sinó únicament sobre part d'ells, el càlcul de l'import b. anterior serà resultat de multiplicar l'import al qual es refereix el paràgraf anterior pel percentatge resultat de dividir:

(i) l'import de les provisions tècniques associades als grups homogenis de risc respecte dels quals resulta d'aplicació la present deducció, calculat seguint les normes de la Llei 12/2017 i del Reglament d'Aplicació; i

(ii) l'import total de les provisions tècniques de l'entitat sol·licitant, calculat seguint les normes definides a la Llei 12/2017 i al Reglament d'Aplicació.

2. La deducció es reduirà linealment al final de cada any. En el cas que la deducció s'apliqui durant la totalitat del període permès de conformitat amb el que es disposa anteriorment, es passarà del 100% a 31 de desembre de 2020, al 0% el 31 de desembre de 2033.

8/8

Annex II – Formulari model informació Entitat: Data d’emissió document: Data referència: Signatura:

Grup de Risc Homogeni (GRH) Descripció del GRH Import provisió tècnica conforme a Llei 12/2017 i Reglament d’Aplicació Millor estimació Marge de risc Import deducció Provisió tècnica després de la deducció Comentaris 1 2 3 4 5 6 […] Total

Conforme a Llei 12/2017 i Reglament d’Aplicació Després d’aplicar la deducció Provisions tècniques Altres passius Capital total Fons propis Ràtio de cobertura del capital