Coixí de capital per a entitats d’importància sistèmica

1/2 Comunicat tècnic núm. 05/2024-SF Coixí de capital per a entitats d’importància sistèmica

D’acord amb les competències atorgades a l’Autoritat Financera Andorrana (AFA), segons s’estableix a l’apartat 2 de l’article 54 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió (Llei 35/2018), aquesta Autoritat ha dut a terme una revisió de l’avaluació de les entitats d’importància sistèmica (EIS) i ha actualitzat els coixins de capital requerits per a les entitats designades.

De conformitat amb el que s’estableix a l’apartat 2 de l’article 59 de la Llei 35/2018, l’AFA pot requerir a cadascuna de les EIS, el manteniment en base individual, subconsolidada i/o consolidada, segons escaigui, d’un coixí de capital per a EIS de fins al 2% de l’import total d’exposició al risc calculat de conformitat amb l’apartat 3 de l’article 46 de l’esmentada llei. Aquest coixí, que es composa de capital de nivell 1 ordinari (CET1 per les seves sigles en anglès), és addicional al referit capital de nivell 1 ordinari.

Degut a la mida significativa de les EIS en el si de l’economia domèstica, es considera el coixí esmentat com una eina macro-prudencial important i necessària per garantir l’estabilitat i la resiliència del sistema financer andorrà.

Metodologia

L’AFA designa les EIS en base al que s’estableix a la guia EBA/GL/2014/10 del 16 de desembre del 2014, sobre els criteris per determinar les condicions d’aplicació de l’article 131 de l’apartat 3 de la Directiva 2016/36/UE (CRD) en relació amb l’avaluació d’altres entitats d’importància sistèmica, adoptada al Principat d’Andorra mitjançant el Decret 352/2021, del 3-11-2021, pel qual s’aprova el Reglament relatiu a l’adopció de normes tècniques complementàries de la Unió Europea aplicables en matèria de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió i prenent en consideració els següents criteris establerts a l’apartat 1 de l’article 59 de la Llei 35/2018: (1) la mida de l’entitat, grup o subgrup; (2) la importància per a l’economia del Principat d’Andorra; (3) la importància de les activitats transfrontereres; i (4) la interconnexió de l’entitat o del grup amb el sistema financer.

L’AFA calibra el coixí de capital per a EIS adoptant un enfocament per trams. Cadascun d’aquests trams està associat a un percentatge que defineix el requisit addicional de CET1 en concepte de coixí de capital per a EIS. Així, es designa com a EIS a partir d’una puntuació de 350 punts bàsics (pb).

Enguany, per tal d’homogeneïtzar amb la resta d’entitats europees, s’ha dut a terme un canvi en la metodologia de càlcul en el repartiment de punts de la designació d’Entitats d’importància Sistèmica (EIS) d’acord amb la normativa vigent. El canvi consisteix en el repartiment de 10.000 punts enlloc dels 2.500 repartits en les dues avaluacions anteriors.

Així mateix, s’ha adoptat un nou enfocament per trams que permetrà la calibració dels coixins per al 2025. Els coixins establerts per l’AFA d’acord amb els trams de puntuació són els següents:

Tram de puntuació (en pb) Coixí EIS sobre APR¹ entre 350 i 1.249 0,25% entre 1.250 i 1.949 0,50% entre 1.950 i 2.899 0,75% més de 2.900 1,00% ¹APR: Actius Ponderats per Risc

2/2

Designació d’EIS i requeriment del coixí de capital per a EIS

Amb dades a tancament del 2023 i aplicant la metodologia esmentada anteriorment, les entitats designades per l’AFA com a EIS i els percentatges de coixí de capital per al 2025 augmenten per a les 3 entitats bancàries del sistema financer i es detallen a continuació:

EIS Coixí d'EIS 2025 (variació s/any anterior) Andorra Banc Agrícol Reig, SA 1.00% (+0.25pp) Crèdit Andorrà, SA 1.00% (+0.25pp el 2025 i +0.25pp el 2026) Mora Banc Grup, SA 0,5 % (+0.25pp)

Tenint en compte que, amb al canvi de metodologia, l’augment del coixí per a EIS requerit a Crèdit Andorrà, SA és el doble que el de la resta d’entitats, s’efectuarà l’augment de dit coixí en 2 franges, seguint pràctiques utilitzades per supervisors de la Unió Europea. Així, el coixí d’EIS per a aquesta entitat per al 2025 se situa en el 0,75% i per al 2026 en l’1%, el qual serà subjecte de confirmació per l’AFA amb l’avaluació del coixí per a EIS del 2026.

La present mesura ha estat prèviament comunicada al ministeri encarregat de les finances d’acord amb l’apartat 2 de l’article 70 del Reglament de desenvolupament de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió.

Tal com s’estableix en el marc jurídic vigent, la designació d’EIS és objecte de revisió anual. La propera decisió relativa a la designació d’EIS per al 2026, serà adoptada no més tard de l’1 de desembre del 2025.

Andorra la Vella, 25 d’octubre del 2024